Leggett & Platt Incorporated (LEG)

                                                               Leggett & Platt Incorporated

    Leggett & Platt a missuri állambeli Carthage-ban található különböző gyártású alkatrészeket és termékeket tervez és gyárt, amelyek magtalálhatók a legtöbb amerikai háztartásban és autóban. A céget 1883-ban alapították.  15 üzleti egységre bontható szét, 23.000. alkalmazottat foglalkoztat, 145 gyártóüzemből áll és 18 országban van jelen.


   Lakossági termékek: Számos alkatrészt és gépet kínál, amelyeket az ágyneműgyártók használnak termékeik gyártásához és az összeszerelések során, valamint saját márkájú kész matracok gyártásához. A cég szőnyegpárnákat és kemény felületű padlóburkolatokat gyárt és forgalmaz lakossági és kereskedelmi célokra. Ezenkívül a föld stabilizálásában, a vízelvezetés védelmében és a gyomirtásban használt geokomponensek fő forgalmazója.

  Ipari termékek: A Leggett & Platt húzott acélhuzal gyártója. A társaság három huzalüzemében gyakorlatilag az összes vezetéket előállítják, amelyet más hazai vállalkozásuk fogyaszt. A gyártáshoz használt acélrudakat saját rúdgyárukban gyártják. Ezenkívül acélhuzalt szállítanak a kereskedelemben  működő ügyfelek számára.

  Bútor termékek: Egyéb alkatrészeket tervez, gyárt ,forgalmaz irodai és háztartásban használt bútorokhoz.

  Speciális termékek: Autó ülésgyártó és motorok szelepmozgatóinak és különféle kábelek vezetékek gyártója, tervezője is egyben. Titán, nikkel és rozsdamentes acél csöveket és csőszerelvényeket szállítanak az űripar számára. Targoncákba és építőipari berendezésekben használt hidraulikus hengerek szállítói.

   Történelem:   1883-ban a missouri állambeli Carthage-ban  JP Leggett kifejlesztett egy új típusú ágymatracot,  ami egy kúpos rugós huzaltekercsekből áll amit kilapítottak, majd falemez alapra szereltek. A gyártáshoz testvérével CB Plattal együtt szabadalmaztatták  1885-ben. Az új terméket Carthage környékén árulták majd később George Leggett segítségével lovaskocsival szállították távolabbi területekre is. A társaság 1890-ben építette első gyárát és irodáját, ahol öt alkalmazottal dolgoztak együtt. A második gyárat már Lovisville-ben építették meg. Az 1925 megépített üzemet már egy vasútvonal mellett alakították ki a még hatékonyabb szállítások elérése érdekében, ez jóval nagyobb volt mint az elődje. 1942-ben Kentacky-ban majd 1947-ben Texasban alakítottak ki új gyárakat és több mint 500 alkalmazottat foglalkoztatott a cég. 1933-ban elkezdték gyártani a belső rugózású matracok rugóit, amelyek az iparban viszonylag új termékek voltak és egyre népszerűbbek. 1960-ban Harry M. Cornell Jr-t választották meg a társaság vezérigazgatójává és még ebben az évben  7 millió dolláros bevételt ért el a vállalat. 1967-ben lépett tőzsdére, 1999-ben pedig az S&P 500 részévé vált.  A termelési stratégián nem változtatott a cégvezetés a mai napig törekszenek arra, hogy folyamatosan  új termékeket fejlesszenek és gyártsák azokat amik eddig sikereket hoztak a cég számára.

                                                                                                                                                        ( forrás: Wikipedia )

      Befektetési szempontból fontos adatok:

                                                                                       Árfolyam adatok 1990-től napjainkig.                                                                                                 (forrás:Seeking Alpha)

                                                                                       Kezdő osztalék hozam (Dividend Yield)                                                                                                                                                                                               (forrás: Seeking Alpha )

                                                        Egy részvényre jutó osztalék értéke (éves szinten dollárban értendő).A cég negyedévente fizeti az osztalékot és jellemzően júliusban emeli azt, a bevételi eredményeitől függően. 

Ebben a táblázatban azokat az adatokat írtam össze  amiket a vásárlásnál figyelni szoktam és ezek az adatok az összes cégbemutatómban  szerepelni fognak majd az elkövetkezendő időkben, így jobban össze lehet hasonlítani a portfóliómban szereplő cégeket.

...                                                         

                                                                                                                                                      

    

                                                                                                                                                                               

                                                                                                                             

2020. 04. 01. Vásárlásaim

        2020.04.01.



       Hatalmas változások történtek a világban, a tőzsdéken, a portfóliómban és a befektetési stratégiámban is.

