Lockheed Martin Corporation (LMT)..

 

                                                                      Lockheed Martin Corporation

 A Lockheed Martin (eredetileg Loughead Aircraft Manufacturing Company) egy 1912-ben alapított amerikai repülőgép gyártó vállalat volt, amely 1995-ben a Martin Marietta céggel történt fúziója után a Lockheed Martin részévé vált.

    Történelem: Az Alco Hydro Aeroplane Company-t 1912-ben alapította Allan és Malcolm Loughead. A céget később átnevezték Loughead Aircraft Manufacturing Corporationra, székhelye a Kaliforniai Santa Barbara lett. 1929-ben eladták a céget a Detroit Aircraft Corporationnak, ami a nagy gazdasági világválság hatására szintén csődöt jelentett. 1934-ben egy új befektetői csoport vásárolta meg Robert E Gross vállalat vezetővel az élen. Első sikeres nagy példányszámban gyártott típusa a Lockheed Vega volt. 1930-as években a Lockheed 139.400. dolláros költségen kifejlesztette a Lockheed  L-10 Electra kétmotoros futárgépet. Az első évben a gépből 40 darabot sikerült eladni. A Lockheed 14 alapján fejlesztették ki a Lockheed Hudson bombázót, amely a második világháború előtt a Royal Air Force és az amerikai hadsereg légihadteste tengeralatjáró vadászaként állította szolgálatba.

 A második világháborúban a Kelly Johnson által tervezett P-38 Lighting gépe lőtte le a legtöbb japán repülőgépet. A világháború után a Trans World-Airlines-al együtt fejlesztették ki a 43 utast szállító gépet ami a New York és London közötti utat 13 óra alatt tette meg. 1954-ben kezdték gyártani a C-130 Hercules négymotoros teherszállító gépet. 1960-as években a Lockhed megbízást kapott az UGM-27 Polaris ballisztikus rakéta kifejlesztésére, amiket ezután más rakéták követtek. Az 1960-as években két szélestörzsű  repülőgép kifejlesztéséhez kezdett hozzá a C-5 Galaxy teherszállítóhoz és a L-1011 Tri Star utasszállítóhoz.

 1991-ben a Lockheed a General Dynamics és a Boeing megkezdték az F-22 Raptor fejlesztését. 1993-ban a Lockhed megvásárolja a General Dynamics repülési üzletágát, amely az F-16 Fighting Falconokat is gyártja. 1995-ben összeolvadt a Martin Mariettával és létrejött a Lockheed Martin. A cég központja a North Bethesda, Maryland  2020 januárjában körülbelül 11.000. embert foglalkoztatott világszerte. 2013-ban bevételeinek 78%-a a katonai értékesítésből származott. A vállalt árbevételének a felét az Egyesült Államok Védelmi Minisztériuma adja. A Lockheed Martin az Egyesült Államok Energiaügyi Minisztériumának és a Nemzeti Repülési és Űrkutatási Hivatalának (NASA) alvállalkozója. A cég négy üzleti szegmensre bontható: Repülési, rakéta és tűzvezérlés,
küldetés rendszerek, űrhajózás. 

     Nevezetesebb termékei: 

   

                Polgári utasszállító repülőgépek:      Lockheed Vega

                                                                                   Lockheed L-10 Electra

                                                                                  Lockheed Model 12 Electra Junior

                                                                                  Lockheed Model 14 Super Electra

                                                                                  Lockheed Lodestar

                                                                                  Lockheed Constellation

                                                                                  Lockheed Saturn

                                                                                  Lockheed L-188 Electra

                                                                                  Lockheed Jet Star

                                                                                  Lockheed L-1011 Tri Star

                 Katonai teherszállító repülőgépek:  C-69

                                                                                 R6V

                                                                                 C-130 Hercules

                                                                                 C-141 Starlifter

                                                                                 C-5 Galaxy

                 Vadászgépek:                                 P-38 Lightning

                                                                              P-80 Shooting Star

                                                                             T-33 Shooting Star

                                                                             F-94 Starfire

                                                                             F-104 Starfighter

                                                                             F-117 Nighthawk

                                                                             F-16 Fighting Falcon

                                                                             F-22 Raptor

                                               

                  Őrjáratozó és felderítő repülőgépek:         Lockheed Hudson

                                                                            PV-1 Ventura

                                                                            PV-2 Harpoon

                                                                            P-V2 Neptune

                                                                            P-3 Orion

                                                                           Lockheed  U-2

                                                                           SR-71  Blackbird

                                                                           S-3 Viking

                                                                           YO-3A Quiet Star

                         Helikopterek:                     AH-56 Cheyenne

                          Rakéták:                              UGM-27 Polaris

                                                                          UGM-73 Poseidon 

                                                                          UGM-96 Trident I

                                                                          UGM- 133 Trident II

   

