The Western Union Company (WU)..

      

                                                The Western Union Company  

      A  Western Union egy amerikai multinacionális pénzügyi szolgáltató vállalat amelynek központja Denverben, Colorado államban található, 1851-ben alapították meg. A New York and Mississipi  Valley Printing Telegraph Company néven alakult vállalatot átnevezték Western Union Telegraph Company-ra 1856-ban miután összeolvadt versenytársaival. 1860-1980 ig uralta az amerikai táviratipart. Olyan úttörő technológiákat fejlesztett ki mint a telex és egy sor távíróval kapcsolatos szolgáltatás (beleértve a banki pénzátutalást is) az átvitel és kézbesítés alaptevékenysége mellett távirati üzenetekkel is foglalkozott. 1980-as években kezdett eltávolodni a kommunikációtól és egyre inkább a pénzátutalási szolgáltatásra összpontosított. A vállalat 2006-ban teljesen beszüntette a kommunikációs tevékenységét és mára a világ második  legnagyobb pénzátutalási szolgáltatója. 

    Történelem:  A Western Union 1851-ben Samuel L. Selden, Hiram Sibley alapították meg. 1857-ben a vállalat részt vett a "Hat nemzet szerződésben" amely a hat legnagyobb távirati cég kísérlete volt, hogy nemzeti monopóliumot hozzanak létre amit a kisebb nagyobb távírótársaságok felvásárlásával 1864-re sikeresen el is értek. 1866-ban felvásárolta az American Telegrap Company-t és az Egyesült Államok Telegraph Companyt két fő versenytársát és egy időre monopóliumot szerzett az amerikai távirati ipar felett. 1866-ban elindította az első tőzsdei jegyzést, 1870-ben pedig a szabványos időszolgáltatást, 1871-ben pedig az elektronikus pénzátutalást. 1884-ben létrehozták a NewYork -i Dow Jones Railroad Average részvénypiaci indexet amelyben a Western Union is szerepelt további tíz vállalattal együtt. 1909-ben az AT&T szerezte meg a Western Union 30%-os részesedését amit 1913-ban kénytelen volt eladni így ismét függetlené vált a társaság. 1945-ben a vállalat felvásárolta egyetlen versenytársát a távirati szektorban a Postal Telegraph Inc-et így ismét egyedüliként uralta az üzletágat. 1958-ban teletextszolgáltatásokat kezdett kínálni New York-i ügyfelei számára. 1960-ra pedig nemzetközi teletextszolgáltatást indítottak Londonban illetve Párizsban. 1984-ben évekig tartó profitcsökkenés és a növekvő adósságok után a Western Union tárgyalni kezdett a hitelezőivel az adósság átstrukturálásáról. Ezeket 900 millió dollár értékű magas hozamú kötvények és elsőbbségi részvények vásárlásával oldották meg. 1987-ben Robert J. Ammant nevezték ki elnök vezérigazgatónak aki a következő hat évben a vállalat teljes stratégiai, működési és mérleg átalakítását vezette. Két külön részre osztotta a céget. Az első a pénzátutalási üzletág a második az összes stratégiai kommunikációs eszközből állt (távolsági analóg hanghálózat, műholdas üzletág és a tenger alatti kábeleszközök). 2006-ban a First Data bejelentette, hogy a Western Union-t független, nyílvánossan jegyzett pénzügyi szolgáltatóvá kívánja szétválasztani, amely a First Data részvényesei számára történő adómentes kiválás révén pénzátutalással foglalkozik. A kiválás után a cég bejelentette, hogy beszünteti a táviratok továbbítását és kézbesítését.

     Felvásárlások:     2009-ben Custom House 371 millió dollár értékben. 

                                 2011-ben az Angelo Costa csoport felvásárlása 200 millió dollár értékben  (7500 értékesítési pontból álló hálózattal rendelkezik Európa-szerte) 

                                 2011-ben a Finint Srl felvásárlását is befejezi ami az egyik vezető pénzátutalási hálózat ügynöke Európában több mint 10.000. alügynökséggel Olaszországban, Spanyolországban és az Egyesült királyságban.

                                 2020-ban 200 millió dollár értékben részesedést szerzett a szaud-arábiai STC Group fizetési egységében.  