       Az előző "Vásárlásaim hírlevélben" még 50 $-os nyersolajárakat emlegettem és ennek tükrében vásároltam az olajipari cégek részvényeit.
     CVX (Chevron Corporation) már említettem, hogy ez a cég osztalékemelést jelentett be és remek kezdő osztalék értéket mutatott ezért 104 $-on vettem a részvényből (mostani ár: 68,7 $).
     XOM (Exxon Mobil Corporation)  ami szintén jó befektetésnek tűnt éppen ezért vásároltam kétszer is 56 $-ért és 51 $-ért  (mostani ár: 36,9 $). Időközben nagy változás történt az Orosz és Szaudi OPEC találkozó nem járt eredménnyel, ezért a nyersolaj ára több mint 50%-ot zuhant. A kialakult helyzetben úgy gondolom ha a vírus elvonul az olaj ára akkor sem tér vissza még jó ideig az 55 $-os szintre tehát a portfóliómban szereplő olajipari cégek nem tudnak addig eredményesen működni így veszélybe kerülhetnek az osztalék kifizetések (emelések) is. Sajnos  OXY (Occidental Petroleum Corporation) már bejelentette az osztalékvágást ami hatással lesz az osztalékbevételemre júliustól. Az eddig megvásárolt részvényeket nem adom el!
   A hónap elején tovább vásároltam a "rizikósabb cégekből"...  SKT (Tanger Factory Outlet Centers) 12 $-os áron jónak bizonyult, aztán a vírus hatására drasztikusan zuhanni kezdett az ára (mostani ár: 5,8 $) a 24%-os kezdő osztalék hozam már egy extrém magas érték ami fenntarthatatlan lesz pár hónap múlva a cégnek. Ugyan ez a helyzet az M (Macy's Inc.)  nél is, itt a kezdő osztalék 27%  jelen pillanatban. A cégvezetés előrelátó volt és bevezette az osztalék kifizetések felfüggesztését, továbbá bezáratta az összes üzletét határozatlan időre a vírus miatt.
   Ebben a piaci helyzetben és egy gazdasági összeomlás kezdetén változtatnom kellett a több mint 2,5 -éves befektetési szabályrendszeremen ha továbbra is folytatni szeretném az eddig eredményes osztalék portfólióm építését.
   Határozatlan időre felfüggesztem  az olajipari cégek és a "rizikósabb" részvények vásárlását!!!
az új vásárlásokat pedig igyekszem a 3-6% közötti kezdő osztalékhozam köré építeni és olyan cégek részvényeit vásárolni amik viszonylag hamar talpra tudnak állni egy esetleges gazdasági világválságban vagy azután.
   A hónap második felében már a jóval olcsóbb részvényekből tudtam vásárolni és igyekeztem az új szabályaim szerint válogatni.
    CAT (Caterpillar Inc.)  új cégként a portfóliómban folytattam a januári vásárlást. 150 $-ról 100 $-ra esett visza az árfolyam ami így 4% kezdő osztalékot jelent. Az egyre fontosabb Payout érték 35% és a P/E 9,1 volt ami nagyon jónak mondható számomra.
    SBUX (Starbucks Corporation)  nagy reménységem ez a cég, kíváncsian várom, hogy mennyire gyorsan tud majd talpra állni és folytatni az eddigi lendületes növekedést amit az utóbbi időben produkált. 95 $-ról  66,3 $-ig esett vissza az árfolyam ami 2,5%-os kezdő osztalékot jelent. A Payout érték ennél a cégnél 48,2% a P/E pedig 21,6  (egy picit magasabb mint szeretném).
     JNJ  (Johnson&Johnson) hosszú ideig vártam egy jó beszállási pontra 2018-ban és 2019-ben is viszont csak most jött el a pillanat szintén januártól kezdtem a vásárlást. 155 $-ról 123$-ra esett vissza az árfolyam 3% kezdő osztalékot jelent. Payout 65%, P/E pedig  21 volt. Nagy szerepet játszik a vírus visszaszorításában, a cégről részletesen írtam  2020 feb 15-én.
    LEG (Leggett & Platt Incorporated)  mivel viszonylag magas a kezdő osztalék érték ezért vásároltam több lépcsőben ebből a részvényéből a portfóliómba. Akit érdekel a cég története az április 15-én többet is olvashat  róla. 50 $-ról 27-ig esett vissza az árfolyama 5,7% kezdő osztalékot jelent. Payout 63,8% , P/E 11,3 volt.
   Sokan vártuk a "válságot" mert mindenki szeretett volna olcsón bevásárolni! Viszont úgy gondolom most  nem alkalmas az időpont a cégek elemzéseire mert nem kapunk valós képet ebben a zűrzavaros időszakban!! Minden kedves olvasóm arra kérek jól gondolja meg mit és miért vesz mert nem biztos, hogy most kellene "nagybevásárlást" tartani egy hosszú, akár több hónapig (évig) is elhúzódó  gazdasági világ válság elején.