                         Űrtechnika:                        X-7

                                                                         X-17

                                                                         X-24C

                                                                        Corona

                                                                        RM-81 Agena

                                                                        Apollo mentőrakéta

                                                                        Hubble űrtávcső

                                                                                                                                                                          

  Befektetési szempontból fontos adatok:

                        

                                                                                  Árfolyam adatok 1990-től napjainkig.                                                                                                                                                                             (forrás:Seeking Alpha)

Induló osztalék hozam (Dividend Yield)  

     (forrás: Seeking Alpha)

Egy részvényre jutó osztalék értéke (éves szinten dollárban értendő).

A cég negyedévente fizeti az osztalékot és jellemzően decemberben

 emeli azt, a bevételi eredményeitől függően.

Ebben a táblázatban azokat az adatokat írtam össze  amiket a vásárlásnál figyelni szoktam és ezek az adatok az összes cégbemutatómban szerepelni fognak majd az elkövetkezendő időkben, így jobban össze lehet hasonlítani a portfóliómban szereplő cégeket.

...

2022.01.01. Vásárlásaim

 

    2022.01.01.

       Az utolsó blogbejegyzésemben említett viszonyszámot többen félreértelmezték és hozamszámítást láttak benne pedig ez csak a kiválasztási stratégiám egy része. Ezért ezt most részletesebben kifejteném.   Mint befektető két csoportra bontanám az osztalékfizető részvényeket.  1. Kevés induló osztalék hozammal rendelkező ám de nagyobb növekedésű cégek: LOW, TGT, ITW, TROW ezekre jellemző a kb 2-4% induló osztalék hozam és az ehhez tartozó 8-12%-os éves emelési ütem (ami hosszútávon nagyobb bevételt eredményez mint a másik csoport)     2. Magasabb induló osztalék hozammal rendelkező viszont kisebb emelési ütemű cégek mint: OHI, ENB, ABR, MO, ezekre a 7-10% induló osztalék hozam és az ehhez tartozó 1-4%-os éves emelési ütem tartozik ( jelzem ez a csoport rizikósabb lehet mivel itt akár mikor előfordulhat egy esetleges osztalékvágás ha a Payout és Free Cash Flow értéke nem megfelelő a cég számára egy rosszabb periódusban). Ezeket a cégeket próbálom megfelelő portfólió kitettség mellett bővítem illetve esetlegesen új cégek felvételekor szoktam ellenőrizni. De térjünk vissza az eredeti témához a két számot külön-külön kezelem és még véletlenül sem akarok hozamot számolni velük!!!. A két szám összeadásának eredményeként kapott értéknél pedig mérlegelek ha az eredmény 7 és 10 közötti akkor azt már a vásárolható kategóriába sorolom. Ha nem éri el a 7-et akkor nem vásárolok bele illetve nem is kezdem el a további elemzést ilyenek például: K, CL, és most már a CAH is (ez nem jelenti azt, hogy 3-4-5 év múlva ha elérik a kívánt értéket akkor ne vegyem fel ezeket a cégeket a portfóliómba). Mint már említettem ez a kiválasztási folyamat szintén a befektetési stratégiám része nem kell másoknak is ezt alkalmazni, lehet hozamot vagy bármi mást számolgatni egy-egy új részvény elemzésekor ez a "kinek mi jön be"kategória . Most pedig nézzük meg mit vásároltam decemberben.

   NHI  (National Health Investors Inc.)  ez a cég 1991-től átlagosan 8%-os induló osztalék hozamot fizetett. Sajnos június végén 1,1 $-ról 0,9 $-ra csökkentette az osztalékát viszont szerintem az 55 $ körüli árszinten még jó vételi lehetőség volt a portfólióm diverzifikálására. A 3%-os kitettséget már nem szeretném elérni így ezt a céget most egy darabig nem vásárolom tovább.

   ABR (Arbor Realty Trust Inc.) ellentétben NHI-val ezt a céget szeretném 3%-ra bővíteni természetesen olcsón még ha ezt osztalék visszaforgatásból is teszem. A mostani fundamentális adatok alapján a 20 $-os szint lehet a határ. November 30-án fizette a 2,9%-al megemelt osztalékát. A bevételeire vonatkozó becslések közel 140 millió dollár nettó árbevételt jósolnak az elemzők ami 67%-os növekedés az egy évvel korábbi időszakhoz képest. 

