2020. október 15., csütörtök

JPMorgan Chase & Co (JMP)


 


                                                                                    JPMorgan Chase & Co.




    A JPMorgan Chase & Co. egy amerikai multinacionális befektetési bank és pénzügyi szolgáltató vállalat, amely központja New Yorkban található. Az Egyesült Államok legnagyobb bankja, világviszonylatban pedig a hetedik legnagyobb közé tartozik.  3,1 trillió dolláros vagyonával a világ legértékesebb bankja is egyben. A bank felépítése több nagy amerikai bankvállalat 1996 óta történt egyesülésének eredménye köztük a Chase Manhattan Bank, a J.P.Morgan & Co, a Bank One, a Bear Stearns  és a Washington Mutual. 



    Történelem:  A Morgan-ház a Draxel, Morgan & Co partnerségéből született, amelyet 1895-ben J.P.Morgan & Co névre kereszteltek. 1892-ben a vállalat elkezdte finanszírozni a New York-i a New Haven-i és a Hartford-i vasutak kiépítését. 1895-ben 62 millió dollár aranyat adott az Egyesült Államok kormányának kötvénykibocsátás céljából. 1914-ben Henry P Davison a Morgan partnere megállapodást kötött a Bank of Englanddal, hogy a J.P.Morgan & Co-t az Egyesült Királyság és Franciaország háborús kötvényeinek monopólium jegyzőjévé tegye, a társaság befektetett  Nagy-Britannia és Franciaország harci felszerelésének beszállítóihoz is. 1930-as évektől a J.P.Morgan  & Co a Glass Steagall törvény hatására kereskedelmi bankként működött tovább. 1959- ben a bank beolvadt a New York-i  Guaranty Trust Company-ba és megalakította a Morgan Guaranty Trust Company-t. 1980-ban tért vissza a J.P. Morgan név használatához. 1984-ben megvásárolta a Lafayette Indiana Purdue National Corporation-t. 1988-ban a vállalat ismét a J.P.Morgan  & Co. néven kezdte meg működését.




    Chemical Banking Corporation:  A New York Chemical Manufacturing Company-t 1823-ban alapították különféle vegyi anyagok gyártójaként. 1824-ben a társaság módosította az alapító okiratát a banki tevékenység végzése érdekében és létrehozta a New York-i Chemical Bankot. 1954-ben egyesült a Corn Exchange Bankkal majd 1986-ban a Texas Commerce Bankkal végezetül  1991-ben a Manufacturer's Hanover Trust Company -val. A történelem során a Chemical Bank volt az Egyesült Államok legnagyobb bankja akár az eszközöket akár a betétpiaci részesedést vesszük alapul. 1996-ban a Chemical Bank felvásárolta a Chase Manhattan-t így alakult ki a végleges JPMorgan Chase & Co. 


    Bank One Corporation: Az ohiói Columbus Bank One és a First Chicago NBD 1998 -as egyesülésével jött létre. Más államokban is egyre inkább elterjedt, ezekben is " Bank One" névre keresztelték a megszerzett bankokat. A JPMorgan Chase 2004 harmadik negyedévben fejezte be a Bank One felvásárlását. 


    Bear Stearns: 2007 végén az ötödik legnagyobb befektetési bankja volt az Egyesült Államokban de piaci kapitalizációja az év második felében romlott. 2008-ra elveszítette részvénypiaci értékének 47%-át, majd miután az ügyfelek tőkét vontak ki a bank-tól az fizetésképtelennek bizonyult. Azért, hogy megakadályozzák az összeomlást a szövetségi kormány beleegyezésével  a J.P.Morgan & Co. felvásárlási ajánlatot adott, részvényenként 2 $-os áron 236 millió dollár értékben. , Az ajánlat elfogadása végül  részvényenként 10 $-os áron történt meg 2008 májusában. 



   Washington Mutual: Szintén 2008-ban a legnagyobb bankcsőd idején a FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation)  1,83 milliárd dollárért adta el a bank eszközeit és adósságkötelezettségét és a betéteket a J.P.Morgan & Co.-nak. 


                                                                                                                                 ( Forrás: Wikipedia)


                 Befektetési szempontból fontos adatok:









                                                                                 Árfolyam adatok 1985-től napjainkig.                                                                                                 (forrás:Seeking Alpha)








                                                                                 Kezdő osztalék hozam (Dividend Yield)                                                                                                                                                                                               (forrás: Seeking Alpha )








 

                                                      Egy részvényre jutó osztalék értéke (éves szinten dollárban értendő). A cég negyedévente fizeti az osztalékot és jellemzően októberben
emeli azt, a bevételi eredményeitől függően.


