Kimberly-Clark Corporation (KMB)

 

                                                            

                                                         Kimberly-Clark Corporation

   A Kimberly-Clark Corporation egy amarikai multinacionális testápolási vállalat, mely többnyire papír alapú fogyasztási cikkeket gyárt. A cég egészségügyi papírtermékeket,sebészeti és orvosi műszereket gyárt. A márkanév híresebb termékei a papírzsebkendők, Kotex női higiéniai termékek, Cottonnel, Scott és Andrex wc paprír , Wypall törlőkendői és a Huggies eldobható pelenkák tartoznak. A wisconsini Neenah-ban alapították 1872-ben . 1985-től a texasi Irving Las Colinas-i részlegében saját papírgyárakat működtetett szerte a világon, a közelmúltban az éves bevétele meghaladta a 18 milliárd dollárt. 2020 márciusáig körülbelül 40.000. alkalmazottat foglalkoztat a vállalat.

     

Történelem:  A kimberly-Clark and Co-t 1872-ben alapította John Alfred Kimberly, Havilah Babcock, Charles Benjamin Clarc és Franclin C. Wisconsin államban. A vállalat  fő tevékenysége papírgyárak üzemeltetése volt, amelyet 1888-ban kibővítettek mivel megnövekedett a kereslet a termékei iránt. Gyors terjeszkedésbe kezdett és földeket vásárolt Cedars városában ahol új daráló üzemet építettek. A vállalt szerződést kötött, hogy bővítse a wisconsini Appletonban található hatalmas szulfitpép-komplexumát, amely lehetővé tette számára, hogy Pennsylvaniától nyugatra elsőként alkalmazza ezt a tovább fejlesztett gyártási folyamatot. A cég kifejlesztette a Cell pamutot, egy pamut helyettesítőt amit 1914-ben az Egyesült államok hadserege alkalmazott az első világháborúban. A nővéreknek készült egészségügyi betéteket is ekkor kezdték el használni, hat évvel később a saját termékmárkát is bevezették Kotex néven. 1924-ben bevezették a Kleenex eldobható zsebkendőt. 1926-ban a Kimberly & Clark csatlakozott a The New York Times Company-hoz és újságpapírgyárat épített az ontarói Kapuskasingban. 1926-ban lépett tőzsdére Kimberly-Clarc néven.

1950-es években nemzetközi bővítésekbe kezdett , üzemeket nyitott Mexikcóban , Nyugat Németországban és az Egyesült Királyságban. 1960-as évektől 17 külföldi helyszínen kezdte meg működését. 1984-ben megalapította a Midwest Express Airlines vállalti repülőgép részlegét. A vállalat a texasi Irvingbe költözött 1971-1991 között fogyasztói papírgyártó válalattá alakúlt át. 1995-ben vásárolta meg a Scott Papírgyártó vállalatot 9,2 milliárd dollár értékben, majd 1997-ben 50%-át eladta a Kruger Inc-nek szövetséget kötött a műtéti maszkokat gyártójának a Tecnol Medical Product-al. Növelte jelenlétét Németországban, Svájcban és Ausztriában. Bővítette az orvosi termékek kínálatát. 1999-ben 774 millió dollárért vásárolta meg Ballard Medical  Products termékei gyártását majd 2000-ben a Safeskin vizsgálati kesztűgyártó vállalat 800 millió dollárért. Szintén 2000-ben megvásárolta a tajvani SK Corporation-t amivel így Tajvan egyik legnagyobb csomagolt termékgyártója lett. A tajvani Scott Paper Corporation felvásárlásával és a két vállalat egyesítésével megalakították a Kimberly-Clark Tajvant. 2002-ben megvásárolta az egyik ausztrál vegyesvállalat papírcsomagoló riválisa Amcor részesedését. 2003-ban a Kimberly-Clark hozzáadta globális fogyasztói üzletágát a lengyel Klucze szövetgyártó felvásárlásával. 2004-ben Thomas Falk elnök vezérigazgató megkezdte egy globális üzleti terv végrehajtását, amelyet a társaság 2003 júliusában részletezett. A cég észak-atlanti csoportok alatt egyesítette észak amerikai és európai csoportjait, a személyes gondoskodás jegyében. 2020 áprilisában a The Financial Times beszámolt arról hogy a COVID 19 járvány idején történt pánikvásárlás 13%-os növekedést eredményezett a cég számára. A Kimberly-Clark részvényeit elsősorban intézményi befektetők birtokolják...... (Vanguard csoport, Black Rock, State Street Corporation és mások) 

                                                                                                                                                        (Forrás Wikipedia) 

    

      Befektetési szempontból fontos adatok:

                                                                                 Árfolyam adatok 1990-től napjainkig.                                                                                                 (forrás:Seeking Alpha)

                                                                                 Induló osztalék hozam (Dividend Yield)                                                                                                                                                                                               (forrás: Gurufocus )

                                                     Egy részvényre jutó osztalék értéke (éves szinten dollárban értendő). A cég negyedévente fizeti az osztalékot és jellemzően áprilisban emeli azt, a bevételi eredményeitől függően.

 Ebben a táblázatban azokat az adatokat írtam össze  amiket a vásárlásnál figyelni szoktam és ezek az adatok az összes cégbemutatómban  szerepelni fognak majd az elkövetkezendő időkben, így jobban össze lehet hasonlítani a portfóliómban szereplő cégeket.

