2020. július 1., szerda

2020.07.01. Vásárlásaim



        2020.07.01.

    Igyekeztem ebben a hónapban azon cégek részvényeiből választani amelyek a júliusi bevételeimre lesznek hatással biztosítva ezzel a várva-várt folyamatos három számjegyű osztalékbevételt. A COVID miatt nem fizető cégekkel továbbra sem foglalkoztam, ezekkel inkább kivárok még, hiszen "az idő mindent megold".
    PM  (Philip Morris International Inc.) mivel kevés jó vételi lehetőség adódott ezért döntöttem az eddig megvásárolt részvények bővítése mellett, természetesen tartva magam a 10%-os portfólión belüli kitettséghez. Fő nézőpont a beszerzési ár átlagolása és az osztalék volt. A három szempontot teljesen rendben találtam P/E 14,2 a kezdő osztalék értéke 6,8% viszont a Payout értéket már kezdem magasnak találni 94,1%-os értéknél. A legfrissebb adatok szerint az Egyesült Államokban több mint 40 millió férfi és nő dohányzik, úgy gondolom a válság idején is jó befektetés PM részvényeket vásárolni. Pozitív dolog továbbá, miszerint a cég törekszik arra, hogy új termékeket vezessen be amivel védeni tudják az ifjúságot, valamint csökkenteni szeretnék a dohányzáshoz kapcsolódó betegségeket és a halálozást is.
   WFC  (Wells Fargo&Company)  új cégként a portfóliómban folytattam a vásárlást ebből a részvényből, igaz a cég csak szeptemberben fizet (várhatóan) az osztalék visszaforgatást (amit # -el jelölök a Vásárlásaim felsorolásánál) most ennél a cégnél találtam ideálisnak, a főbb adatok nem sokat változtak az előző hónaphoz képest. Nem csak a WFC ára zuhant a válság ideje alatt hanem minden más cégé is, a bankszektor nem tudja olyan gyorsan kiheverni a COVID hatásait mint például ABBV (Abbvie Inc) vagy SBUX (Starbucks Corporation).
   CSCO ( Cisco Systems Inc.) igyekszem keresni olyan osztalékfizető részvényeket is a portfóliómba mint  a CSCO "biztonságosabb kategória". 3,2% kezdő osztalék értékkel nem tűnik vonzó befektetésnek viszont az éves osztalék emelésekkel együtt HOSSZÚTÁVON stabil bevételi forrást jelent. Jellemzően 6-10% emeléseket tudott felmutatni eddig, a mostani emelése ugyan csak 2,9% volt áprilisban, azért azt hozzátenném sok cég még az osztalékfizetést is felfüggesztette nem, hogy emelni tudott volna. A Payout 55% és a P/E 16,8 amik számomra megnyugtató értékek.
   LEG (Leggett & Platt Incorporated) aki olvasta az előző "Vásárlásaim" bejegyzésem az tudhatja miért vásároltam tovább ebből a részvényből. Ebben az időszakban most ezt a céget  tartom a legbiztonságosabb befektetésnek CSCO-val együtt. Egy ideig még szeretném vásárolni ha marad az alulértékelt kategóriában.
    TROW (T.Rowe Price Group Inc.) nem véletlenül hagytam ezt a pénzügyi vagyonkezelő céget a hírlevelem végére augusztus 15-én részletesen bemutatom a szokásos módon. Szépen átvészelte a kialakult helyzetet és itt is minden adatot rendben találtam. 




                     Osztalékbevétel:    IBM:   24,45 $
                                                             TGT:    6,60 $
                                                            CVX:   10,32 $
                                                           XOM:   15,66 $
                                                          MAIN:    3,48 $
                                                                  O:     3,25 $
                                                                  D:     7,52 $
                                                         QCOM:     8,45 $
                                                          MMM:    7,35 $
                                                              JNJ:     4,04 $
                                                             PEP:     7,14 $
                                                           WFC:     2,04 $
                                                        TROW:     2,70 $




                          Vásárlásaim:      TROW:   1 DB    116,10 $  DB(áron)
                                                          CSCO:   3 DB     44,98 $ DB (áron)
                                                           LEG:    6 DB   32,80 $ DB (áron)
                                                             PM:    2 DB     72,53 $  DB(áron)
                                                          WFC:    4 DB     27,80 $ DB (áron)             #



                               Portfólió táblázat és Osztalékbevétel táblázatok frissítve.( Főoldalon megtalálod)








                                                                                                                       Változások:   

                                                               A márciusi 86 $-os osztalékbevételem 103 $-ra emelkedett.




                                                                                                                  Egy pici újítás....

  "Bevételeim oszlopos elrendezésben diagram, éves lebontásban"   így jobban látható és összehasonlítható a bevételeim növekedése az évek múlásával.






...
                                                           

2020. június 15., hétfő

Verizon Communications Inc. (VZ)






                                           Verizon Communications Inc.


   A Verizon Communications Inc egy amerikai multinacionális távközlési vállalat, székhelye New York City, Midtown, Manhattan. Az Egyesült Államok legnagyobb helyi telefonszolgáltatója 40 államban 63 millió telefonvonalat üzemeltet, továbbá 25 millió mobiltelefon ügyféllel rendelkezik.