                       Osztalékbevétel:   IBM:    17,82 $
                                                             TGT:    6,60 $
                                                            CVX:    9,03 $
                                                           XOM:   12,18 $
                                                             FLO:    3,61 $
                                                          MAIN:    3,48 $
                                                                  O:    3,24 $
                                                                  D:    7,52 $
                                                         QCOM:     8,06 $
                                                          MMM:    5,88 $
                                                              JNJ:     1,90 $
                                                             PEP:     6,68 $




                          Vásárlásaim:      XOM:   2 DB     56,60 $  DB(áron)
                                                           XOM:   2 DB     51,61 $ DB (áron)
                                                           CVX:    1 DB   104,98 $ DB (áron)
                                                                M:    8 DB     12,40 $  DB(áron) 
                                                            SKT:    3 DB     12,56 $ DB (áron)             #
                                                            LEG:    2 DB    43,08 $ DB (áron) 
                                                           LEG:     2 DB    37,39 $ DB (áron)
                                                           LEG:     4 DB    24,22 $ DB (áron)              #     ( 1 DB)
                                                           CAT:     1 DB   100,77 $ DB (áron)
                                                        SBUX:     1 DB   59,10 $ DB (áron)
                                                             JNJ:     1 DB    128 $   DB (áron)


                         



                               Portfólió táblázat és Osztalékbevétel táblázatok frissítve.( Főoldalon megtalálod)

                                                                                                                       Változások:

                       A decemberi 80,62 $-os osztalékbevételem 86 $-ra emelkedett.

                                                                                                                  Egy pici újítás....

  "bevételeim oszlopos elrendezésben diagram" ami leváltja pár hónap múlva az előző diagramot.  Azért cserélem le az előzőt  mert így jobban látható és összehasonlítható a bevételeim növekedése az évek múlásával.

...

Egy gazdasági válság kezdete.....

 

    2020.03.20.

                                                                      Tőzsdepiaci összeomlás

    Rengetegen írtatok nekem az elmúlt két hétben, hogy milyen részvényeket vennék most ebben a "válságban".

      Egy nagyon fontos dologgal szeretném kezdeni amit sajnos sokan nem tudnak. Az osztalékfizető részvénytársaságoknak nem kötelező osztalékot fizetni a cég nyereségéből. Ezt a cégvezetés dönti el és a kifizetés mértékét is ők határozzák meg, úgy ahogy az osztalék kifizetés felfüggesztést és az osztalékvágást is.

     Induljunk az alapoktól a koronavírus megjelenése már január végén hatással volt a tőzsdére, ekkor csak Kínában okozott gondokat és ez idő tájt mindenki úgy gondolta kezelhető lesz a helyzet. Sajnos február 19-től (S&P500 csúcsa 3379 pont) elkezdett kitörni a pánik. 10 nap leforgása alatt 350 pontot zuhant az index, ekkor még sokan azt hittük a 2018-as visszaeséshez hasonlót láttunk  és kerestük az ideális vételeket  több osztalékbevételt remélve. A járvány terjedt tovább miután több országban is megjelent az S&P500 tovább esett március 12-én  2473 pontig ekkor már lehetett sejteni, hogy itt világméretű járvánnyal állunk szemben ami nem tűnik el egyik napról a másikra. A közösségi oldalakon jóformán semmi másról nem lehetett hallani, (még nagyobb pánikot keltve ezzel) szerencsére egyre több országban elrendelték a karantént, amivel csökkenteni szerették volna a vírus terjedését. Ekkor kezdődött a nyersolaj árának zuhanása is, március 6-án még 45 $-os áron kereskedtek vele 9-re már 28 $-ra esett vissza (jelen pillanatban 23$). A kialakult helyzetben a szaudiak árháborút indítottak  az oroszok ellen ami sikertelen OPEC megbeszélést eredményezett.
 Ez a vita Amerikára is igen nagy hatással lesz a jövőben. Véleményem szerint ez hosszútávú válságot hozhat az olaj iparban a vírustól függetlenül is. Occidental Petroleum Corporation (OXY) 0,79$-ról 0,11$-ra vágta vissza az osztalékát, a részvény ára 45 $-ról 10,2 $-ra zuhant.)
    A vírus tovább terjedt egyre több halálesetet produkált és rengeteg új fertőzöttet regisztráltak. Bezártak a mozik,színházak, szórakozóhelyek, majd gyárak és más boltok, bevásárlóközpontok. Ekkor már nem az induló osztalék kifizetés volt nálam a fő szempont (hogy fizetne egy-egy cég 12-15% osztalékot ha zárva tart???) A válasz igen egyszerű sehogy sem!! Igaz , hogy hitelfelvétellel tud pénzt szerezni a cég de az csak pár hónapra lenne elegendő és nem oldana meg semmit ebben a helyzetben. A vírus 1,5 hónapja tombol, nemrég érkezett el Európába és Amerikában csak most kezdi  felütni a fejét. Ha eddig 30%-ot esett az S&P500 index akkor ez még további 30-40% is lehet a közeljövőben (ezt senki nem tudja megmondani előre ahogyan én sem). Tehát a kezdő osztalék értékek az egekbe szökhetnek még a részvény visszavásárlásokkal is csak minimális javulást érhetnek el a cégek. Így érthető lett miért kezdik felfüggeszteni az osztalék kifizetéseket és az  osztalék csökkentéseket itt már a cégek életben maradása a cél.
     Hosszú estéket töltöttem  elemzések olvasásával  és  ezután kezdtem ötletelni mit kell ebben a helyzetben csinálnom mert a több mint 2,5 éves stratégiám ebben a szituációban már nem hozhat komolyabb eredményeket (ez már inkább medvepiacnak tűnik). Csak olyan részvényeket vásárolok pár hónapig amik jelen pillanatban 2-6% kezdő osztalék értéket mutatnak, a portfólión belüli 10%-os maximális kitettséget 6%-ra vagy az alá csökkenteném (figyelembe véve az egyes szektorokat is).  Felfüggesztem továbbá  az olajipari részvények vásárlását,a meglévő részvényeimet egyenlőre nem adom el, ez a döntés akár több évre is indokolt lehet. Ugyanez a helyzet a nemrég elkezdett " "legrizikósabb befektetéseimmel" is a Macy's -e l (M)  (felfüggesztette az osztalék kifizetést) és a Tanger Factory Outlet Centers-el  (SKT) is.