...

2021.05.01. Vásárlásaim

 

   2021.05.01.

   

    Ez a hónap volt a "nagy osztalék visszaforgatás" hónapja, két cég között tudtam megosztani a beérkező osztalékaim. Fontos kritérium volt, hogy legyen egy magasabb induló osztalékhozamú és egy alacsonyabb induló osztalékhozamú de stabilabb cég a bevásárlólistámon, (ebből az egyik vállalat így hozzájárul a következő osztalékbevételi rekordomhoz amivel már 140 $ feletti bevételt érek el a következő hónapban de ne szaladjunk ennyire előre).

     T (AT&T Inc.) talán nem véletlen,  hogy ebből a részvényből vásároltam. A 31 $-os szint már a vásárlási plafon a 6,7%-os induló osztalék hozam már-már rizikós lehet azok számára akik stabil passzív bevételi forrásra vágynak. Eddig ez az egy cég amit kifejezetten 10-15 éves időtávra vásárolok és nem befolyásol, hogy mennyi az esetleges nem realizált!!! árfolyam nyereségem vagy veszteségem. Hiszek benne, hogy az HBO Max  új előfizetői és a vezeték nélküli eszközök eladásából finanszírozni tudják majd az osztalékokat amivel megtartják a részvényeseik számát és akár növelhetik is a  befektetői kört.

   PFE (Pfizer Inc.) nem voltam könnyű helyzetben, hogy melyik legyen az a másik részvény amibe visszaforgatom a több mint 100 $-os osztalékbevételem. Szerettem volna gyógyszeripari kitettségem növelni a portfólión belül és mivel ABBV-ből  (Abbvie Inc.) már nagy pozícióval rendelkezem (több mint 3.000. $) ezért inkább a Pfizer mellett döntöttem. Picit kevesebb az induló osztalék hozam 4% és a P/E 30 körüli értéket mutat viszont ABBV-nél ez most 40 feletti és a Payout értéke is magasabb így nem volt kérdés mit vegyek. A Pfizer  idei negyedéves bevétele  11,6 milliárd dollárra nőt, a szabadalmi lejáratai pedig csak 2026-tól kezdődnek. További jó hír, hogy jelenleg is több mint 95 fejlesztés zajlik a cégnél új gyógyszerekre.

   PG  ( The Procter & Gamble Company)   "nem tervezett vásárlás" amit nem lehetett kihagyni. A szabad tőkém amit erre a hónapra terveztem az AT&T Inc. részvény vásárlásakor sikeresen elköltöttem, azután jött a bejelentés a 10%-osztalék emelésről. Még időben voltam a vásárláshoz az ex-date április 22-re írták, az árfolyam pedig az előző vásárláshoz képest már 10 $-al drágább volt  részvényenként és ment felfelé. Újra a főbb fundamentális értékeket kezdtem vizsgálni P/E 22-es értéken megfelelő volt és a Payout értéke is 56% valamint még mindig növekedés várható a cégnél (hosszútávon). Két napig tartó vívódás után döntöttem a vásárlás mellett. Jelen pillanatban a részvény ára 4 $-t csökkent a vásárlásom óta viszont ez engem abszolút nem zavar mert tudom, hogy egy nagyon jó cégbe fektetek. Akit érdekel a cég története április 15-én írtam részletesen erről a vállaltról.

     Ebben a hónapban nem volt látványos az osztalékbevételem növekedése viszont ha maradnak a túlértékelt piaci árak akkor a portfólióm értéke elérheti a 40.000. $-t (az idei célom a 35.000. $ volt) talán így érthető, hogy a következő hónapban miért költök majd kevesebbet az új részvény vásárlásokra, valamint a Procter & Gamble beszerzésével már így is többet fektettem be a kelleténél.  

  

                    Osztalékbevétel:                      O:     3,27 $

                                                                      MAIN:      3,89 $

                                                                         BEN:      8,12 $                                                                                                                                                                                                                                     PM:    36,00 $                                                                                                                                                                                                                                  CAH:     9,70 $

                                                                            KO:      9,24 $

                                                                         WPC:      7,33 $

                                                                           MO:    27,52 $

                                                                       CSCO:      7,40 $

                                                                          ITW:      2,28 $

                                                                          LEG:      8,80 $

                                                                          JPM:      2,70 $

                                                                         KMB:     2,28 $

                                                                                                                                                                               

                                                                     

                                                     


                                Vásárlásaim:             PG:     2 DB    137,64 $  DB(áron)         
                                                                           T:    4 DB     30,87 $  DB(áron)  
                                                                           T:    3 DB     30,33 $  DB(áron)      #                                                                                                                                                                                      PFE:    3  DB    36,20  $  DB(áron)      #

                                                                    
                                                  
                                                        




                                   Portfólió táblázat és Osztalékbevétel táblázatok frissítve.( Főoldalon megtalálod)

                                                                                                                  Változások:

                                                           A januári 123,9 $-os osztalékbevételem 130,2 $-ra növekedett.
                                                         

                                                                                                        

    "Bevételeim oszlopos elrendezésben diagram, éves lebontásban" így jobban összehasonlítható a bevételeim 

                                                                                                  növekedése az évek múlásával.

...