    Történelem: A Bell Atlantic Corporation-t 1984-ben a "Bell" rendszer felbomlásakor alapították a regionálisan működő vállalat több részre volt felosztva:

    - The Bell Telephone Company of Pennsylvania
    - New Jersey Bell
    -Diamond State Telephone
    -C&P Telephone


   1996-ban az elnök vezérigazgató és az elnök , Raymond W. Smith megszavazták a Bell Atlantic és a NYNEX egyesülését. A vállalat Philadelphiából New York Citybe költözött. 2000-ben a Bell Atlantic megváltoztatta a nevét Verizon Communications-ra amikor egyesültek a GTE társasággal , amit a Federal Communications Comission hagyott jóvá. 2002 ben indították el a 3G-s szolgáltatást, amely megduplázta az akkori internet-sebességét 144 kb/s-ra. Verizon helyi, távolsági és mobil hívásokat, valamint internetes szolgáltatásokat használt az adatátvitelhez.

2005-ben a cég felvásárolta a Fios -TV-t ami 2006-ra már nyolc államban volt elérhető több mint 350 csatornát kínálva köztük 20 nagyfelbontású televiziós csatornát, valamint igény szerint videófilmeket.  2005-ben felvásárolta az MCI-t, az akvizíciónak köszönhetően a cég hozzáférést kapott az MCI egymillió vállalati ügyfeléhez ennek eredményeként jött létre a Verizon Business új részlege amely a társaság üzleti és kormányzati ügyfeleit szolgálta ki. 2007-ben megnyitották a hálózataikat a harmadik féltől származó alkalmazások és eszközök számára (többnyire mobil alkalmazásoknak). 2008-ban elkezdték bevezetni a 4G-t, majd 2010-ben 38 piacon mutatták be a 4G LTE hálózatot.

2012-ben a vezeték nélküli üzletág fejlesztése érdekében és új területekre való kiterjesztésének részeként a vállalat felvásárolta a Hughes Telematics-t ami vezeték nélküli funkciókat gyárt személygépjárművek számára. 2013-ban megvásárolták a Vodafone tulajdonában lévő Verizone Wireless 45%-os részesedését 130 milliárd dollárért így Verizon lett a kizárólagos tulajdonosa a leányvállalatnak. 2015-ben elindították a HUM szolgáltatást és eszközt, amely járműdiagnosztikai és megfigyelő eszközöket kínál járművekhez.2016-ban megszerezték a Social Radar szoftvert, ennek a technológiáját integrálták a MapQvest-hez. 2017-ben partnerségbe lépett az Alley-vel és számos közösségi irodahelységet fejlesztettek  " Ally powered by Verizon" néven. Ebben az évben felvásárolták a Yahoo-t 4,48 milliárd dollár értékben. 2019-ben bevezették az 5G mobilhálózatot,ami az év végére 30 városban volt aktív. Más amerikai hordozókkal ellentétben a Verizon csak milliméteres hullám spektrumokat használ az 5G-s hálózataihoz.
2020-ban bejelentették, hogy megvásárolják a Blue Jeans-t amivel a kommunikációs kínálatát szeretné bővíteni.

                                                                                                                                                             ( forrás: Wikipedia )










      Befektetési szempontból fontos adatok:




                                                                                       Árfolyam adatok 1990-től napjainkig.                                                                                                 (forrás:Seeking Alpha)





                                                                                       Kezdő osztalék hozam (Dividend Yield)                                                                                                                                                                                               (forrás: Seeking Alpha )





                                                        Egy részvényre jutó osztalék értéke (éves szinten dollárban értendő). A cég negyedévente fizeti az osztalékot és jellemzően novemberben emeli azt, a bevételi eredményeitől függően. 











Ebben a táblázatban azokat az adatokat írtam össze  amiket a vásárlásnál figyelni szoktam és ezek az adatok az összes cégbemutatómban  szerepelni fognak majd az elkövetkezendő időkben, így jobban össze lehet hasonlítani a portfóliómban szereplő cégeket.





...

2020. június 1., hétfő

2020.06.01. Vásárlásaim




            2020.06.01.


   Az előző hónapokkal ellentétben az S&P 500 most inkább oldalazó mozgást mutat, így maradt néhány részvény amihez jó áron tudtam hozzájutni. OXY (Occidental Petroleum Corporation) osztalék vágása még mindig nem hagy nyugodni (nem gondolom, hogy ennyire rossz helyzetben volt a cég ami indokoltá tett egy ilyen nagy mértékű osztalék csökkentést) ebből kifolyólag arra az elhatározásra jutottam, hogy tovább diverzifikálom a portfólióm. Nálam egyre fontosabb szerepet tölt be a szektoronkénti egyenletes elosztás ezért vettem be két új céget, és egyben új szektorokat is.
   WFC (Wells Fargo & Company)  pár éve még elképzelésem sem volt, hogy valaha is a bankszektorba fogom befektetni a pénzem egy részét (itt is betartom a porfólión belüli max 1-2%-os kitettségi szabályt) viszont minden értéke megfelelt a befektetési feltételeimnek. 2020 januárjában még 55 $-os áron lehetett vásárolni a részvényt ez az ár most 25 $ körül mozog ami 8% feletti kezdő osztalék értéket jelent, már most hozzátenném, hogy ha az ár tovább esne a "válság" hatására abban az esetben egy esetleges osztalékvágás is szóba jöhet ennél a cégnél! Erre volt már példa 2009-ben, akkor miért pont ez a cég? A válasz igen egyszerű a 10 éves DGR 14,7% ami szerintem egy igen  pozitív dolog. Mivel a Payout értéke 69,4% és a P/E 8,53 (alulértékelt kategória) ezért vásároltam kétszer is ebben a hónapban.
   TROW (T. Rowe Price Group Inc.) követve a pénzügyi vonalat ez egy vagyonkezeléssel és befektetésekkel foglalkozó cég,  sok osztalékbefektető kedvence is egyben. Itt az árfolyam gyorsabban helyreállt mint az előző cégnél. Az áprilisi 90 $-os szintről 115$ ig emelkedett, a kezdő osztalék értéke 3,13%, a Payout értéke 39,1% és a P/E 14,34  ami megfelelő volt  a vásárláshoz.
    IBM  (International Business Machines Corporation) 2017-től vásárolom a cég  részvényeit,  igyekszem ezt akkor megtenni amikor jó áron lehet hozzájutni mint például most. A 2019-es Red Hat akvizició eddig jó eredményeket hozott IBM számára, ezzel stabil osztalékfizetést érnek el közeljövőben.
    LEG (Leggett & Platt Incorporated) aki esetleg nem olvasta még  2020.04.15.-én írtam részletesen erről a cégről. Ha marad ezen az áron vagy  olcsóbb lesz folytatom a vásárlást a portfólión belüli 4-5 %-os kitettségi értékig.
    Végezetül az oszlopos diagramból látható lesz, hogy ismét osztalékbevételi rekordot értem el, közeleg a 150 $-os szint amit nagyon várok már és még egy jó hír amennyiben nem lesz több osztalékvágás vagy felfüggesztés, akkor elhagyom a két számjegyű bevételeket és innentől kezdve már a három számjegyű bevételeket forgathatom vissza a még hatékonyabb növekedés érdekében.