      A korona vírus  amitől még szenvedni fogunk pár hónapig csak a kezdete volt valaminek, ez nem más mint egy gazdasági világválság.

    Az én befektetésem lényege, hogy fundamentális adatokat használva eldöntsem megéri-e befektetnem hosszútávon egy adott cégbe vagy nem. Két példát érdemes megnézni:
   Starbucks Corporation (SBUX)   (a cégről bővebben írtam 2020 január 15-én )
ez a cég 2011-ben még 0,28 $ osztalékot fizetett és emelte is azt folyamatosan 1,49 $ jelen pillanatban. Az árfolyam 15 $-ról 93 $-ra emelkedett 2020 januárig, most a cikk írásakor már csak 58 $. Ha a vírus miatt 1-2 hónapig zárva tart az már jelentős bevétel kiesést jelet a cégnek, tehát további zuhanás várható az árfolyamban viszont a szabad tőke még fedezi az osztalék fizetéseket. Amint a vírusnak vége lesz az emberek kezdik felvenni a régi ritmust munkába mennek majd éttermekbe és kávézókba és mivel az áremelések elengedhetetlenek lesznek drágábban is vásárolni fognak a mindennapi használati cikkekből. Ezért gyorsabban talpra áll a cég egy több évig elhúzodó gazdasági válságban is. 
     Daimler AG  egy multinacionális járműgyártó vállalat,  2020 jan 3-án 49 $-ról 22,6 $-ra csökkent a részvény ára. 2011-ben 2,6 $ osztalékot  fizetett, 2019-ben 3,6 $-t  amit mára 0,98$-ra csökkentett. Még így is több osztalékot fizet mint a Starbucks viszont ha a vírus elvonul a gazdasági válság hatására nagyobb lehet a munkanélküliség és az itt is jelentkező áremelések hatására egyre kevesebben vesznek új autót, a cég később érhet el nyereséget tehát később is emelhet osztalékot.

    Ezek a gondolatok még csak fikciók amik idővel valósággá válnak, viszont érdemes elgondolkodni rajta.

    Zárásképpen: Az elmúlt több mint 2,5 év alatt rengeteget olvastam és követtem a tőzsdével kapcsolatos híreket. Ami most történik velünk abból csak tanulni lehet és kell is ha jó befektetők szeretnénk lenni. Függetlenül a nem realizált!!! árfolyam vesztességtől még mindig hiszek az osztalék alapú vagyonépítésben és folytatom az utam még ha most ez kicsit rögösebb is lesz az elkövetkezendő időszakban.

      Akik már nem hagyják el az otthonukat  azoknak ajánlom a már megírt blogbejegyzések olvasását! Azoknak akik még segítenek abban hogy túlvészeljük a koronavírust sok erőt és kitartást kívánok és köszönöm, az áldozatos munkájukat! Az idősebb olvasóimnak üzenném, hogy maradjanak otthon és inkább kérjenek másoktól segítséget a mindennapi feladatok ellátásához.

A válsághoz vezető út....

Így néz ki a piac amikor mindenki részvényt ad el!

Ez az eredménye ha esik a nyersolaj ára!

                                                                                       A bikapiacot felváltja a medvepiac......

       
      
     

Macy's (M)

                                                                                                     Macy's

  Macy  egy amerikai luxus áruházlánc 1858-ban alakult Rowland Hussey Macy alapította. 2020 januárjában 842 üzlet volt nyilván tartva és több mint 130.000. alkalmazottat foglalkoztat  a cég.

     Történelem:  Rowland Hussey Macy négy kiskereskedelmi üzletet nyitott 1843-1855 között. Az egyik volt az eredeti Macy üzlet Haverhill városában. Fő feladatuk, hogy kiszolgálják a körzet malomiparát. Miután kudarcot vallott és tanult a hibáiból 1885-ben New Yorkba költözött, hogy új üzletet alapítson "RH Macy & Co" néven a hatodik sugárúton a 13.és 14. utca között. A Macy logójában eleinte volt egy csillag, amely egy tetoválásból származott ezt Macy még tinédzserként kapta, amikor egy bálnavadász hajón dolgozott. Macy 1877-ben vesebetegségben maghalt.
   1885-ben a Straus testvérek Isidor Straus és testvére Nathan Straus megvásárolták a társaságot (korábban már porcelánt és más termékeket is árultak a cégnél). 1902-ben a zászlóshajó üzlete is a belvárosba költözött a Herald Square-hez a 34. és a Brodway sarkára. Az eredeti Brodway áruházat amely a Macy's  zászlóshajójaként lett híres  De Lemos & Cordes építészek tervei alapján építették, ami 116.000. négyzetméter kiskereskedelmi területet foglal magába.