 






 

 Ebben a táblázatban azokat az adatokat írtam össze  amiket a vásárlásnál figyelni szoktam és ezek az adatok az összes cégbemutatómban  szerepelni fognak majd az elkövetkezendő időkben, így jobban össze lehet hasonlítani a portfóliómban szereplő cégeket.







...




     

2020. október 1., csütörtök

2020.10.01. Vásárlásaim

   


             2020.10.01.


    Az előző hónapokhoz képest az S&P 500 index elkezdett zuhanni a szeptember 2.-i 3.580. pontos csúcs után. Éppen ezért nem csak az eddig a portfóliómban szereplő cégek részvényeit szeretném vásárolni hanem új célpontok után is kutatok a további diverzifikálás szempontjából. Ha kitart a további korrekció vagy oldalazás történne akkor a következő hírlevelemben már egy-két új cégről is írhatok majd.  Lássuk a szeptemberi  bevásárló listám. 

    MAIN  (Main Street Capital Corporation) már hosszú ideje a portfólióm része ezért döntöttem a bővítés mellett. A 8,22% körüli kezdő osztalék érték becsapós lehet  mert a COVID miatt ebben az évben több mint 78 millió dollár vesztesége van a cégnek. Hiába az alacsony P/E érték (alulértékelt a részvény) a biztonságos osztalékfizető kategóriából inkább a rizikósabb kategóriába tenném át. Aki most vásárolna a cég részvényeiből az mindenféleképpen mérlegeljen a vásárlás előtt.

    MMM   (3M Company)  a harmadik negyedéves elemzés pozitív eredményeket mutatott, mivel a négy szegmensből három ismét növekszik a második negyedévhez képest. A Payout érték megfelelő, a P/E érték 18 ami még elfogadható, ugyan nem alulértékelt de a 3,6%-os kezdő osztalék érték a mai piaci körülmények között nagyon jónak mondható.

    MO  (Altria Group, Inc.)  szintén kategóriát lépett nálam a rizikós vállalatok közé került a 9%-os kezdő osztalék miatt . A portfóliómban való  kitettséget szeretném 3% körül tartani ezt pedig a többi cég részvényvásárlásával tudom majd szabályozni (nem pedig eladással). Akkor miért is vásároltam a részvényből? A válasz igen egyszerű a 45 $-os árról 38 $-ra csökkent az ára. Továbbá az eddigi 0,84 $-os osztalékát 2,4%-al emelte.  Hiába a csökkenő dohányosok aránya az Altria más területekre is betört ami idővel kiegyenlítheti a dohányosok csökkenéséből eredő bevételkiesést.

    TROW   ( T.Rowe Price Group, Inc.)  az e havi vásárlásaim közül ez a cég volt a legjobb befektetési szempontból, minden érték megfelelt a P/E érték 14,8 a Payout érték 38,9%  ugyan a kezdő osztalék érték 2,8% körüli de ha marad az eddigi emelési ütem a cégvezetés részéről akkor az pár év múlva kárpótolni fogja az "alacsony" osztalékbevételt. Aki még nem olvasta annak ajánlom figyelmébe az augusztus 16-án írt bejegyzésem a cégről (azon belül érdemes megnézni az egy részvényre jutó osztalék értéke táblázatot).

     Végezetül a COVID nagy hatással volt a tőzsdeindexekre és a cégekre is, jó hír viszont, hogy ismét egyre több osztalék emelést jelentenek be a vállaltok októberben, nálam öt cég emel a tizenkettőből ami valljuk be nem rossz érzés egy befektető számára. Külön örülök annak is, hogy a 2019-es  69 $-os osztalékbevételem  111,3 $-ra tudott növekedni. 

