Ünnepi hírlevél és éves összefoglaló

     2020.12.20.

  
   A már megszokott módon és sorrendben összefoglalnám a 2020-as évem eredményeit és történéseit. A COVID 19 megjelenése nagy hatással volt a befektetési stratégiámra de ne szaladjunk ennyire előre.

   Ebben az évben sajnálatos módon nem tudtam elérni az év elején kitűzött célom az 1.500. $-os osztalékbevételt (a többi célom sikeresen teljesítettem ezekről a Főoldalon a "Céljaim" fül alatt  több információ is elérhető). Az éves osztalékbevételem 1.014. $-ról  1.375. $-ra növeltem amit idén is visszaforgattam a még hatékonyabb növekedés érdekében. Jelen pillanatban 33 cég részvényeit tartom, ezek a cégek biztosítanak hónapról hónapra  passzív jövedelmet számomra.  A portfólióm januárban 27.311. $ -os értéket mutatott, most a hírlevél írásakor 33.685.$
    500 DB részvénnyel rendelkezem, a kezdő osztalék értékem  pedig 4,4%  a januári 4,9%-hoz képest. ( a csökkenés abból adódik, hogy alacsonyabb induló osztalék hozamú részvényeket kezdtem vásárolni)

   Pár gondolatot megosztanék erről, mint már a bevezetőben is említettem a COVID 19 megjelenése átrendezte a tőzsdén szereplő cégeket az év elején, különös tekintettel néhány szektorra amik még a mai napig sem tértek magukhoz az olaj árával együtt (bár most picit normalizálódott a helyzet). Rengeteg cég csökkentette illetve felfüggesztette az osztalék kifizetését ezért is döntöttem úgy, hogy ezentúl nagyobb hangsúlyt fektetek a 3-5% induló osztalék hozamú részvényekre amit a következő évben még inkább szeretnék betartani, ez azért fontos a számomra mert az eddig elért eredmények jelentős értéket képviselnek és ezt nem szeretném kockáztatni a jövőben. Nyilvánvalóan senki nem tudja mit hoz a jövő és milyen tőzsdei válságok alakulhatnak ki amik befolyásolják a cégek osztalékfizetését.   

  Az árfolyam nyereségem 16,6% ami most 4.790.$  (ez 2017 augusztustól értendő).
     A blog nézettsége átlépte a 140.000.-es látogatószámot (2019-ban ez 75.000.volt), mára 33 rendszeres olvasóm van. A külföldi látogatóim száma Amerikában és Németországban a legnagyobb, eddig 75 országban olvasták egy-egy bejegyzésem.
      Aktív tagja vagyok az "osztalék hősök" csoportnak  ahol szintén követhető a portfólióm fejlődése és itt más osztalék befektetők eredményi is olvashatók akik a világ minden részéről jelen vannak.  Akit esetleg érdekel itt a link:  
https://dividendstocks.cash/blog/income-heroes/
     Mint moderátor tevékenykedem  a Minden ami tőzsde,spekuláció és befektetés, Facebook-os csoportba. Itt szintén főként osztalék befektetéssel kapcsolatban írok, teszek fel cikkeket. Más csoporttagoktól szívesen olvasok és tájékozódom a tőzsdével és spekulációkkal kapcsolatban.
   Az osztaléknövelők csoportot (ahol adminisztrátorkén vagyok jelen)  kifejezetten az osztalék befektetés és az azokról felmerülő kérdések miatt hoztam létre a taglétszám több mint 2.366. fő.
   Idén felkérést kaptam, hogy csatlakozzam a Huntraders-hez ami egy új tőzsdei platform amely segít  tájékozódni a tőzsdével és különböző kereskedési formákkal kapcsolatban, mint mentor és szakértő segítem az osztalék alapú befektetés iránt érdeklődőket.  https://huntraders.com/hu

   A Twitteren   jelenleg 40 követőm van.
   Instagramon 218 követő és 68 bejegyzésem van feltöltve amik főként a portfóliómban szereplő cégekről és magáról a portfólióról szólnak.
 Az Osztalék Császár  Facebook-os profilon 663 ismerős 379 követő található, itt a portfólióban szereplő cégek osztalék emeléseit szoktam megosztani és a bloggal kapcsolatos dolgokat. Akit érdekel a "portfólióm havi lebontásban mappában" követheti végig a befektetésem történetét képekben egészen a kezdetektől.

Így növekszik a portfólióm 2017 augusztusától.

      A következő évi TBSZ számlám a Random Capital-nál nyitom, ahogy ebben az évben is tettem és remélem hosszútávon kölcsönösen segíthetjük egymás munkáját. (Hazai viszonylatban a legkedvezőbb feltételekkel lehet náluk számlát nyitni és vásárolni is, az oldalsávból közvetlen elérhetőség található a céghez.)