  1920-as évektől nemzetközi bővítésbe kezdett a vállalat. 1924-ben Toledóban, 1929-ben Atlataban, 1945-ben San Franciscóban, 1947-ben Kansas City-ben nyitotta meg új központjait. 1983-ban újabb terjeszkedésbe kezdett Floridában, Houstonban, Dallasban. 1986-1993 között több alulteljesítő üzletet bezártak és a vállalatot két részre osztották Macy-East és Macy-West. 1994-ben az RH Macy & Co egyesült a "szövetségi áruházakkal". 1996-ban a Brodway Stors Inc-et felvásárolták a többségi részvényestől Sam Zell-től ezért a Brodway-áruházak nagy részét beolvasztották a Macy's West-be.
2005-ben a Bon-Macy, Burdines, Burdines Macy, Goldsmith Macy, Lazarus Macy, és a Rich's Macy üzleteit egyszerűen Macy-nek nevezték el. Így 2005-re már 424 üzlettel rendelkezett a cég. 2006-ig további üzleteket neveztek át olyan nagy neveket mint  Kaufmann, Famous-Barr, Filen, Folog, Hecht, The Jones Store CS Ayres, Meier és Frank, Robinson -May és a Strawbridge & Clotheier.


2006 szeptemberében mintegy 850 üzletet üzemeltetett az Egyesült Államokban. 2007-ben a Macy's jelentősen megnövelte a televíziós reklám és termékmegjelenítés használatát amit a New York Production Services filmgyártó cég állított elő. 2007-ben bejelentették, hogy a Tickert "FD"-ről  "M"-re kívánják változtatni és a nevet pedig Macy's Inc.-re amit júniustól a részvényesek meg is szavaztak akkoriban. 2009-ben új 11.000. négyzetméteres üzletet nyitottak az arizonai Gilbertben amit már úgy terveztek, hogy megfeleljenek a Khol és az újabb JC Penny üzleteihez hasonlóan a kényelmesebb vásárlás igényeihez. Az áruházakban bevezették a Starbucks kávézókat és vezeték nélküli webes, illetve kanapékkal és plazmatévékkel felszerelt társalgókat alakítottak ki. 2014-ben létrehozták az első külföldi Macy's-t Abu Dabiban ami a "The Dubai Mall"-ban található meg. 2015-ben bejelentették 14 üzlet bezárását és 830 munkavállalót költöztettek át más helyre. 2016-ban 35-40 üzletbezárás melett döntöttek és 4800 alkalmazottat bocsájtottak el. A bezárásokkal 400 millió dollár költséget akartak megtakarítani. 2016 szeptemberében átadták az első Apple Store üzletet. 2020 január 8-án a Macy bejelentette ,hogy bezár 29 rosszul teljesítő üzletet és a következő években ezekkel együtt még 125-öt amivel így több milliárd dollár bevételt szeretne elérni. Célja fejleszteni az online bevásárlást ezzel még hatékonyabbá tudja tenni a vásárlást, illetve 2020 végére 4-5 "Market by Macy's" üzletet nyitna ami kisebb 15.000. négyzetméteren működne.

                                                                                                                                  ( forrás: Wikipedia )

      Befektetési szempontból fontos adatok:

  

                                                                                         Árfolyam adatok 1990-től napjainkig.                                                                                                 (forrás:Seeking Alpha)

                                                                                       Kezdő osztalék hozam (Dividend Yield)                                                                                                                                                                                               (forrás: Seeking Alpha )

                                                    Egy részvényre jutó osztalék értéke (éves szinten dollárban értendő).

A cég negyedévente fizeti az osztalékot és egy ideje nem emeli azt !!!

Ebben a táblázatban azokat az adatokat írtam össze  amiket a vásárlásnál figyelni szoktam és ezek az adatok az összes cégbemutatómban  szerepelni fognak majd az elkövetkezendő időkben, így jobban össze lehet hasonlítani a portfóliómban szereplő cégeket.

...

2020.03.01. Vásárlásaim

  



           2020.03.01.

      A mai blogbejegyzésem a mostani "drámai zuhanások" előtt íródott, mivel nincs időm új cikkre ezért ennek hatásairól a következő cikkemben olvashattok majd.