                                                                                                                        (forrás: Wikipedia)  

 

            Befektetési szempontból fontos adatok:

                       

                                                                                  Árfolyam adatok 1990-től napjainkig.                                                                                                                                                                                                           (forrás:Seeking Alpha)

Induló osztalék hozam (Dividend Yield)  

     (forrás: Seeking Alpha)

Egy részvényre jutó osztalék értéke (éves szinten dollárban értendő).

A cég negyedévente fizeti az osztalékot és jellemzően márciusban

 emeli azt, a bevételi eredményeitől függően.

Ebben a táblázatban azokat az adatokat írtam össze  amiket a vásárlásnál figyelni szoktam és ezek az adatok az összes cégbemutatómban szerepelni fognak majd az elkövetkezendő időkben, így jobban össze lehet hasonlítani a portfóliómban szereplő cégeket.

...

2022.02.01. Vásárlásaim

 

     2022.02.01.

     Mozgalmasan indul ez az év a tőzsde világában az S&P 500 4800 pont közeléből zuhant vissza 4300 pont körüli értékre. A zuhanás legnagyobb vesztesei főként a tech szektorból kerültek ki. Érdekes módon az osztalékfizető cégek kevesebb csökkenést produkáltak a növekedési részvényekkel szemben ami tovább erősített abban, hogy újabb cégek bevonásával bővítsem a portfólióm. Volt pár szabad órám januárban ezért kb 50 osztalékfizető céget elemeztem magamnak és arra jutottam idén több új céget adok a portfóliómhoz több szektorból válogatva. Ezt a folyamatot egy eladással kezdtem ez nem volt más mint a.... 

       CLX ( The Clorox Company) 2020 január 2-án vásároltam 152$-os áron és vártam, hogy olcsóbb legyen és bővíthessem tovább a kitettségem viszont a COVID miatt az árfolyama 237 $-os szintre emelkedett, majd csökkenni kezdett. Sajnálatos módon a P/E érték 50 körül mozog (túlértékelt részvény) és a Payout értéke is 120% felett van (egy REIT nél  nem zavar viszont CLX-nél soknak találom) ezért döntöttem az eladás mellett. (jól tettem mert be is esett az ára 166,9 $-ig) tehát némi árfolyamnyereséggel és 8,6 $ osztalékbevétellel történt meg az eladás ( még véletlenül sem veszteséget realizáltam!!!) Amennyiben a részvény ára 100 $-os szint alá kerülne ismét vásárolnám tovább mert még mindig egy stabil osztalékfizető vállaltról beszélünk csak az én portfóliómba most nem illik bele ezekkel a fundamentális értékekkel.

     TXN (Texas Instruments Incorporated) az első új cég a portfóliómban augusztus óta figyelem és vártam a 185$ alatti árat a vásárlásra majd 173,6 $-os áron sikerült hozzájutni. A részvény ára augusztusban még 200 $ felett járt. Nézzük a számokat a P/E 22,7 ami most átlagos (további vásárlásokkal szeretném majd átlagolni ha olcsóbb lesz a részvény)  induló osztalék hozama 2,59% a Payout értéke 51% ami szintén megfelelő. Két okból került be a portfóliómba ez a részvény az első a 14%-os EPS növekedés amit erre az évre jósolnak, a másik a 13.2%-os osztalékemelés amit 2021 novemberétől fizet (remélem tartja is ezt az emelési ütemet a jövőben is). Fontos dolog volt 24-én vásárolnom ezt a részvényt ugyanis az ex-date 01.28. volt, azt az osztalékot amit a CLX-től nem kapok meg  megkapom TXN-től így nem sérül az osztalékbevételem (pár cent különbség van a két kifizetés között). 

     UNM (Unum Group) a második új cég a portfóliómban ami egy biztosítótársaság. A fundamentális értékei nagyon biztatóak az induló osztalékhozama 4,8% a P/E értéke 6,4 (alulértékelt részvény)  a Payout 29,5%  valamint 13 éve emeli folyamatosan az osztalékát. Az emelés most csak 1,3% volt viszont úgy gondolom idővel visszatér a 10% feletti emelésekhez mint ahogy azt 2010-2019 között  tette. A következő hónapban lesz még egy új biztosításokkal foglalkozó cég amiről a márciusi "Vásárlásaim" hírlevélben írok majd. 