       


             

                 Osztalékbevétel:    IBM:   27,71 $                                          
                                                              TGT:    6,80 $
                                                            CVX:   10,32 $
                                                           XOM:   18,27 $
                                                          MAIN:    3,69 $
                                                                  O:     3,25 $
                                                                  D:     7,52 $
                                                         QCOM:     8,45 $
                                                          MMM:    8,82 $
                                                              JNJ:     4,04 $
                                                             PEP:     7,14 $
                                                           WFC:     0,88 $
                                                        TROW:     4,50 $




                          Vásárlásaim:    TROW:   2 DB   129,56 $ DB (áron)
                                                          MAIN:    2 DB     30,11 $  DB (áron)
                                                          MMM:    1 DB   165,17 $  DB (áron)
                                                              MO:    2 DB      38,22 $ DB (áron)
                                                          



                               Portfólió táblázat és Osztalékbevétel táblázatok frissítve.( Főoldalon megtalálod)

                                                                                                                       Változások:   


                                             
                      
     

                                                               A júniusi 103 $-os osztalékbevételem 111,3 $-ra emelkedett.




                                                                                                                  Egy pici újítás....

  "Bevételeim oszlopos elrendezésben diagram, éves lebontásban"   így jobban látható és összehasonlítható a bevételeim növekedése az évek múlásával.





      ...

2020. szeptember 15., kedd

Target Corporation (TGT)

                                             

                                                                  Target Corporation

 

 

         A Target Corporation egy amerikai kiskereskedelmi vállalat. Ez az Egyesült Államok nyolcadik legnagyobb kiskereskedője.           


Történelem: George Dayton alapította 1902-ben. A társaság eredeti nevén Goodfellow Dry Goods majd 1910-től  Dayton Company-ként nevezték el. Az első  Target áruházat 1962-ben a minnesotai, Roseville-ben nyitották meg. Az 1969-es egyesülés után  Dayton-Hudson Corporation nevet kapta majd ezt 2000-ben változtatta  át a mai Target Corporationra.


A minneapolis belvárosában található Westminster Presbyterian templom 1893-ban leégett ennek a  helyreállítására kerestek támogatót mivel a biztosítási költségek nem fedezték a helyreállítást. Ekkor kérték fel George Dayton-t, hogy vásárolja meg az eredeti templom melletti üres saroktelket. 2019-től 1844 üzletet működtetett, jelen pillanatban körülbelül 368.000. alkalmazottat foglalkoztat. Dayton egy hatszintes épületet építtetett  az ingatlanra, majd bérlőket keresve rábeszélte a közeli Goodfellow áruház tulajdonosát, hogy költöztesse át üzletét az új épületbe, amit 1910-ben megvásárolt magának és a családjának. Az 1920-as évekre a Dayton Company több millió dolláros üzlet volt és az üzletek kitöltötték mind a hat emeletet, ezek egy részét fiának Nelsonnak adta át.

 

  A fiú apja halála után 14 millió dolláros cég elnökeként dolgozott tovább. A második világháború idején az áruházi készleteket jól elosztva jelentős jövedelem bevételt értek el, 1950-től Nelson halála után fia Donald Dayton váltotta elnökként. 

1956-ban megnyitották a Southdale Center-t egy kétszintes bevásárlóközpontot Minneapolis külvárosában.

Mivel Mineapolisban csak 113 jó bevásárlásra alkalmas nap volt egy évben ezért az építész teljes tetőszerkezettel építette meg az épületet így ez lett az első teljesen zárt bevásárlóközpont. 1965-ben addigra már négy minesotai  üzlettel rendelkező vállalat 39 millió dollár nyereséget termelt akkorra már Target stores néven és nyitotta meg az ötödik üzletét is. 1970-ben különböző ékszerboltokat vásárolt fel és folytatta a terjeszkedését az addigra 24 egységből álló és 200 millió dollárt érő áruházlánccal.

1980-as években főként Tenesse-ben és Kansasban terjeszkedett tovább 151 egységre és elérte a 2,05 milliárd dolláros árbevételt.

2018-tól a Target négy leányvállalattal rendelkezett: Target Brands, Inc. Target Capital Corporation, Target Enterprise, Inc. és a Target General Merchandise, Inc.



A 2019-re tervezett üzletek megnyitása elsősorban 50.000. négyzetméter alatti és főként a sűrűn lakott területeken és az egyetemi városokban volt jellemző. A saját márkás termékei  egyre népszerűbbek a vásárlók között ilyenek például: az állateledelek, háztartási cikkek, prémium bútorok, ruházati termékek, elektronikus kiegészítők, intim és fehérneműk.  A cég jól tudta kezelni a COVID járvány okozta nehézségeket idén eddig 3,5 milliárd dollár bevételt ért el.