    Sajnálatos módon a koronavírus egyre nagyobb méreteket ölt és most már Európában is felütötte a fejét, ami nem túl bizalomgerjesztő dolog. Ez pedig a tőzsdére illetve néhány cégre is nagy hatással van jelen pillanatban is. Gondolok itt például a Starbucks bezárásaira Kínában de az ellenkező példára is a Clorox-ra ami december óta nagy szárnyalásba kezdett. A vírus hatással volt az olaj árfolyamára is, januárban még 63 $ volt a nyersolaj most pedig 50 $ környékén tartózkodik.(természetesen nem csak a koronavírus okozta ezeket a változásokat). Kihasználva az alkalmat újra a CVX (Chevron Corporation) vásárlása mellett döntöttem amit legutoljára 2017-ben tettem 109,9 $-os áron. Duplán vásároltam a részvényből hiszen március 10-re  8,4%-os osztalék emelést jelentett be a cég, 4,5%-os kezdő osztalékkal párosítva nem találtam most jobb vételt. Egy dolog volt aggasztó számomra ez pedig a túl magas P/E érték (ezt az értéket is figyelem a vásárláskor 2019 nyarától). Mivel hosszú távra tervezek remélhetőleg nem befolyásolja majd a mostani adat a jövőbeni befektetésem értékét. Bízom a cégvezetésben és abban is, hogy a Free Cash Flowt jó arányban osztják el a jövőben is ahogy azt eddig is tették és folytatják a 34-éves folyamatos osztalék emelést. Hasonló szempontok alapján vásároltam az  XOM (Exxon Mobil Corporation) részvényeit is. A júliusi árfolyam 78 $-ról  60 $-ra zuhant vissza, így majdnem 6%-os kezdő osztalékkal jutalmazott meg. A 18-as P/E értéket rendben találtam és a 80%  Payout érték is számomra elfogadható volt. Úgy gondolom a megújuló energia egyre népszerűbb lesz de ahhoz még sok időre van szükség, hogy kiszorítsa a fosszilis tüzelőanyagokat és ezek felhalmozása továbbra is  folyamatos osztalékbevételt jelent a befektetőknek és nekem is.
   A következő vásárlásaim a feltűnően magas osztalékhozamú egyben  rizikósabb cégekkel folytattam M (Macy's Inc) ezt két részletben tettem meg az első a saját tőke a második pedig osztalék visszaforgatásból történt. Picit drágábban vásároltam mint az ünnepek előtt (féltem, hogy kitör az árfolyam felfelé ami a "chart" alapján várható lett volna).    A hírek szerint a cég 125 üzletet zár be és 2000 munkahelyet szüntet meg, így látom annak esélyét, hogy az osztalék fizetés fenntartható lesz a jövőben (ha már nem emelkedik tovább!!). Az árfolyam pedig marad 15-18$ között egy darabig. Remélhetőleg az online értékesítésben is jobb eredményeket fog elérni ami még növelheti is a bevételeit hosszútávon. Ezt meg kell lépnie a cégnek, hogy versenyben tudjon maradni az Amazon-al, Target-el és a Walmart Inc-el szemben. A szilárd alapok adottak 48% Payout érték és az 5,4-es P/E nagyon csábító a magasabb kockázatot vállaló osztalékbefektetőknek.     A második osztalék visszaforgatás ( minden "Vásárlásaim" blogbejegyzésben  # -el jelölök azért, hogy jobban követhető legyen).  SKT (Tanger Factory Outlet Centers Inc) az árfolyam tovább zuhant a januári vásárlásaimhoz képest  a 13 $-os árhoz 11%-os kezdő osztalékot fizet, ami lassan szerintem tarthatatlan lehet a cég számára ez a mostani osztalék emelésen is látszik hiszen csak 0,7% -os emelést jelentettek be ami május 15-re várható. A bevételek nem tudják fedezni a magas osztalék kifizetést aminek előbb-utóbb "osztalék vágás" és ezzel együttesen jelentős árfolyam veszteség lehet az eredménye!!!  Ha a cégvezetés nem talál megoldást akkor az ilyen cégek vásárlása a portfóliómba hosszú távon tőke veszteséget eredményezhet a magas osztalékfizetés mellett tehát a tranzakciókat célszerű a portfólió egészére megtervezni és figyelembe venni a későbbiekben is.
   Zárásképpen  ismét osztalékbevételi rekordot értem el ami így most 128,8$ bevételt jelentett az előző évi 85,9 $-hoz képest. A növekedést szeretném továbbra  is ilyen ütemben fenntartani és vásárolni tovább a portfóliómban szereplő cégek részvényeit.




                      Osztalékbevétel:           O :     3,24 $
                                                           MAIN:      3,48 $
                                                                   T:    27,56 $
                                                                VZ:      9,22 $
                                                         ABBV :    34,22 $
                                                              OHI:    32,16 $
                                                            LOW:       1,10 $
                                                          SBUX:       1,23 $
                                                             SKT:     14,55 $
                                                             CAT:       1,03 $
                                                            CLX:       1,06 $

                                               
                                           
                             Vásárlásaim:      M:   7 DB      17 $  DB(áron)
                                                        M:   4 DB     16,69 $  DB(áron)    #
                                                    SKT:   2 DB     14,06 $ DB (áron)    #
                                                  XOM:   2 DB     60,76 $ DB (áron) 
                                                  CVX :   2 DB   113,54 $ DB (áron)
                                                   CVX:   2 DB   105,77 $ DB (áron)
                                                       


                         



                                 Portfólió táblázat és Osztalékbevétel táblázatok frissítve.( Főoldalon megtalálod)

                                                                                                                        Változások: 

                                                    A novemberi 117,1 $-os osztalékbevételem 128,8 $-ra emelkedett.