                      Osztalékbevétel:           O :     3,25 $
                                                           MAIN:      3,48 $
                                                                   T:    27,56 $
                                                                VZ:      9,22 $
                                                         ABBV :    34,22 $
                                                              OHI:    32,16 $
                                                            LOW:       1,10 $
                                                          SBUX:       1,64 $
                                                             SKT:     16,44 $
                                                             CAT:       3,09 $
                                                            CLX:       1,06 $
                                               
                                             
                                         
                             Vásárlásaim:      WFC:   2 DB      27,03 $  DB(áron)
                                                            WFC:   2 DB     29,26 $  DB(áron) 
                                                         TROW:   2 DB     115,53 $ DB (áron) 
                                                             IBM:   2 DB     118,13 $ DB (áron)
                                                            LEG :   3 DB      27,05 $ DB (áron)     #
                                                 
                                                     


                       



                                 Portfólió táblázat és Osztalékbevétel táblázatok frissítve.( Főoldalon megtalálod)







                                                                                                                        Változások: 

                                                              A februári 128,8 $-os osztalékbevételem 133,1 $-ra emelkedett.




                                                                                                                    Egy pici újítás....

             "Bevételeim oszlopos elrendezésben diagram, éves lebontásban" így jobban összehasonlítható a bevételeim növekedése az évek múlásával.







...

2020. május 15., péntek

Caterpillar Inc. (CAT)






                                                                      Caterpillar Inc.

     Caterpillar a világ legnagyobb munkagép-gyártó vállalata. A név alatt bakancsok, munkaruhák, telefonok, órák illetve ajándéktárgyak is jelen vannak. A cég termékeit közel 200 országban szállítják a világszerte működő 220 kereskedő hálózaton keresztül. Főbb üzletágak: gépek, közúti teheraútók, motorok és gázturbinák, katonai eszközök, elektronikai eszközök, mezőgazdasági termékek, pénzügyi termékek és márkanév engedélyek.

    Történelem:  1890-ben Benjamin Holt megépítette az első "gőztraktorát" ami nagy segítséget jelentett a mezőgazdasági termelőknek. 1906-ban már tesztelte az első benzinüzemű lánctalpas traktor prototípusát. Egyidejűleg Richard Hornsby és fia kifejlesztett egy acéllemez lánctalpas járművet, amelyet 1904-ben szabadalmaztatott. 1907-ben a katonaság kezdte a gép tesztelését, viszonylag kis érdeklődés hatására 1911-ben eladták a szabadalmakat Holt-nak aki ugyan abban az évben szerezte meg a "Caterpillar " védjegyet. 1910-ben megnyitotta első üzemét East Peria-ban Illinois államban, ahol megkezdte működését 12 alkalmazottal. Holt lánctalpas traktorai nagy szerepet játszottak az első világháborúban, az eredetileg mezőgazdasági célokra szánt traktorokat Angliából, Franciaországból és Oroszországból is egyenesen a harctérre küldtek ahol tüzérségi eszközöket szállítottak velük. Ezek a traktorok inspirálták a britt tank fejlesztéseit is.

A háború után a cég válságba került mivel a katonai szerződések képezték a vállalat termelésének nagy részét, ezért hitelfelvételre kényszerült a vállalat. 1920-ban Benjamin Holt egy hónapos betegség következtében meghalt. A hatalmas adósságra való tekintettel a bankok és bankárok arra kényszerítették az igazgatótanácsot, hogy Thomas A.Baxtert válasszák meg utódként. Baxter a nagy traktorok gyártásáról a kisebb modellekre állt át. 1921-ben A nemzeti autópálya bizottság 1 milliárd dolláros programot finanszírozott ekkor kezdődtek meg az útépítési berendezésekre koncentrálni. 1925-ben egyesült korábbi első világháborús riválisával  C.L. Best-el és így megalapították a Caterpillar Tractor Company-t. A vállalat konszolidálta termékeit mindössze ötféle traktort gyártottak, folyamatosan fejlődtek még a nagy világválság idején is. 1931-ben a Caterpillar gépek általános színét a " Hi-Way" sárgára 1977-ben "Caterpillar Yelow"-ra változtatták fekete díszítéssel. A cég támogatta a 2.világháborús tevékenységeket főként a repülőgépek építését. A háborút követő években az építkezéseknek köszönhetően még gyorsabb ütemben fejlődött és egy hatalmas multinacionális válalattá tudott válni . Az alap termékek növekvő értékesítése mellett a cég növekedésének jelentős részét akvizíciókkal érte el.