( Forrás: Wikipedia)







  Befektetési szempontból fontos adatok:








                                                                                 Árfolyam adatok 1990-től napjainkig.                                                                                                 (forrás:Seeking Alpha)





 




                                                                                 Kezdő osztalék hozam (Dividend Yield)                                                                                                                                                                                               (forrás: Seeking Alpha )





 

                                                      Egy részvényre jutó osztalék értéke (éves szinten dollárban értendő). A cég negyedévente fizeti az osztalékot és jellemzően szeptemberben emeli azt, a bevételi eredményeitől függően.

 





 

 Ebben a táblázatban azokat az adatokat írtam össze  amiket a vásárlásnál figyelni szoktam és ezek az adatok az összes cégbemutatómban  szerepelni fognak majd az elkövetkezendő időkben, így jobban össze lehet hasonlítani a portfóliómban szereplő cégeket.







...



2020. szeptember 1., kedd

2020.09.01. Vásárlásaim




          2020.09.01.


      Ebben a hónapban az S&P 500 újra rekordot döntött 3.507. ponton zárt a hírlevelem írásakor. Sajnos az új csúcsokat nem az osztalékfizető részvények eredménye hozza meg ezért  is kell  megvizsgálni mit és miért vásárolok. A portfóliómban szerepel két cég akik igencsak szép eredményeket értek el a válság előtt és közben is. Viszont most annyira alacsony kezdő osztalékkal tudtam volna megvásárolni ami már "nálam túl kevésnek számít"  a bővítéshez. Első a TGT (Target Corporation) amivel 156 %-os árfolyamnyereséget értem el így a kezdő osztalék érték csak 1,8 % lenne szemben a meglévő 4,6 %-os osztalékbevételemmel. A másik ilyen cég a QCOM (Qualcomm Incorporated) ahol 129,3 %-os árfolyamnyereséghez  2,2% kezdő osztalékot kapnék a meglévő 5,0%-hoz képest. Egy fontos része a stratégiámnak, hogy ne vásároljak túl drágán még akkor sem ha az adott  vállalatnak minden adata megfelelő a számomra. A következő részvényeket vásároltam.
   CSCO (Cisco Systems Inc.) az előző hónapban az osztalék visszaforgatás elmaradt így most ezt bepótoltam CSCO-val. Aki napi szinten követi a tőzsdei híreket annak nem meglepő, hogy vannak olyan hírek melyek drasztikusan megváltoztatják az árfolyamot, így volt ez 2020.08.12.-én is a 48,1 $-ról a cég részvénye 42,2 $-ra esett vissza, ami 3,4% kezdő osztalékot hozott. Fő okai a csökkenésnek többek között Kelly Kramer pénzügyi igazgató visszavonulása, a szerkezetátalakítások és a részvény visszavásárlások hiánya volt. Ha visszanézünk a korábbi időkre 2018-20-as években a kezdő osztalék érték 3% alatti értékeken mozgott, ez is megerősített a vásárlásban.
    XOM (Exxon Mobil Corporation) nem szeretnék túlzásba esni a céggel kapcsolatban a mostani adatok nagyon magasak a P/E 27 és a Payout 200% feletti és tudom, hogy az osztalékvágás is "ott van a levegőben" de a 43$-os ár és a 8% feletti osztalékhozam miatt kis tételben vásároltam. A következő osztalék kifizetést szeptember 10-re szavazták meg. A napokban jelentették be a hírt miszerint az Exxon Mobil Corporation-t augusztus 31-én eltávolítják a Down Jones ipari átlagból ami érzékenyen érintheti a céget a közeljövőben. Ezek a hatások különösen érdekelnek engem is és szeretnék idővel erről is egy külön cikket írni, addig is figyelek és gyűjtöm a különböző információkat.
    IBM (International Business Machiness Corporation)  a tech cégek szintén jól állták a COVID 19 okozta pánikot.  A P/E érték kifejezetten jó 13,9 és ezen az áron elérhető  az 5%-os osztalékbevétel is. Több pozitív hírt olvastam a cégről ami megerősített abban, hogy tovább vásároljam a részvényt. Először is a Samsung gyártja majd az új IBM Power 10 chipjeit ami 20-szor gyorsabb mint az előző fejlesztés volt.  Másodszor az Adobe partnerkapcsolata az IBM-el elősegíti a digitális átalakulást és megerősíti a vállalkozások valós idejű adatbiztonságát, ez úgy történik meg, hogy az Experience  Manager  a Red Hat Open Shift rendszereken fut ami lehetővé teszi az adatok tárolását és kezelését a felhőrendszerben.
    A "szokásos osztalékbevételi rekordom" ebben a hónapban elmarad és az előzetes számításaim alapján már csak a következő évre várható. Szerencsére a gazdaság kezd talpra állni bár ez szektoronként és cégenként is változik de mindenképpen javuló tendenciát mutat. Októberben már több cég is osztalékemelést jelentett be. Nem szeretnék "zsákbamacskát árulni" de az osztalékalapú befektetés most nem egyszerű dolog, sem a kezdőknek sem a profi befektetőknek nincs könnyű dolguk. Azért a 120$-os osztalékbevételemmel teljes mértékben elégedett vagyok és ennek fényében folytatom a portfólióm építését.
 


