2017.12.24.
Kellemes Karácsonyi Ünnepeket kívánok a blogot olvasóknak!
A beígért osztalék építés részhez írom most a következő fontos szempontokat ezeket a vásárlás előtt érdemes megvizsgálni.
-A Cégeknek nincs előírva sehol ,hogy kötelező lenne osztalékot fizetni!!! Részvény vásárlásakor semmi nem garantálja azt ,hogy a jövőben a cégek elért nyereségét osztalékként kifizessék nekünk ezért fontos dolog:
-Hosszú osztalékfizetési múlt. (legalább 10-15-év vagy annál régebbi)
-Több cég között legyen megosztva a tőkénk.(ajánlott 25-30)
-Osztalékok emelkedési üteme DGR (Dividend Growth Rate)
Fontos a portfólióm építésénél az osztalék folyamatos emelkedése, értelemszerűen így tartható fent a folyamatos növekedés.
Holt tudom ezt megtalálni? A https://www.gurufocus.com oldalon beírom a kereső mezőbe a cég Ticker( Azonosítóját)
Pl: TGT (Target Corp) A Dividend fülre kattintva megkeresem a Dividend Growth Rate
táblázatot ahol látom:
1 year: 6,1% 3 year: 13,7% 5 year:16,7% 10 year:19,6%
ez azt mutatja meg ,hogy az évek alatt éves átlagban hány százalékban emelte osztalékát a cég.Érdemes olyan cégeket keresni ami:
-Az infláció feletti az 1year % os értéke. (mert szeretném ha az infláció nem vinné el az osztalék bevételem)
-Az osztalék emelési üteme ne legyen csökkenő értékű,ez akkor megfelelő ha évente hasonló értékeket látunk.(nálam az 1 year 3-10% a megfelelő.)
-Osztalék emelés folyamatos növekedése:
A folyamatos növekedés amit meg kell vizsgálnom : Maradok a Dividend menüben és megkeresem a Dividend Per Share History diagramot és azon belül a zöld vonalat követem, látható a folytonosság és a folyamatos érték emelkedés ami azt jelenti ,hogy megfelel a kiválasztott cég. Nézzünk egy ellenkező példát is:
GSK Tickert beírom a keresőbe és ugyan úgy mint az előbb, megkeresem a zöld vonalat.Látható a különbség, sokszor csökkentette az osztalékát ez számomra kizáró ok nem tudok tervezni vele, hiába a sok éves osztalék fizetési múlt.
-Induló osztalékhozam:
Ez az érték mutatja meg ,hogy mennyi kezdő osztalékot fog fizetni az adott cég.
A táblázatot a https://finviz.com -on találjuk meg. A Tickert itt is beírom a kereső mezőbe,a kapott diagram és táblázat fontos adatokat tartalmaz a legfontosabb kikeresni a Dividend értéket TGT-nél maradva ez 2,48 ami az egy évre fizetett osztalékot adja meg 1db részvényre (dollár-ban). A Dividend értéket elosztom a részvény árával azaz:
2,48/65,39 = 3,79%
Így megkapom ,hogy 1 db részvény árához viszonyítva mennyi az osztalékom értéke.(3-10% a normál érték) A táblázatban a Dividend%- nál található nem kell mindig kiszámolni.Most már tudni fogom ,hogy mennyi osztalékot kapok az elkövetkező 12 hónapban.(ha nem emel a cég osztalékot).
A két adat összeadásából (induló osztalékhozam, osztalék emelkedési ütem) kapjuk meg a befektetésünk évről -évre növekvő értékét.
Tehát ha 65 dolláros árfolyamon vennénk egy TGT részvényt és az 2,48 dollár osztalékot fizet
3,8% -os induló osztalékhozam mellett és a cég bejelenti hogy 10% -kal emeli az osztalékát,azaz 2,72 dollárra nő az egy részvényre jutó osztalék. A bekerülési áram nem változik viszont a befektetett összegre már 4,1% osztalékot kapok. (Ez évente növekszik tehát 5-10-év múlva 20-50% -ot is elérheti az éves osztalék értéke.)
Itt kell még megemlítenem ,hogy az alacsonyabb induló hozamhoz magasabb osztalékemeléseket várok el,a magasabb induló hozamhoz pedig alacsonyabb osztalékemelést.(Ez nálam 7-10% között van.) Más elemzők szerint a 9% a helyes érték.
Dividend% + DGR 1year%
- Osztalékfedezettség:
Ebben a részben a Payout %-os értékét vizsgálom meg amit úgy kapok meg ,hogy
DIV/EPS=Payout%
(DIV: osztalék) ,( EPS: egy részvényre jutó nyereség).Ez azt mutatja meg ,hogy a cég éves elért nyereségének hány százalékát teszi ki az osztalék kifizetése. Minél alacsonyabb a %-os érték annál biztosabb az osztalék kifizetése. Más elemzőknél a 70-80% a megfelelő illetve az ez alatti értékek. (Sajnos az én portfóliómban akad 150-200% érték is remélhetőleg ezek csak átmeneti értékek és bízom benne ,hogy a várva várt osztalékokat megkapom.)
-Ár érték arány , kezdő osztalék érték vizsgálta:
Jó áron szeretnénk vásárolni a kiválasztott részvényből hogyan tudjuk ezt megnézni:
Maradva a TGT (Target Corporation) cégnél ismét a https://www.gurufocus.com oldalon a Ticker beírása után a Dividend fül alatt megkeressük a Dividend Yield History diagramot, az öt éves periódust nézve már jól látható hogy a mostani 3,7 -es érték jónak mondható,azért a júniusi 4,26 még jobb volt de most még mindig jó áron juthatnánk hozzá a részvényhez.Miért van ez, a válsz egyszerű az árfolyam értéke általában fordítottan arányos a kezdő osztalék értékével.
Pl: 2014.10.13. Div Yield: 2,99 Részvény ára: 64,7 $
2015.03.02. Div Yield: 2,52 Részvény ára: 82,7 $
2016.03.02. Div Yield: 2,66 Részvény ára: 82,1 $
2017.06.03. Div Yield: 4,26 Részvény ára: 52,2 $
Törekedni kell ,hogy a Div Yield History diagramon nézve a felső értékeket keressük a vásárlás előtt, példámnál maradva ez TGT -nél 3,2-3,5 körül már jó értéknek számít. Ha nem éri el ezt az értéket akkor várnunk kell a megfelelő pillanatig.
Aki ezeket a szabályokat betartja, biztos vagyok benne, hogy a megfelelő cégek részvényeit tudja megvásárolni és élvezheti a beérkező osztalékhozamokat.
Fontos!!! A leírt pontokat mindenki a saját döntése alapján használja egyéni rendszert kell kidolgozni, az itt leírtak az én rendszerem részei még én is formálok rajtuk.