     Főbb üzletágak:

   Több mint 400 gép szerepel a listában. Lánctalpas traktorok, kotrórakodók, földgyaluk, terepjárók, kerekes rakodók, hidraulikus kotrógépek, mozdonyok, lánctalpas traktorok.

   Motorok, gázturbinák: Többnyire saját járműveikben használják, erőgépekben mozdonyokban, tengeri hajóknál valamint energiaforrásként a csúcstermelésű erőművekben és vészgenerátorokban.

  Védelmi termékek: Dízelmotorokat, automatikus sebességváltókat és egyéb alkatrészeket szállít. Ezeket többnyire a jelenlegi amerikai könnyű páncélozott gépjárművek építésénél használják fel és több országba szállítják: Egyesült királyságba, Svédországba, Norvégiába, Finnországba, Svájcba, Dániába, Hollandiába, Spanyolországba.

  Elektronika: Pozicionáló és vezérlő termékeket fejleszt föld munkagépekhez, útburkológépekhez az építőiparban és a bányászatban, olyan technológiák felhasználásával mint a különböző lézerek és szondák.

  Mezőgazdasági termékek: Hosszútávú fejlesztési programok eredményeként a Challenger mezőgazdasági traktorok sorozata vált sikeressé valamint a 2000-es években nagy sikere volt a "CAT" néven gyártott kombájnoknak is.

  Pénzügyi termékek és márkalicenc: A Caterpillar finanszírozást és biztosítást nyújt az ügyfeleknek világszerte müködő kereskedőhálózatán keresztül és jövedelmet generál a Caterpillar és CAT védjegyek és logók licencének felhasználásával. Ezeknek a jogoknak az értékesítésével tud még több bevételt szerezni. Ilyen termékek: 1994-től a "CAT" cipők továbbá más termékek mint például munkaruhák, órák, sapkák, poggyászok, zseblámpák, laptopok, kések, kesztyűk, okostelefonok.

                                                                                                                                                            ( forrás: Wikipedia )







            Befektetési szempontból fontos adatok:




  
                                                                                         Árfolyam adatok 1990-től napjainkig.                                                                                                 (forrás:Seeking Alpha)







                                                                                       Kezdő osztalék hozam (Dividend Yield)                                                                                                                                                                                               (forrás: Seeking Alpha )




                                Egy részvényre jutó osztalék értéke (éves szinten dollárban értendő). 
A cég negyedévente fizeti az osztalékot és jellemzően augusztusban emeli azt, a bevételi eredményeitől függően.








 Ebben a táblázatban azokat az adatokat írtam össze  amiket a vásárlásnál figyelni szoktam és ezek az adatok az összes cégbemutatómban  szerepelni fognak majd az elkövetkezendő időkben, így jobban össze lehet hasonlítani a portfóliómban szereplő cégeket.







...

2020. április 30., csütörtök

2020.05.01. Vásárlásaim



             2020.05.01


    Nem voltam könnyű helyzetben a vásárlásaimmal kapcsolatban. Két okból sem, első a piac nem mutat valós értéket és irányt, a rengeteg negatív hír miatt és a cégekre ható nyomás pont az ellenkező irányba indította a részvényárakat, másodsorban az új stratégia betartása is okoz némi problémát aminek a pozitív eredményét szeretném majd pár hónap múlva érzékelni. Ismét rendhagyó lehet többeknek ez a blogbejegyzésem.
  Vágjunk is bele... a hónap közepén hoztam egy igen fontos döntést ami nem volt más mint egy cég felszámolása a portfóliómból. Először is az osztalékbevétel a legfontosabb tényezője a befektetési stratégiámnak aminek folyamatosan növekednie kell hónapról hónapra (amennyiben ez nem így történik a befektetés és a részvényvásárlás értelmét veszti), másrészről pedig, hogy a megfelelő vásárlásaimnak köszönhetően még ebben a piaci helyzetben is árfolyamnyereséggel adhattam el az adott részvényeket.
  Most már elárulom ez a cég nem más mint a FLO (Flowers Foods Inc.) alapvetően nincs gond ezzel a céggel viszont nem hozta az elvárt eredményeket ezért döntöttem az eladás illetve átcsoportosítás mellett. 2017-től vásároltam a részvényeket (szerencsére a nagyobb részét osztalék visszaforgatásból tettem tehát még nagyobb nyereséget hozott a cég). A kezdeti 190 $-os befektetésem így 425 $ , ha az osztalék visszaforgatást nem számolom bele akkor is 220 $ árfolyamnyereséget és 28,1 $ osztalékbevételt könyvelhetek el magamnak. Megjegyzem nem célom az ilyen jellegű rendszeres átcsoportosítás mert az már a kereskedés kategóriába menne át. A felszámolásból szerzett 425 $-t újra befektettem és 3 részre osztottam szét: MMM (3M Company), LEG (Leggett & Platt Incorporated), IBM (International Business Machines Corporation)  +18 $ osztalékbevételt hozzáadva. A tranzakcióm lényege, hogy az eddig FLO-tól kapott 3,61 $ osztalékot növelni tudjam és az "most olcsóbban" megvásárolt részvényekkel több árfolyamnyereséget érhessek el. Lássuk hogyan alakul így az osztalék bevételem: MMM 1,47 $  LEG 0,8 $  IBM 2,5 $ ez összesen 4,85 $ szemben a 3,61  $-al a kiválasztott cégek magasabb kezdő osztalékkal rendelkeznek és jellemzően ugyan annyival emelik az osztalékaikat éves szinten mint ahogyan FLO teszi. Az árfolyamot nézve a vásárlástól/eladástól  FLO  3,8 $-t emelkedett volna szemben a három cég össz 18,3 $-os emelkedésével.
   További vásárlásaim: CAT (Caterpillar Inc.) igyekszem olyan cégeket vásárolni a portfóliómba amik "válságálló befektetések" lehetnek hosszútávra, rengeteget olvastam most erről a cégről (következő cégbemutatóm témája is egyben) A számomra fontos szempontokat nézve: ár, P/E, Payout, kezdő osztalék érték, emelési ütem vizsgálata után döntöttem a vásárlás mellett.
   LEG (Leggett & Platt Incorporated) új cégként folytattam a vásárlást illetve a portfólióm bővítését ebből a részvényből. Bővebben írtam a cégről  az előző hírlevelemben akit érdekel ott minden fontos adatot megtalál.
  JNJ (Johnson & Johnson) várható volt, hogy a vírussal szembeni harc feljebb viszi az árát ennek a részvénynek, mára már a februári árfolyamra szökött vissza az ára. Aki ismer tudja, hogy nem szeretek drágán vásárolni még akkor sem ha éppen nagyon jó eredményeket mutat egy-egy cég. Nagy örömmel tölt el, hogy még ebben a helyzetben is osztalék emelést jelentett be a vállalat mégpedig nem is keveset 6,3% amit már június 9-én ki is fizet a részvényeseinek.
  A "nagy válság" közepette fura helyzet állt elő ugyanis 1,7 $ híján újabb osztalékbevételi rekordot értem volna el a négy osztalékemelésnek és a vásárlásaimnak köszönhetően amit nem bánok hiszen a következő hónapban szeretném majd  azt elérni az eddigiekhez hasonlóképpen.





