2022.01.01.
Az utolsó blogbejegyzésemben említett viszonyszámot többen félreértelmezték és hozamszámítást láttak benne pedig ez csak a kiválasztási stratégiám egy része. Ezért ezt most részletesebben kifejteném. Mint befektető két csoportra bontanám az osztalékfizető részvényeket. 1. Kevés induló osztalék hozammal rendelkező ám de nagyobb növekedésű cégek: LOW, TGT, ITW, TROW ezekre jellemző a kb 2-4% induló osztalék hozam és az ehhez tartozó 8-12%-os éves emelési ütem (ami hosszútávon nagyobb bevételt eredményez mint a másik csoport) 2. Magasabb induló osztalék hozammal rendelkező viszont kisebb emelési ütemű cégek mint: OHI, ENB, ABR, MO, ezekre a 7-10% induló osztalék hozam és az ehhez tartozó 1-4%-os éves emelési ütem tartozik ( jelzem ez a csoport rizikósabb lehet mivel itt akár mikor előfordulhat egy esetleges osztalékvágás ha a Payout és Free Cash Flow értéke nem megfelelő a cég számára egy rosszabb periódusban). Ezeket a cégeket próbálom megfelelő portfólió kitettség mellett bővítem illetve esetlegesen új cégek felvételekor szoktam ellenőrizni. De térjünk vissza az eredeti témához a két számot külön-külön kezelem és még véletlenül sem akarok hozamot számolni velük!!!. A két szám összeadásának eredményeként kapott értéknél pedig mérlegelek ha az eredmény 7 és 10 közötti akkor azt már a vásárolható kategóriába sorolom. Ha nem éri el a 7-et akkor nem vásárolok bele illetve nem is kezdem el a további elemzést ilyenek például: K, CL, és most már a CAH is (ez nem jelenti azt, hogy 3-4-5 év múlva ha elérik a kívánt értéket akkor ne vegyem fel ezeket a cégeket a portfóliómba). Mint már említettem ez a kiválasztási folyamat szintén a befektetési stratégiám része nem kell másoknak is ezt alkalmazni, lehet hozamot vagy bármi mást számolgatni egy-egy új részvény elemzésekor ez a "kinek mi jön be"kategória . Most pedig nézzük meg mit vásároltam decemberben.
NHI (National Health Investors Inc.) ez a cég 1991-től átlagosan 8%-os induló osztalék hozamot fizetett. Sajnos június végén 1,1 $-ról 0,9 $-ra csökkentette az osztalékát viszont szerintem az 55 $ körüli árszinten még jó vételi lehetőség volt a portfólióm diverzifikálására. A 3%-os kitettséget már nem szeretném elérni így ezt a céget most egy darabig nem vásárolom tovább.
ABR (Arbor Realty Trust Inc.) ellentétben NHI-val ezt a céget szeretném 3%-ra bővíteni természetesen olcsón még ha ezt osztalék visszaforgatásból is teszem. A mostani fundamentális adatok alapján a 20 $-os szint lehet a határ. November 30-án fizette a 2,9%-al megemelt osztalékát. A bevételeire vonatkozó becslések közel 140 millió dollár nettó árbevételt jósolnak az elemzők ami 67%-os növekedés az egy évvel korábbi időszakhoz képest.
VZ (Verizon Communications Inc.) 59 $-os árról csökkent az árfolyama 49,8 $-ig mivel az induló osztalék hozama az 5%-hoz közelít így bővítettem a kitettségem ebből a részvényből is. A P/E 9,8 és a Payout értéke pedig 47,2 % így nem is izgulok a beérkező osztalékaim miatt. Ez a vállalat stabilan 2% körüli emeléseket szokott bejelenteni 2015-től. Mivel az 5G hálózatok folyamatosan fejlődnek és egyre több laptop okostelefon és elektromos autó kerül a piacra a közeljövőben addig ez a szektor is biztosítva van.
OHI (Omega Healthcare Investors Inc.) nem akartam minden beérkező osztalékot egy cégbe visszaforgatni ezért úgy döntöttem egy részvénnyel ugyan de bővítem a portfólióm ha már "akciós áron" hozzájuthatok. Ez az egyetlen olyan cég aki 9% feletti osztalékot fizetett 2017-től, már akkor is 30 $ környékén tudtam vásárolni egy ideig túlsúlyos is volt a portfóliómban de nem adtam el (és milyen jól tettem). 2018-ban 35$-ig majd 2019-ben 42 $ ig emelkedett az ára remélhetőleg az osztalék bevétel biztonsága érdekében ez most is így alakul.
MO (Altria Group Inc.) szintén osztalék visszaforgatásból vásároltam a 7% feletti induló osztalék hozam nagyon jó viszont a P/E értéke 30 feletti (tehát túlértékelt a részvény) a Payout értéke szintén túl magas 234% viszont a cég így is 4,7%-os osztalék emelést jelentett be idén, túl nagy kitettségben nem tartanék most ebből a részvényből és örülnék ha a fundamentális adatai javulnának a 2022-es évben.
Meglepődve tapasztaltam hogy a porfólióm értéke a hónap utolsó napjaiban átlépte a 45.000.$-os szintet (ez az összeg a 2022-es év végi célom!!!) Ebből is jól látszik mennyire túlárazott minden természetesen itt inkább a saját portfóliómban szereplő cégekről beszélnék de jellemző az S&P 500 többi szereplőjére is. Az év elején némi visszaesést várok és természetesen az új 2022-es TBSZ számla nyitásom után folytatom a porfólióm építését.
Minden kedves olvasómnak sikerekben és osztalékban gazdag évet kívánok!
Osztalékbevétel: IBM: 27,88 $
XOM: 18,48 $
MAIN: 3,99 $
O: 3,29 $
PFE: 10,14 $
QCOM: 8,84 $
MMM: 10,36 $
INTC: 2,78 $
TROW: 5,40 $
KO: 9,24 $
ED: 6,20 $
Vásárlásaim: VZ: 2 DB 50,77 $ DB (áron)
NHI: 2 DB 55,4 $ DB (áron)
ABR: 2 DB 17,21 $ DB (áron) #
OHI: 1 DB 27,97 $ DB (áron) #
MO: 1 DB 46,86 $ DB(áron) #
Portfólió táblázat és Osztalékbevétel táblázatok frissítve.( Főoldalon megtalálod)
A szeptemberi 151,3 $-os osztalékbevételem 152 $-ra emelkedett.
Szia. Nagyon jó bejegyzés lett! Az Altria kapcsán, írtad,hogy a P/E 30-as,így számodra ez már túlértékelt. Hol szoktad nézni az adatokat? Seekingalpha-n 13-as P/E rátát ad meg, míg Yahoo Finance-en 31-est :)
VálaszTörlésÉn abszolut nem találom túlértékeltnek az Altriát, de hát erre mondják hogy kinek mi az érték,hol kezdődik :) Egyúttal kívánok erre az évre osztalékokkal teljes évet :D
Szia! A finviz.com ahol nézem itt követem a chartokat is. Remélem lesz még lehetőség jó áron vásárolni mert szeretnék még kis tételben bővíteni tovább. Majd meglátjuk mit hoz a jövő ;)
TörlésSzia! Milyen cégek vannak a figyelőlistádon jelenleg? Nekem egyre nagyobb kihívás jól árazott cégeket találni a portfóliómban lévő cégek közül... :/
VálaszTörlés