                                                                                                                    Egy pici újítás....

            "bevételeim oszlopos elrendezésben diagram" ami leváltja pár hónap múlva az előző diagramot.
 Azért cserélem le az előzőt  mert így jobban látható és összehasonlítható a bevételeim növekedése az évek múlásával.

...

                
                                         

                                         
                                                 
                                             
                                           
                                       
                                             
                                       



               
                                           
                                           
                                         
                       
                                                       


                         



                     

                                                                                 

      

                                                                             

  

Johnson & Johnson (JNJ)

                                     Johnson & Johnson

   A Jonson & Jonson egy nagy amarikai multinacionális vállalatcsoport amely döntően gyógyszerek és egészségügyi termékek előállításával foglalkozik. Szerepel a Dow Jones Industrial Average-ben és a Fortune 500 lista vállalatai között. Székhelye a New Jersey állambeli New Brunswick.






     Történelem:  Robert Wood Johnson testvéreivel James Wood Johnson és Edward Mead Johnson  1885-ben társultak és közvetlenül felhasználható gyógyászati eszközöket hoztak forgalomba 1886-ban.  1887-1910 ig Robert Wood Johnson töltötte be az elnöki szerepet.
A cég főbb iparágai: Gyógyszergyártás, egészségügyi ellátás, szappangyártás, sampongyártás.
1886-ban A Jonson & Jonson gyártotta a világ első steril műtéti termékeit,beleértve az különféle pamutokat, gézeket.
1894-ben a kevésbé veszélyes szülés érdekében "születési készleteket" kezdtek árulni, ami steril orvosi eszközöket és részletes útmutatást tartalmazott a szülés és a szülés utáni  napokra az anyáknak és a babáknak. 1904-ben a hatékony babaápolási vonal bővítésére kiadták a Lister csecsemők számára készült egészségügyi pelenkát. 1931-től gyártották az Ortho-Gynol fogamzásgátló gélt ami receptre volt kapható, 1945-től pedig az első fogamzásgátló tablettát is a piacra dobták Ortho-Novum néven. Az 50-es években kifejlesztették a egyik első tamponmárkát a Medst. 1900-as években a Synol szappan ami antiszeptikus kézszappan volt amit a sebészek is használtak a műtéti eszközök fertőtlenítésére. 1914-ben az első világháború alatt az amerikai katonaság  a Johnson & Jonson steril termékek sorozatára támaszkodott.

1950-es években az oltások és az antibiotikumok használatát kezdte terjeszteni ekkor bővült ki a cég a gyógyszer készítmények területén.1961-ben a terjeszkedés folytatódott a Janseen Pharmaceutica megvásárlásával. Dr Paul Janssen által alapított kutatólaboratórium innovatív módszerei átalakították a gyógyszeripart amik sok új gyógyszer felfedezéséhez vezettek. 1971-ben  Fejlett diagnosztikai tesztrendszereket fejlesztett ki  a fertőző betegségek közül a HIV valamint a hepatitisz A,B és C szűrésére. Napjainkban a Janssen gyógyszergyárakon keresztül életmentő gyógyszereket dolgoz ki olyan betegségekre mint a TBC, HIV, Ebola, és a Zika.
 A cég különböző egyéb "alap" egészségügyi termékeket is árul például: Szájvizeket, babaápolási termékeket,sebtapaszokat,samponokat, szappanokat.
A "bőr" egészségügyi termékeit: törlőkendőket, testápolókat, öregedést gátló krémeket, napolajakat/krémeket,bőr hidratáló és tisztító szereket.
Végezetül néhány önálló termék: fájdalomcsillapítók, allergiát kiváltó tünetek enyhítésére használt szerek, gyermek gyógyszerek, hasmenésgátlók, megfázás és azok tüneteinek enyhítésére használt készítmények.
                                                                                                         
                         
                                                                                                                                                                                 ( forrás: Wikipedia )

      Befektetési szempontból fontos adatok:

  

                                                                                         Árfolyam adatok 1990-től napjainkig.                                                                                                 (forrás:Seeking Alpha)

                                                                                       Kezdő osztalék hozam (Dividend Yield)                                                                                                                                                                                               (forrás: Seeking Alpha )

                                Egy részvényre jutó osztalék értéke (éves szinten dollárban értendő).

A cég negyedévente fizeti az osztalékot és jellemzően júniusban emeli azt, a bevételi eredményeitől függően.

Ebben a táblázatban azokat az adatokat írtam össze  amiket a vásárlásnál figyelni szoktam és ezek az adatok az összes cégbemutatómban  szerepelni fognak majd az elkövetkezendő időkben, így jobban össze lehet hasonlítani a portfóliómban szereplő cégeket.

...

2020.02.01. Vásárlásaim

                     2020.02.01.