             Osztalékbevétel:                  O:     3,25 $
                                                        MAIN:     3,48 $
                                                          OXY:   22,91 $
                                                            PM:   32,76 $
                                                          CAH:     9,6 $
                                                            KO:      8,2 $
                                                               M:    10,57 $
                                                          WPC:     7,28 $
                                                            MO:    20,16 $
                                                        CSCO:      3,15 $
                                                           ITW:      2,14 $
                                                           LEG:      3,6 $



                       Vásárlásaim:          LEG:     2 DB  24,46 $  DB(áron)
                                                            CAT:    1 DB   120,73 $  DB(áron)   
                                                             JNJ:     1 DB   136,4 $  DB(áron)
                                                           LEG:     1 DB     28,26 $  DB(áron)       *
                                                       MMM:     1 DB   146,5 $  DB(áron)         *
                                                           IBM:     2 DB  117,13 $  DB(áron)        *
                                                         


                            Eladás:               FLO:    19 DB   22,04 $  DB (áron)




                            Portfólió táblázat és Osztalékbevétel táblázatok frissítve.( Főoldalon megtalálod)






                                                                                                                  Változások:

                                                           A januári 114,7 $-os osztalékbevételem 127,1 $-ra emelkedett.





                                                                                                           

  "Bevételeim oszlopos elrendezésben diagram, éves lebontásban" így jobban összehasonlítható a bevételeim növekedése az évek múlásával.





...


2020. április 15., szerda

Leggett & Platt Incorporated (LEG)




                                                             Leggett & Platt Incorporated


    Leggett & Platt a missuri állambeli Carthage-ban található különböző gyártású alkatrészeket és termékeket tervez és gyárt, amelyek magtalálhatók a legtöbb amerikai háztartásban és autóban. A céget 1883-ban alapították.  15 üzleti egységre bontható szét, 23.000. alkalmazottat foglalkoztat, 145 gyártóüzemből áll és 18 országban van jelen.


   Lakossági termékek: Számos alkatrészt és gépet kínál, amelyeket az ágyneműgyártók használnak termékeik gyártásához és az összeszerelések során, valamint saját márkájú kész matracok gyártásához. A cég szőnyegpárnákat és kemény felületű padlóburkolatokat gyárt és forgalmaz lakossági és kereskedelmi célokra. Ezenkívül a föld stabilizálásában, a vízelvezetés védelmében és a gyomirtásban használt geokomponensek fő forgalmazója.

  Ipari termékek: A Leggett & Platt húzott acélhuzal gyártója. A társaság három huzalüzemében gyakorlatilag az összes vezetéket előállítják, amelyet más hazai vállalkozásuk fogyaszt. A gyártáshoz használt acélrudakat saját rúdgyárukban gyártják. Ezenkívül acélhuzalt szállítanak a kereskedelemben  működő ügyfelek számára.

  Bútor termékek: Egyéb alkatrészeket tervez, gyárt ,forgalmaz irodai és háztartásban használt bútorokhoz.

  Speciális termékek: Autó ülésgyártó és motorok szelepmozgatóinak és különféle kábelek vezetékek gyártója, tervezője is egyben. Titán, nikkel és rozsdamentes acél csöveket és csőszerelvényeket szállítanak az űripar számára. Targoncákba és építőipari berendezésekben használt hidraulikus hengerek szállítói.