                     Osztalékbevétel:           O :     3,25 $
                                                           MAIN:      3,48 $
                                                                   T:    27,56 $
                                                                VZ:    11,07 $
                                                         ABBV :    34,22 $
                                                              OHI:    32,16 $
                                                            LOW:       1,10 $
                                                          SBUX:       1,64 $
                                                             SKT:           - $
                                                             CAT:       5,15 $
                                                            CLX:       1,11 $
                                             
                                           
                                       
                             Vásárlásaim:      IBM:   2 DB      125,97 $  DB(áron)
                                                            XOM:   3 DB     43,8 $  DB(áron)
                                                         CSCO:   2 DB     42,09 $ DB (áron)     #
                                                         
                                                         
                                               
                                                 
                     


                                Portfólió táblázat és Osztalékbevétel táblázatok frissítve. ( Főoldalon megtalálod)







                                                                                                                        Változások: 

                                                             A májusi 133,13 $-os osztalékbevételem 120,74 $-ra csökkent.                                                                                                            (SKT  Tanger Factory Outlet Centers ideiglenesen felfüggesztette az osztalék kifizetést)




                                                                                                                    Egy pici újítás....

             "Bevételeim oszlopos elrendezésben diagram, éves lebontásban" így jobban összehasonlítható a bevételeim növekedése az évek múlásával.





...

2020. augusztus 16., vasárnap

T.Rowe Price Group Inc. (TROW)






                                                         T.Rowe Price Group Inc.




 A T.Rowe Price Group Inc. egy amerikai állami tulajdonban lévő
 globális befektetési társaság amely különböző befektetési alapokat, tanácsadási szolgáltatásokat, számlakezelést, nyugdíj befektetéseket és ezzel kapcsolatos szolgáltatásokat kínál magánszemélyek, intézmények és pénzügyi közvetítők számára.
A cég 2019 végén 1,3 trillió dollár kezelt vagyonnal rendelkezett.
 Székhelye Baltimore, Maryland, továbbá
 16 nemzetközi irodája szolgálja az ügyfeleit a világ 47 országában. Jelen pillanatban több mint 7000 alkalmazottat foglalkoztat.










   Történelem: Jr Thomas Rowe Price 1937-ben alapította a T.Rowe Price & Associates társaságot, ami kevés alkalmazottal indult és főként a baltimori övezetben élő családok vagyonkezelésére és magánbefektetési számlájára összpontosított. A társaság a "nagy gazdasági" válság és a második világháború idején komoly gondokkal küzdött amit az 1960-as évekre szilárd alapokra helyezett. Az 1950-es évekre ügyfélköre túlságosan megnőtt ahhoz hogy az alkalmazottak személyesen kezelhessék a számlákat így a cég elindította az első befektetési alapját a T.Rowe Price Growth Stock Fund-ot. A folyamatos bővülés hatására 1960-ban új alapokat vezettek be a New Horizons Fund néven amely a növekedési befektetési lehetőségekre őszpontosított és különösen a technológiai cégekre, mint például: Xerox, IBM, Boeing.