      WU (The Western Union Company) a harmadik egyben utolsó új cég a portfóliómban. Több rendszeres olvasómmal is beszélgettem a Western Union-ról. 2020 májusában még 26 $-os szinten járt az árfolyam most pedig 18 $ körül de volt 16 $ is. Én azt mondtam, hogy a kriptovaluták megjelenése megpecsételheti a cég sorsát mert a kriptos utalások sokkal kedvezőbbek mint a bankokon belüli illetve bankkártyás utalások akár WU-n keresztül is. Viszont az árfolyamok rengeteget estek a kripto világában is ezért gondolom úgy, hogy nem kell még temetni ezt a céget és szeretném vásárolni 20 $-os árszint alatt. Az induló osztalékhozama 5 % a P/E 9,5 (alulértékelt részvény) a Payout értéke 46,8 % tehát az osztalék kifizetés biztonságos. Márciusra pedig osztalék emelés is várható amit még nem jelentettek be így nem tudni mennyi lesz de kíváncsian várom.

     Több jó vétel is akadt ebben a hónapban ezeket csak felsorolnám akik olvasták az eddigi hírleveleimet azok tudják miért pont ezekkel a részvényekkel bővítettem tovább a portfólióm.

     LEG ( Leggett & Platt Incorporated) maradt a 40 $-os árszint közelében tehát átlagolok tovább "jót, jó áron".

     OHI (Omega Healthcare Investors) nagy kitettségem van már ebből a "rizikós REIT"-ből de a 30 $-körüli árnak és a 8,7% induló osztalékhozamnak nem tudok nemet mondani.

     ABR ( Arbor Realty Trust Inc) a 8,4% induló osztalékhozam itt is kiváló és stabilabb fundamentális értékeket mutat mint  OHI. Szépen tudtam átlagolni a bekerülési értékeket is.

     Elégedett vagyok a januári vásárlásaimmal és február elején vásárolok tovább (esetleg több tőkét is hajlandó lennék befektetni ha esnének tovább az árfolyamok)  kíváncsian várom merre megy a piac.       

                Osztalékbevétel:                      O:     3,30 $

                                                                    MAIN:      3,99 $

                                                                          KO:      9,24 $

                                                                         PM:     38,75 $ 

                                                                       NHI:       14,4 $

                                                                       LEG:      10,08 $                                                                                      

                                                                       WPC:      7,35 $                 

                                                                        MO:     30,60 $

                                                                     CSCO:      7,4 $

                                                                        ITW:      2,44 $

                                                                       BEN:       10,64 $

                                                                       JPM:        3,0 $

                                                                       KMB:      4,56 $

                                                                        PEP:       7,25 $

                                                                    

                                                                        

                                                                                                                                                                                                                                                                                                       Eladás:                    CLX:         1 DB  180,2 $  DB(áron)                                                                                            

                                                                                                                        

                                Vásárlásaim:             TXN:     1 DB    173,6 $  DB(áron)         

                                                                        UNM:    5 DB     24,56 $  DB(áron)        

                                                                           WU:    7 DB     17,58 $  DB(áron)                                                                                                                                                                                              OHI:    3  DB    29,8  $  DB(áron)  

                                                                         OHI:     1 DB      31,4 $ DB(áron)         #                                                                                                                                                                                    LEG:      3 DB     41,79 $ DB(áron)                           

                                                                       ABR:      3 DB      18,38 $ DB(áron)        #

                                                                       ABR:      2 DB      16,85 $ DB(áron)       #

                                                                                                                      
                                                      



                                   Portfólió táblázat és Osztalékbevétel táblázatok frissítve.( Főoldalon megtalálod)



                  

                                                                         Negyedéves osztalékbevétel táblázat 2017-től...

                                                                                                                  Változások:

                                                           Az októberi   141,6 $-os osztalékbevételem 150,4 $-ra  emelkedett.  

                                          

                                                                                                      

    "Bevételeim oszlopos elrendezésben diagram, éves lebontásban" így jobban összehasonlítható a bevételeim növekedése az évek múlásával.

                                                                                                  

...