   Történelem:   1883-ban a missouri állambeli Carthage-ban  JP Leggett kifejlesztett egy új típusú ágymatracot,  ami egy kúpos rugós huzaltekercsekből áll amit kilapítottak, majd falemez alapra szereltek. A gyártáshoz testvérével CB Plattal együtt szabadalmaztatták  1885-ben. Az új terméket Carthage környékén árulták majd később George Leggett segítségével lovaskocsival szállították távolabbi területekre is. A társaság 1890-ben építette első gyárát és irodáját, ahol öt alkalmazottal dolgoztak együtt. A második gyárat már Lovisville-ben építették meg. Az 1925 megépített üzemet már egy vasútvonal mellett alakították ki a még hatékonyabb szállítások elérése érdekében, ez jóval nagyobb volt mint az elődje. 1942-ben Kentacky-ban majd 1947-ben Texasban alakítottak ki új gyárakat és több mint 500 alkalmazottat foglalkoztatott a cég. 1933-ban elkezdték gyártani a belső rugózású matracok rugóit, amelyek az iparban viszonylag új termékek voltak és egyre népszerűbbek. 1960-ban Harry M. Cornell Jr-t választották meg a társaság vezérigazgatójává és még ebben az évben  7 millió dolláros bevételt ért el a vállalat. 1967-ben lépett tőzsdére, 1999-ben pedig az S&P 500 részévé vált.  A termelési stratégián nem változtatott a cégvezetés a mai napig törekszenek arra, hogy folyamatosan  új termékeket fejlesszenek és gyártsák azokat amik eddig sikereket hoztak a cég számára.

                                                                                                                                                        ( forrás: Wikipedia )








      Befektetési szempontból fontos adatok:




                                                                                       Árfolyam adatok 1990-től napjainkig.                                                                                                 (forrás:Seeking Alpha)





                                                                                       Kezdő osztalék hozam (Dividend Yield)                                                                                                                                                                                               (forrás: Seeking Alpha )





                                                        Egy részvényre jutó osztalék értéke (éves szinten dollárban értendő).A cég negyedévente fizeti az osztalékot és jellemzően júliusban emeli azt, a bevételi eredményeitől függően. 








Ebben a táblázatban azokat az adatokat írtam össze  amiket a vásárlásnál figyelni szoktam és ezek az adatok az összes cégbemutatómban  szerepelni fognak majd az elkövetkezendő időkben, így jobban össze lehet hasonlítani a portfóliómban szereplő cégeket.





...

2020. április 1., szerda

2020. 04. 01. Vásárlásaim



        2020.04.01.



       Hatalmas változások történtek a világban, a tőzsdéken, a portfóliómban és a befektetési stratégiámban is.

       Az előző "Vásárlásaim hírlevélben" még 50 $-os nyersolajárakat emlegettem és ennek tükrében vásároltam az olajipari cégek részvényeit.
     CVX (Chevron Corporation) már említettem, hogy ez a cég osztalékemelést jelentett be és remek kezdő osztalék értéket mutatott ezért 104 $-on vettem a részvényből (mostani ár: 68,7 $).
     XOM (Exxon Mobil Corporation)  ami szintén jó befektetésnek tűnt éppen ezért vásároltam kétszer is 56 $-ért és 51 $-ért  (mostani ár: 36,9 $). Időközben nagy változás történt az Orosz és Szaudi OPEC találkozó nem járt eredménnyel, ezért a nyersolaj ára több mint 50%-ot zuhant. A kialakult helyzetben úgy gondolom ha a vírus elvonul az olaj ára akkor sem tér vissza még jó ideig az 55 $-os szintre tehát a portfóliómban szereplő olajipari cégek nem tudnak addig eredményesen működni így veszélybe kerülhetnek az osztalék kifizetések (emelések) is. Sajnos  OXY (Occidental Petroleum Corporation) már bejelentette az osztalékvágást ami hatással lesz az osztalékbevételemre júliustól. Az eddig megvásárolt részvényeket nem adom el!
   A hónap elején tovább vásároltam a "rizikósabb cégekből"...  SKT (Tanger Factory Outlet Centers) 12 $-os áron jónak bizonyult, aztán a vírus hatására drasztikusan zuhanni kezdett az ára (mostani ár: 5,8 $) a 24%-os kezdő osztalék hozam már egy extrém magas érték ami fenntarthatatlan lesz pár hónap múlva a cégnek. Ugyan ez a helyzet az M (Macy's Inc.)  nél is, itt a kezdő osztalék 27%  jelen pillanatban. A cégvezetés előrelátó volt és bevezette az osztalék kifizetések felfüggesztését, továbbá bezáratta az összes üzletét határozatlan időre a vírus miatt.
   Ebben a piaci helyzetben és egy gazdasági összeomlás kezdetén változtatnom kellett a több mint 2,5 -éves befektetési szabályrendszeremen ha továbbra is folytatni szeretném az eddig eredményes osztalék portfólióm építését.
   Határozatlan időre felfüggesztem  az olajipari cégek és a "rizikósabb" részvények vásárlását!!!
az új vásárlásokat pedig igyekszem a 3-6% közötti kezdő osztalékhozam köré építeni és olyan cégek részvényeit vásárolni amik viszonylag hamar talpra tudnak állni egy esetleges gazdasági világválságban vagy azután.
   A hónap második felében már a jóval olcsóbb részvényekből tudtam vásárolni és igyekeztem az új szabályaim szerint válogatni.
    CAT (Caterpillar Inc.)  új cégként a portfóliómban folytattam a januári vásárlást. 150 $-ról 100 $-ra esett visza az árfolyam ami így 4% kezdő osztalékot jelent. Az egyre fontosabb Payout érték 35% és a P/E 9,1 volt ami nagyon jónak mondható számomra.
    SBUX (Starbucks Corporation)  nagy reménységem ez a cég, kíváncsian várom, hogy mennyire gyorsan tud majd talpra állni és folytatni az eddigi lendületes növekedést amit az utóbbi időben produkált. 95 $-ról  66,3 $-ig esett vissza az árfolyam ami 2,5%-os kezdő osztalékot jelent. A Payout érték ennél a cégnél 48,2% a P/E pedig 21,6  (egy picit magasabb mint szeretném).
     JNJ  (Johnson&Johnson) hosszú ideig vártam egy jó beszállási pontra 2018-ban és 2019-ben is viszont csak most jött el a pillanat szintén januártól kezdtem a vásárlást. 155 $-ról 123$-ra esett vissza az árfolyam 3% kezdő osztalékot jelent. Payout 65%, P/E pedig  21 volt. Nagy szerepet játszik a vírus visszaszorításában, a cégről részletesen írtam  2020 feb 15-én.
    LEG (Leggett & Platt Incorporated)  mivel viszonylag magas a kezdő osztalék érték ezért vásároltam több lépcsőben ebből a részvényéből a portfóliómba. Akit érdekel a cég története az április 15-én többet is olvashat  róla. 50 $-ról 27-ig esett vissza az árfolyama 5,7% kezdő osztalékot jelent. Payout 63,8% , P/E 11,3 volt.
   Sokan vártuk a "válságot" mert mindenki szeretett volna olcsón bevásárolni! Viszont úgy gondolom most  nem alkalmas az időpont a cégek elemzéseire mert nem kapunk valós képet ebben a zűrzavaros időszakban!! Minden kedves olvasóm arra kérek jól gondolja meg mit és miért vesz mert nem biztos, hogy most kellene "nagybevásárlást" tartani egy hosszú, akár több hónapig (évig) is elhúzódó  gazdasági világ válság elején.