    Végezetül a beígért meglepetésem a régi és az új olvasóimnak is egyaránt szól, 2018 végétől időrendbe szedtem a portfóliómból bemutatott cégeket megkönnyítve az esetleges választást azoknak akiket érdekel egy-egy cég története. A fundamentális adatok változtak ezeket mindenki ellenőrizze és mérlegeljen azok szerint. 

   Az idei évet ezzel a hírlevéllel le is zárom.  Január 1- én folytatom az új "Vásárlásaim" hírlevéllel és jan 15-én pedig a Franklin Resources Inc. bemutatásával.




           Minden kedves olvasómnak Kellemes Karácsonyi Ünnepeket és osztalékban gazdag új évet kívánok!

                                                                                                                          ...

Intel Corporation (INTC)

 

                                                                                              Intel Corporation

     Az Intel Corporation egy amerikai multinacionális vállalat és technológiai cég, székhelye Santa Carla, Kalifornia. Ez a cég a világ legnagyobb és bevételei alapján leginkább értékelt félvezető chipgyártó és az x 86-os mikroprocesszorok fejlesztője. Az Intel mikroprocesszorokat szállít olyan számítógépes rendszerek gyártói számára, mint az Apple, Lenovo, HP és a Dell. Továbbá alaplapi chipeket, hálózati interfész-vezérlőket, integrált áramköröket, flash memóriát, grafikus chipeket és egyébb kommunikációhoz és a számítástechnikához kapcsolódó eszközöket is gyárt.

   Történelem: Az Intel Corporation-t 1968-ban a kaliforniai Mountain View-ban alapította Gordon E. Moore vegyész és Robert Noyce fizikus és az integrált áramkör feltalálója, valamint Artur Rock kockázati tőkebefektető aki segített befektetőket találni (nem volt alapító tag viszont része volt az igazgatótanácsnak). A cég kezdeti befektetése 2,5 millió dollár volt átváltható kötvényekben. A harmadik alapító tag  Andy Gove vegyészmérnök. Eredetileg NM Electronics néven alapították a vállalatot de egy hónap múlva már az Intel névre cserélték azt amely az Integrated Electronics rövidítése volt. Alapításakor félvezető eszközök segítségével logikai áramköröket készített. Az alapítók célja a félvezető  memória piaca volt, mely széles körben azt jósolta, hogy felváltja a mágneses mag memóriáját. Első terméke 1969-ben egy nagysebességű memória 64 bites SRAM volt ami kétszer gyorsabb a korábbi modellnél. 1971-ben hozta létre az első kereskedelmi forgalomba kapható mikroprocesszort az Intel 4004-at.

 Ezzel érték el, hogy miniatürizálták a számítógépek processzorát, ami lehetővé tette a kis gépek számára is az olyan számításokat amelyeket korábban csak nagyon nagy gépekkel voltak képesek végezni. A 80-as években főként a DRAM chipek gyártásával foglalkoztak. 1981-től a vállalat soha nem látott növekedésbe kezdett mint az elsődleges  hardver beszállító a személyi számítógépek piacán. Az 1990-es évekre a pentium processzorai már több háztartásban jelen voltak és ehhez márkahűséget is társítottak a fogyasztók. 2000-ben a növekedés lelassult köszönhető ez a másik nagy chipgyártónak az AMD-nek. 1991-ben, 2004-ben és 2005-ben az AMD pereket indított az Intel ellen a tisztességtelen verseny kapcsán. 2005-ben Paul Otellini vezérigazgató átszervezte a vállalatot különböző platformokat hozott létre: vállalkozás, digitális otthon, digitális egészség és mobilitás. 2006-ban bemutatták a Core mikroarchitektúráját ami nagy teljesítményre volt képes és meghozta újra a vezető szerepet a cég számára. 2008-tól az Intel bevezette a 45 nm-es Penryn mikroarchitektúráját. 2010-ben 7,6 milliárd dollár értékben megvásárolta a számítógépes biztonsági technológiát gyártó Mcafee-t és az Infineon Technologies vezetéknélküli üzletágát.