 1962-ben új épületbe költözött az One Charles Center-be. 1963-ban Price úr lemondott a cégvezetésről és nyugdíjba vonult viszont a 70-es évekig jelen volt a cég életében, ő sürgette az új Era -alap megnyitását amivel a gyors inflációs növekedést akarta kivédeni. 1971-ben megnyitották a fix jövedelemmel foglalkozó részleget és ezzel megkezdték a korszerűsítést és a diverzifikálást. 1979-ben brit vagyonkezelővel Rowe Price Fleming International néven. (a vállalkozás 2000-ben 39 milliárd dollárt termelt) 1986-ban lépett tőzsdére, nem sokkal később a cég megkezdte terjeszkedését az Egyesült Államokban és 1987-ben Hong Kong-ban is. 1990-es években indult a nyugdíjazási tervszolgáltatások és további új szolgáltatásokkal és alpokkal együtt, ideértve a más társaságoktól ,például az USA &G -től megszerzett befektetési alapokat is.

 A vállalkozás elérte a 100 milliárd dolláros kezelt vagyont ami arra kényszerítette a TRow Price-t, hogy vagyonkezelési partnerséget alakítson ki a Sumitomo Bankkal és a Daiw Securitiesel. 1999-ben megvásárolta a londoni székhelyű Rowe Price -Fleming International-t melyet T.Rowe Price International -nak neveztek el. 1999-ben bekerült az S&P 500 indexbe. A kockázatkerülési etikája az alapkutatás és az aktív menedzsment megközelítése alapján megjósolta és nagyrészt elkerülte a 2000 évi dot-com buborékot. 2001-ben a társaság elindította a T.RowePrice Fund Sicav -t melynek székhelye Luxemburgban található. 2003-ban létrehozta a kitűzött határidőre szóló nyugdíjalapokat. 2010-ben jelentős részesedést vásárolt az Indiai Trust of India -ban az egyik legrégibb befektetési alaptársaságban. Globális irodákat nyitott Madridban, Dubajban,Stockholmbanés Sydny-ben. 2019-től a T.Row Price továbbra is az aktív menedzsmentre őszpontosított 2010-2019között a kezelt vagyont 400 millió dolláról több mint 1 trillió dollárra növelte. 


                                                                                                                                                      ( Forrás: Wikipedia)





         Befektetési szempontból fontos adatok:




                                                                                       Árfolyam adatok 1990-től napjainkig.                                                                                                 (forrás:Seeking Alpha)





                                                                                       Kezdő osztalék hozam (Dividend Yield)                                                                                                                                                                                               (forrás: Seeking Alpha )









                                                        Egy részvényre jutó osztalék értéke (éves szinten dollárban értendő). A cég negyedévente fizeti az osztalékot és jellemzően márciusban emeli azt, a bevételi eredményeitől függően. 











Ebben a táblázatban azokat az adatokat írtam össze  amiket a vásárlásnál figyelni szoktam és ezek az adatok az összes cégbemutatómban  szerepelni fognak majd az elkövetkezendő időkben, így jobban össze lehet hasonlítani a portfóliómban szereplő cégeket.





...

2020. augusztus 1., szombat

2020.08.01. Vásárlásaim

           

             2020.08.01.