                       Osztalékbevétel:   IBM:    17,82 $
                                                             TGT:    6,60 $
                                                            CVX:    9,03 $
                                                           XOM:   12,18 $
                                                             FLO:    3,61 $
                                                          MAIN:    3,48 $
                                                                  O:    3,24 $
                                                                  D:    7,52 $
                                                         QCOM:     8,06 $
                                                          MMM:    5,88 $
                                                              JNJ:     1,90 $
                                                             PEP:     6,68 $




                          Vásárlásaim:      XOM:   2 DB     56,60 $  DB(áron)
                                                           XOM:   2 DB     51,61 $ DB (áron)
                                                           CVX:    1 DB   104,98 $ DB (áron)
                                                                M:    8 DB     12,40 $  DB(áron) 
                                                            SKT:    3 DB     12,56 $ DB (áron)             #
                                                            LEG:    2 DB    43,08 $ DB (áron) 
                                                           LEG:     2 DB    37,39 $ DB (áron)
                                                           LEG:     4 DB    24,22 $ DB (áron)              #     ( 1 DB)
                                                           CAT:     1 DB   100,77 $ DB (áron)
                                                        SBUX:     1 DB   59,10 $ DB (áron)
                                                             JNJ:     1 DB    128 $   DB (áron)


                         



                               Portfólió táblázat és Osztalékbevétel táblázatok frissítve.( Főoldalon megtalálod)








                                                                                                                       Változások:

                       A decemberi 80,62 $-os osztalékbevételem 86 $-ra emelkedett.


                                                                                                                  Egy pici újítás....

  "bevételeim oszlopos elrendezésben diagram" ami leváltja pár hónap múlva az előző diagramot.  Azért cserélem le az előzőt  mert így jobban látható és összehasonlítható a bevételeim növekedése az évek múlásával.





...

2020. március 21., szombat

Egy gazdasági válság kezdete.....


 

    2020.03.20.

                                                                      Tőzsdepiaci összeomlás

    Rengetegen írtatok nekem az elmúlt két hétben, hogy milyen részvényeket vennék most ebben a "válságban".

      Egy nagyon fontos dologgal szeretném kezdeni amit sajnos sokan nem tudnak. Az osztalékfizető részvénytársaságoknak nem kötelező osztalékot fizetni a cég nyereségéből. Ezt a cégvezetés dönti el és a kifizetés mértékét is ők határozzák meg, úgy ahogy az osztalék kifizetés felfüggesztést és az osztalékvágást is.