  VZ  (Verizon Communications Inc.) 59 $-os árról csökkent az árfolyama 49,8 $-ig mivel az induló osztalék hozama az 5%-hoz közelít így bővítettem a kitettségem ebből a részvényből is. A P/E 9,8 és a Payout értéke pedig 47,2 % így nem is izgulok a beérkező osztalékaim miatt. Ez a vállalat stabilan 2% körüli emeléseket szokott bejelenteni 2015-től. Mivel az 5G hálózatok folyamatosan fejlődnek és egyre több laptop okostelefon és elektromos autó kerül a piacra a közeljövőben addig ez a szektor is biztosítva van.

  OHI  (Omega Healthcare Investors Inc.) nem akartam minden beérkező osztalékot egy cégbe visszaforgatni ezért úgy döntöttem egy részvénnyel ugyan de bővítem a portfólióm ha már "akciós áron" hozzájuthatok. Ez az egyetlen olyan cég aki 9% feletti osztalékot fizetett 2017-től, már akkor is 30 $  környékén tudtam vásárolni egy ideig túlsúlyos is volt a portfóliómban de nem adtam el (és milyen jól tettem). 2018-ban 35$-ig majd 2019-ben 42 $ ig emelkedett az ára remélhetőleg az osztalék bevétel biztonsága érdekében ez most is így alakul.

  MO  (Altria Group Inc.) szintén osztalék visszaforgatásból vásároltam a 7% feletti  induló osztalék hozam nagyon jó viszont a P/E értéke 30 feletti (tehát túlértékelt a részvény) a Payout értéke szintén túl magas 234% viszont a cég így is 4,7%-os osztalék emelést jelentett be idén, túl nagy kitettségben nem tartanék most ebből a részvényből és örülnék ha a fundamentális adatai javulnának a 2022-es évben.

    Meglepődve tapasztaltam hogy a porfólióm értéke a hónap utolsó napjaiban átlépte a 45.000.$-os szintet (ez az összeg a 2022-es év végi célom!!!) Ebből is jól látszik mennyire túlárazott minden természetesen itt inkább a saját portfóliómban szereplő cégekről beszélnék de jellemző az S&P 500 többi szereplőjére is. Az év elején némi visszaesést várok és természetesen az új 2022-es TBSZ számla nyitásom után folytatom a porfólióm építését. 

                        Minden kedves olvasómnak sikerekben és osztalékban gazdag évet kívánok!

                Osztalékbevétel:          IBM:   27,88 $ 

                                                                     TGT:     9,00  $

                                                                     CVX:   10,72 $
                                                                    XOM:   18,48 $
                                                                  MAIN:      3,99 $
                                                                          O:      3,29 $
                                                                      PFE:    10,14 $
                                                                 QCOM:      8,84 $
                                                                  MMM:    10,36 $

                                                                       JNJ:      5,30 $
                                                                   INTC:      2,78 $
                                                                 TROW:      5,40 $
                                                                       KO:      9,24 $
                                                                       ED:      6,20 $

                                                                      IPG:      4,05 $

                                                                     PRU:      5,75 $

                                                                     ENB:    10,6 $

                             Vásárlásaim:       VZ:     2 DB   50,77 $ DB (áron)                   
                                                                NHI:      2 DB     55,4 $  DB (áron)

                                                                ABR:     1 DB    18,25 $  DB(áron)      #
                                                               ABR:      2 DB   17,21 $  DB (áron)      #        
                                                               OHI:      1 DB   27,97 $  DB (áron)       #
                                                                MO:      1 DB    46,86 $ DB(áron)        #

                                    Eladás:               CAH:    21 DB   48,95 $ DB (áron)

                          

                             Vásárlásaim:            LEG:   6 DB 37,7 $  DB (áron)

                                                                    ABR:    6 DB  16,6 $ DB (áron)

                                                                   LMT:   2 DB   336,1 $ DB (áron)

                               Portfólió táblázat és Osztalékbevétel táblázatok frissítve.( Főoldalon megtalálod)

                                                                                                                       Változások:   

                                                                       

                                                              A szeptemberi 151,3 $-os osztalékbevételem 152 $-ra emelkedett.

                                                                           

  "Bevételeim oszlopos elrendezésben diagram, éves lebontásban"   így jobban látható és összehasonlítható a bevételeim növekedése az évek múlásával.

      ...