         Szinte érthetetlen de az S&P 500 index ismét egyre közelebb kerül az előző csúcshoz ami február 19-én 3.380. pont volt. Sajnálatos módon ez a növekedés az osztalékokra már nem volt ilyen hatással, itt érezhető a COVID hatása a gazdaságra és ennek növekedésére. Ebben a hónapban is a három számjegyű osztalékbevétel magtartása és egyben növelése volt a fő célom, az osztalék visszaforgatást a következő hónapra tervezem mert kevés jó vételi lehetőség közül tudtam választani. Két cég került fel a bevásárló listámra mindkettőt bemutattam már részletesen is, VZ-ről június 15-én írtam, CAT-ről pedig május 15-én.
      VZ (Verizon Communications Inc.) több pozitív dolog miatt vásároltam a részvényt vegyük is sorra ezeket. A cég igen jól viselte a kialakult válságot, úgy gondolom a portfólióm építésénél  továbbra is fontos szempont, hogy olyan részvényeket vásároljak amelyek képesek túlélni hasonló válságokat mint a mit a COVID hozott és hozhat a közeljövőben. A vállalat növeli a beruházási költségeit köszönhető ez az 5G bevezetésének és fejlesztésének amivel elsősorban a nagyvárosokat célozza meg. Mivel a Free Cash Flow 18 milliárd dollár volt és az osztalékfizetésre 10 milliárd dollár költött így bőven van lehetősége a további osztalék emelésre is. A társaság iparágvezetőnek tartott mérleggel rendelkezik jelenlegi adóssága a szabad Cash Flow hoz viszonyítva  körülbelül 6,5 szeres így az adósságát hét év alatt képes lehet visszafizetni. P/E 12,8 amit szintén rendben találtam, a kezdő osztalék érték pedig 4,33% körül mozog, ennél többet nem is várok el ettől a cégtől.
     CAT (Caterpillar Inc.)  mivel az árfolyam szépen emelkedik nem volt kérdés, hogy nagyobb tételben vásároljam mint VZ-t tettem. A részvényt 128 $-os áron és 3% feletti kezdő osztalékkal tudtam így megvásárolni, időközben az árfolyam 137 $ körül mozog ami azt jelenti fontolóra kell vennem az esetleges további vásárlásokat. Ha figyelembe veszem a következő évre várható 42%-os EPS növekedést (egy részvényre jutó eredményt jelenti, a vállalat adózott eredményét kell elosztani a részvények számával) akkor még talán érdemes drágábban is vásárolni. Ez azért lehet fontos mert az EPS egy részét osztalékként fizeti a cég ezért sem lehet ezt figyelmen kívül hagyni az esetleges vásárlásoknál. Sajnálatos módon a szokásos augusztusi osztalék emelés most érthető módon elmarad viszont örülni kell annak is, hogy fizeti az eddigi részvényenként  1,03 $-t negyedévente.
     A  bejegyzésem végére hagytam pár gondolatot, választ azoknak akik különböző kérdésekkel keresnek meg mostanában így egyszerűbb is mindenkinek válaszolnom. A fő kérdés az volt, hogy mennyire okoz gondot a portfóliómba az eddigi osztalék vágás és osztalék felfüggesztése. Az első negyedévben 328 $ osztalékbevételt értem el  a második negyedévre már 363 $-t  ami a következőkből tevődött össze: új részvény vásárlásból keletkezett osztalékbevétel, a cégek által bejelentett osztalékemelésekből (mert most is vannak azért még olyan cégek akik emelni tudják az osztalék kifizetés mértékét) és a meglévő részvények után járó osztalékok. Tehát nem kell aggódnom, hogy idővel egyre kevesebb bevételem keletkezik. Lássuk más szempontból is a dolgokat a COVID kitörésekor és utána vásárolt részvények ára szépen emelkedett ezek után járó árfolyam nyereség (nem realizált!!!) pedig kárpótolja a kiesett osztalékbevételeim egy részét, pár példát le is írok mert ezek is szerepeltek a kérdések között :  LEG +25,36%  CAT+12,1% CLX 51% (sajnos ebből csak próbaként vásároltam akkor mindössze 1DB-ot).  Végső következtetésem a következő ugyan sok embernek úgy tűnhet, hogy nem éri meg most osztalékfizető részvényeket vásárolni az osztalékvágások és felfüggesztések miatt, viszont aki folyamatosan építi portfólióját annak ez a pár hónap nem okoz majd gondot ha visszatekint a mostani időszakra 10-15 év múlva. 


               Osztalékbevétel:                  O:     3,25 $
                                                        MAIN:     3,48 $
                                                          OXY:     0,07 $
                                                            PM:    35,10 $
                                                          CAH:     9,70 $
                                                            KO:      8,20 $
                                                               M:        - $
                                                          WPC:     7,28 $
                                                            MO:    20,16 $
                                                        CSCO:      4,32 $
                                                           ITW:      2,14 $
                                                           LEG:      8,80 $



                       Vásárlásaim:             VZ:     3 DB    55,03 $  DB(áron)
                                                            CAT:    2 DB   127,95 $  DB(áron) 
                                                         
                                                     
                                                 
                                                       




                            Portfólió táblázat és Osztalékbevétel táblázatok frissítve.( Főoldalon megtalálod)






                                                                                                                  Változások:

                                                           Az áprilisi 127,1 $-os osztalékbevételem 102,5 $-ra csökkent.
           (Macy's felfüggesztette az osztalékfizetést határozatlan időre, OXY jelentősen csökkentette osztalékát.)


                                                                                                           
                                                                                                         

  "Bevételeim oszlopos elrendezésben diagram, éves lebontásban" így jobban összehasonlítható a bevételeim növekedése az évek múlásával.





...