     Induljunk az alapoktól a koronavírus megjelenése már január végén hatással volt a tőzsdére, ekkor csak Kínában okozott gondokat és ez idő tájt mindenki úgy gondolta kezelhető lesz a helyzet. Sajnos február 19-től (S&P500 csúcsa 3379 pont) elkezdett kitörni a pánik. 10 nap leforgása alatt 350 pontot zuhant az index, ekkor még sokan azt hittük a 2018-as visszaeséshez hasonlót láttunk  és kerestük az ideális vételeket  több osztalékbevételt remélve. A járvány terjedt tovább miután több országban is megjelent az S&P500 tovább esett március 12-én  2473 pontig ekkor már lehetett sejteni, hogy itt világméretű járvánnyal állunk szemben ami nem tűnik el egyik napról a másikra. A közösségi oldalakon jóformán semmi másról nem lehetett hallani, (még nagyobb pánikot keltve ezzel) szerencsére egyre több országban elrendelték a karantént, amivel csökkenteni szerették volna a vírus terjedését. Ekkor kezdődött a nyersolaj árának zuhanása is, március 6-án még 45 $-os áron kereskedtek vele 9-re már 28 $-ra esett vissza (jelen pillanatban 23$). A kialakult helyzetben a szaudiak árháborút indítottak  az oroszok ellen ami sikertelen OPEC megbeszélést eredményezett.
 Ez a vita Amerikára is igen nagy hatással lesz a jövőben. Véleményem szerint ez hosszútávú válságot hozhat az olaj iparban a vírustól függetlenül is. Occidental Petroleum Corporation (OXY) 0,79$-ról 0,11$-ra vágta vissza az osztalékát, a részvény ára 45 $-ról 10,2 $-ra zuhant.)
    A vírus tovább terjedt egyre több halálesetet produkált és rengeteg új fertőzöttet regisztráltak. Bezártak a mozik,színházak, szórakozóhelyek, majd gyárak és más boltok, bevásárlóközpontok. Ekkor már nem az induló osztalék kifizetés volt nálam a fő szempont (hogy fizetne egy-egy cég 12-15% osztalékot ha zárva tart???) A válasz igen egyszerű sehogy sem!! Igaz , hogy hitelfelvétellel tud pénzt szerezni a cég de az csak pár hónapra lenne elegendő és nem oldana meg semmit ebben a helyzetben. A vírus 1,5 hónapja tombol, nemrég érkezett el Európába és Amerikában csak most kezdi  felütni a fejét. Ha eddig 30%-ot esett az S&P500 index akkor ez még további 30-40% is lehet a közeljövőben (ezt senki nem tudja megmondani előre ahogyan én sem). Tehát a kezdő osztalék értékek az egekbe szökhetnek még a részvény visszavásárlásokkal is csak minimális javulást érhetnek el a cégek. Így érthető lett miért kezdik felfüggeszteni az osztalék kifizetéseket és az  osztalék csökkentéseket itt már a cégek életben maradása a cél.
     Hosszú estéket töltöttem  elemzések olvasásával  és  ezután kezdtem ötletelni mit kell ebben a helyzetben csinálnom mert a több mint 2,5 éves stratégiám ebben a szituációban már nem hozhat komolyabb eredményeket (ez már inkább medvepiacnak tűnik). Csak olyan részvényeket vásárolok pár hónapig amik jelen pillanatban 2-6% kezdő osztalék értéket mutatnak, a portfólión belüli 10%-os maximális kitettséget 6%-ra vagy az alá csökkenteném (figyelembe véve az egyes szektorokat is).  Felfüggesztem továbbá  az olajipari részvények vásárlását,a meglévő részvényeimet egyenlőre nem adom el, ez a döntés akár több évre is indokolt lehet. Ugyanez a helyzet a nemrég elkezdett " "legrizikósabb befektetéseimmel" is a Macy's -e l (M)  (felfüggesztette az osztalék kifizetést) és a Tanger Factory Outlet Centers-el  (SKT) is.

      A korona vírus  amitől még szenvedni fogunk pár hónapig csak a kezdete volt valaminek, ez nem más mint egy gazdasági világválság.

    Az én befektetésem lényege, hogy fundamentális adatokat használva eldöntsem megéri-e befektetnem hosszútávon egy adott cégbe vagy nem. Két példát érdemes megnézni:
   Starbucks Corporation (SBUX)   (a cégről bővebben írtam 2020 január 15-én )
ez a cég 2011-ben még 0,28 $ osztalékot fizetett és emelte is azt folyamatosan 1,49 $ jelen pillanatban. Az árfolyam 15 $-ról 93 $-ra emelkedett 2020 januárig, most a cikk írásakor már csak 58 $. Ha a vírus miatt 1-2 hónapig zárva tart az már jelentős bevétel kiesést jelet a cégnek, tehát további zuhanás várható az árfolyamban viszont a szabad tőke még fedezi az osztalék fizetéseket. Amint a vírusnak vége lesz az emberek kezdik felvenni a régi ritmust munkába mennek majd éttermekbe és kávézókba és mivel az áremelések elengedhetetlenek lesznek drágábban is vásárolni fognak a mindennapi használati cikkekből. Ezért gyorsabban talpra áll a cég egy több évig elhúzodó gazdasági válságban is. 
     Daimler AG  egy multinacionális járműgyártó vállalat,  2020 jan 3-án 49 $-ról 22,6 $-ra csökkent a részvény ára. 2011-ben 2,6 $ osztalékot  fizetett, 2019-ben 3,6 $-t  amit mára 0,98$-ra csökkentett. Még így is több osztalékot fizet mint a Starbucks viszont ha a vírus elvonul a gazdasági válság hatására nagyobb lehet a munkanélküliség és az itt is jelentkező áremelések hatására egyre kevesebben vesznek új autót, a cég később érhet el nyereséget tehát később is emelhet osztalékot.

    Ezek a gondolatok még csak fikciók amik idővel valósággá válnak, viszont érdemes elgondolkodni rajta.

    Zárásképpen: Az elmúlt több mint 2,5 év alatt rengeteget olvastam és követtem a tőzsdével kapcsolatos híreket. Ami most történik velünk abból csak tanulni lehet és kell is ha jó befektetők szeretnénk lenni. Függetlenül a nem realizált!!! árfolyam vesztességtől még mindig hiszek az osztalék alapú vagyonépítésben és folytatom az utam még ha most ez kicsit rögösebb is lesz az elkövetkezendő időszakban.

      Akik már nem hagyják el az otthonukat  azoknak ajánlom a már megírt blogbejegyzések olvasását! Azoknak akik még segítenek abban hogy túlvészeljük a koronavírust sok erőt és kitartást kívánok és köszönöm, az áldozatos munkájukat! Az idősebb olvasóimnak üzenném, hogy maradjanak otthon és inkább kérjenek másoktól segítséget a mindennapi feladatok ellátásához.




A válsághoz vezető út....





Így néz ki a piac amikor mindenki részvényt ad el!





Ez az eredménye ha esik a nyersolaj ára!






                                                                                       A bikapiacot felváltja a medvepiac......

       
      
     

Népszerű bejegyzések