 Egy korszakot zártam le a januári vásárlásaimmal, 2017 augusztusától egy cél vezérelt ami nem volt más mint, hogy olyan cégeket találjak a portfóliómba akik folyamatosan fizetik az osztalékot és mellesleg minden évben emelik annak értékét is. Rengeteg olvasás és más osztalék befektetőkkel való levelezgetés után alakítottam ki a saját portfólióm és a részvény vásárlási stratégiám gondolatmenetét, ami eddig sikeresnek ígérkezik ezért igyekszem ezt tovább fejleszteni.
  Ezentúl a fő célom a portfóliómban szereplő cégek nyomon követése és a megfelelő egyensúly fenntartása, figyelve az árfolyamok változását és az osztalékokkal kapcsolatos híreket.
  A 2019-es évet az EAT (Brinker International Inc) felszámolásával zártam, ennek két fő oka volt, az első, hogy 2018-tól nem emelte az osztalékát a 3-4 %-os kezdő osztalék értéket kevésnek találtam ahhoz, hogy újabb részvényeket vásároljak a közeljövőben. A második ok pedig az eddig elért árfolyamnyereség amit az eladással hozzátettem a portfóliómhoz ez kb 150 $ profitot jelentett (az eladási és a vételi díjakat az eddig kifizetett osztalékaimnak tudtam be).
 Ebből az összegből vásároltam (az ilyen vásárlásokat ezentúl *-al jelölöm majd) az első új cég részvényét ami nem más mint a  JNJ (Johnson & Johnson) több mint 230 leányvállalattal rendelkezik és komoly kutatásokat végeznek a gyógyszeriparban is. A kezdő osztalék értéke nem túl magas viszont bámulatos értékeket mutat az osztalék emelés üteme ami átlag évi 5-6% fixen. Február 15.-én  ezt a céget is bemutatom részletesen.
  IBM (International Business Machines Corporation) Minden szempontból megfelelt a vásárlásra, amivel az átlag bekerülési árat tudtam most feljavítani.
  Második új cég a CLX (The Clorox Comany Stock) az utóbbi két osztalék emelése 10% feletti értéket mutatott,a kezdő osztalék érték pedig 3% körül mozog ezért került be a portfóliómba.
 Harmadik új cég a CAT (Caterpillar Inc) érdekes eredményeket mutat ez a cég is. A múltban csökkentette már az osztalékát viszont az utóbbi időben dinamikusan tudott növekedni, itt is 10% feletti emelés látható. Ami miatt tetszett az pedig az árfolyam ingadozása ami jó vételi lehetőségeket jelenthet a jövőben.
  Negyedik egyben utolsó új cég a portfóliómban  LEG (Leggett &Platt Incorporated) 47 éve fizet folyamatosan  osztalékot és 2008-tól itt is dinamikus emelési ütemet láttam. A cég története lenyűgöző és egyedülálló is egyben (diverzifikálás szempontból is tökéletes jelölt).
  Fontos tudni, hogy az új cégeim többsége majdnem, hogy túlértékelt kategóriába sorolható ezért ezeket csak "induló pozícióként"  tekintem és csak egy jól diverzifikált portfólióba érdemes most vásárolni ( az árfolyam jelentős 10- 20-30%-os csökkenése is várható ezeknél a részvényeknél ezt érdemes ilyenkor szem előtt tartani).
  A  mostani "Nagy bevásárlásom"  az SKT (Tanger Factory Outlet Centers) zártam ami jelen pillanatban az egyik legrizikósabb befektetésem egyike de egyben legjövedelmezőbb is mert  9,5%-os kezdő osztalékot eredményez. A stratégiám része lesz (próbaképpen!!!!) 3-4 ilyen cég tartása viszont csak cégenként 2-3%-os portfólió kitettség mellett. Ezekről részletesebben írok majd a márciusi hírlevelemben.


              Osztalékbevétel:                  O:   3,17 $
                                                        MAIN:   3,48 $
                                                          OXY:   22,91 $
                                                             PM:  32,76 $
                                                          CAH:    9,6 $
                                                            PEP:    6,68 $
                                                               M:    3,39 $
                                                          WPC:    7,26 $
                                                          MO:     20,16 $
                                                      CSCO:     3,15 $
                                                         ITW:      2,14 $


                       Vásárlásaim:        IBM:     5 DB  135,28 $  DB(áron) 
                                                            JNJ:     1 DB   145,95 $  DB(áron)      *
                                                            JNJ:     1 DB   145,77 $  DB(áron)
                                                           LEG:    1 DB     50,63 $  DB(áron)
                                                           CAT:     1 DB   149,48 $  DB(áron)
                                                           CLX:     1 DB  152,65 $  DB(áron)
                                                           SKT:     6 DB    15,37 $  DB(áron)


                            Eladás:               EAT:    20 DB   41,88 $  DB (áron)



             Portfólió táblázat és Osztalékbevétel táblázatok frissítve.( Főoldalon megtalálod)

                                                                                             Változások:

              Az októberi 100,37 $-os osztalékbevételem 114,7 $-ra emelkedett.

                                                                                           Egy pici újítás....

  "bevételeim oszlopos elrendezésben diagram" ami leváltja pár hónap múlva az előző diagramot.  Azért cserélem le az előzőt  mert így jobban látható és összehasonlítható a bevételeim növekedése az évek múlásával.

...