2020. július 15., szerda

Wells Fargo & Company (WFC)




             

                                                                   Wells Fargo & Company

    A Wells Fargo & Company egy amerikai multinacionális pénzügyi szolgáltató cég, melynek székhelye a kaliforniai San Francisco-ban található. Ez a világ negyedik  legnagyobb bankja 2018-ban 8050 fiókja, 13.000. ATM-je volt, a vállalat 35 országban működött világszerte több mint  70 millió  ügyféllel.



   Történelem: 1852-ben Henry Wells és William G. Fargo az American Express két alapítója megalapították a Wells Fargo-t, hogy expressz és banki szolgáltatásokat nyújtsanak Kaliforniában. 1866-ban a "nagy konszolidáció" egyesítette a Wells Fargo-t a Holladay-t és az Overland Mail-t.
1872-ben Lloyd Tevis a transzkontinentális vasút feletti expressz szolgáltatás üzemeltetési jogának birtokosa megszerzi a társaság irányítását. 1095-ben a Wells Fargo elválasztotta a banki és az expressz szolgáltatás műveleteit, valamint a banki részleget  egyesítették a Nevada Nemzeti Bankkal. 1918-ban háborús intézkedéseként az Egyesült Államok Szövetségi Kormánya  államosította a bankot és létrehozta  az USA vasúti expressz ügynökséget. 1923-ban egyesülést hajtottak végre az Union Trust Company-val, hogy megalapítsák a Wells Fargo Bank American Trust Company-t.


1954-ben a nevet rövidítették Wells Fargo Bank-ra. 1969-ben megalakult a Wells Fargo & Company  részvénytársaság. 1988-ban megvásárolta a Banc of America üzletrészét. 1995-ben a Wells Fargo volt az első jelentős amerikai pénzügyi szolgáltató cég, amely internetes banki szolgáltatást kínált. 1998-ban megvásárolta a Norwest Corporationt, 2000-ben pedig az alaszkai Nemzeti Bankot. 2007-ben a bank megvásárolta a CIT egységet (pénzügyi holding és banki holding társaság). 2008-2012 között folytatta terjeszkedését további társaságokat vásárolt fel, Wyoming Egyesült Bancorporation-t a texasi Century Bancshares-t, a Wachovia Corporation-t és a Merlin Securities-t, illetve részesedést szerzett a The Rock Creek Group LP-ben . 2019-ben Tim Sloan vezérigazgató lemondott a részvényeiről és C. Allen Parker-t nevezik ki ideiglenes igazgatóvá, majd Charles Scharf-ot nevezik ki a cég új vezérigazgatójának.

   Közösségi banki szolgáltatások: Ez a szolgáltatás magába foglalja a regionális banki, a diverzifikált termékeket és a fogyasztói betétek csoportjait, valamint a Wells Fargo ügyfélkapcsolatait ( Telefonbank, Direct Access, a Nemzeti Üzleti Banki központ és hitelkártya ügyfélszolgálatot).
A Wells Fargo-nak mintegy 2.000. önálló jelzálogfiókja is van az ország egész területén, több mini fiókteleppel rendelkezik amelyek más épületekben helyezkednek el, amikben általában ATM szolgáltatásokat, illetve a Wells Fargo Walett an Android Pay és a Samsung Pay szolgáltatást lehet elérni. Nemzetközi műveletek: A bank különböző szolgáltatásai a világ minden részén elérhető mint például Honkongban, Londonban, Dubaiban, Szingapurban, Tokióban, Torontóban, továbbá több mint 3.000. alkalmazottat foglalkoztat Indiában és a Fülöp szigeteken.
 

                                                                                                                                                    ( Forrás: Wikipedia)






  Befektetési szempontból fontos adatok:






                                                                                       Árfolyam adatok 1990-től napjainkig.                                                                                                 (forrás:Seeking Alpha)






                                                                                       Kezdő osztalék hozam (Dividend Yield)                                                                                                                                                                                               (forrás: Seeking Alpha )






                                                        Egy részvényre jutó osztalék értéke (éves szinten dollárban értendő). A cég negyedévente fizeti az osztalékot és jellemzően szeptemberben emeli azt, a bevételi eredményeitől függően. 











Ebben a táblázatban azokat az adatokat írtam össze  amiket a vásárlásnál figyelni szoktam és ezek az adatok az összes cégbemutatómban  szerepelni fognak majd az elkövetkezendő időkben, így jobban össze lehet hasonlítani a portfóliómban szereplő cégeket.





...


Népszerű bejegyzések