  2011-ben a SYSD Soft eszközeinek nagy részét vásárolta meg, valamint a Fulcrum Microsystems Inc-et. 2013-ban az Omek Interactive vállalatot vásárolta fel amely technológiát gyárt a gesztusalapú interfészek számára. 2014-ben megvásárolta a Password Box-ot. 2015-ben 30%-os részesedést vásárolt az inteligens szemüveggyártó Vuzix-ból továbbá megvásárolta a német Lantiq hálózati chipgyártót. 2015-ben további vállalatot vásárolt 16,7 milliárd dollár értékben az Altera FPGA tervező céget és a Saffron Technology kognitív számítástechnikai vállalatot. 2016-ban 350 millió dollárért megvásárolta a Nervana Systems startupját. 2017-ben megállapodást kötöttek a Mobileye az "autónóm vezetési" rendszerek izraeli fejlesztőjének megvásárlására 15,3 milliárd dollár értékben. 2019-ben  az Intel 11 milliárd  dolláros beruházást jelentett be egy új izraeli chipgyárba. 2020 májusában felvásárolta a Rivet Networks-t  mely egy technológiai és termékgyártó vállalat ami a lehető legjobb hálózati élmény megteremtésére összpontosít. A Rivet hardver, szoftver és felhőalapú technológiák keverékét kínálja hatékony és intuitív megoldásokat kínálva a vásárlók számára.

(Forrás: Wikipedia)

            Befektetési szempontból fontos adatok:

                                                                                 Árfolyam adatok 1985-től napjainkig.                                                                                                 (forrás:Seeking Alpha)

                                                                                 Kezdő osztalék hozam (Dividend Yield)                                                                                                                                                                                               (forrás: Seeking Alpha )

 

                                                      Egy részvényre jutó osztalék értéke (éves szinten dollárban értendő). A cég negyedévente fizeti az osztalékot és jellemzően márciusban emeli azt, a bevételi eredményeitől függően.

 

 

 Ebben a táblázatban azokat az adatokat írtam össze  amiket a vásárlásnál figyelni szoktam és ezek az adatok az összes cégbemutatómban  szerepelni fognak majd az elkövetkezendő időkben, így jobban össze lehet hasonlítani a portfóliómban szereplő cégeket.

...

2020.12.01. Vásárlásaim

 

        2020.12.01.

    A novemberi hónap nem tartozott a szokványos hónapok közé a vásárlásaim tekintetében, mivel nem szerettem volna megtörni a hagyományos " vásárlásaim" részt úgy döntöttem egy külön cikkben osztom meg a két részre osztott vásárlásokat erről olvashattál a 2020.11.21.-es bejegyzésemben. Nézzük a szokványos "vásárlásaim" a novemberi hónapban....

     MMM  (3M Company) úgy érzem még sikerült a határvonalon vásárolni a cég részvényéből. A 3% feletti kezdő osztalék érték amit elvárok, a Payout 68% és a P/E 20,5 értéke is határeset. A vállalat 62 éve emeli az osztalék kifizetését ami már önmagában is egy pozitív jövőképet jelent nálam a következő évekre, továbbá 2021-ben még több arcmaszkot és lélegeztető gépet kell majd gyártania a COVID 19 elleni küzdelem érdekében.

     JNJ  (Johnson & Johnson) picit drágán vásároltam ezt a részvényt de ennek is megvan az oka mivel szeretném elérni, hogy a portfóliómnak  kb 5%-át érje el kitettségben. A 140 $ körüli ár szintén elfogadható, itt a kezdő osztalék értéke egy picivel elmarad a 3%-tól. Nem várok nagy növekedést az árfolyamtól a következő évre viszont elvárom, hogy olyan stabil mérleggel rendelkezzen mint most és emelett tartsa a recesszióbiztos tulajdonságát is (főként ilyen cégeket igyekeztem vásárolni a közelmúltban).

    CSCO (Cisco Systems Inc.) nagyon bánatos vagyok, hogy a részvény ára az egekbe emelkedett a hónap elején még 36 $-os áron vásároltam, a cikkem írásakor ez már 42,7 $ ami azt jelenti, hogy lassan ez a részvény is a vásárlási követelményem határához ér. Örülök neki, hogy még időben kezdtem a részvények vásárlását, ezzel a céggel is a portfólió bevételének stabilitását szeretném növelni és még inkább stabilabá tenni hosszútávon. Az osztalék visszaforgatást a legideálisabb pillanatban tettem ami így plusz árfolyambevételt generált a számomra.

     BEN  (Franklin Resources Inc.) az utóbbi időben nagy kedvenceim lettek a pénzügyi szektor részvényei, talán nem véletlenül. Új cégként a portfóliómban BEN nagyszerű értékeket mutat kezdő osztalék értéke 4,8 % a P/E 10  és a Payoute értéke 53,7% ami további vásárlásra ösztönöz decemberben is, mellesleg az ex-date dátuma december 30 tehát januárban már osztalékbevételt generál a vásárlás.

    INTC (Intel Corporation) ez a részvény volt a legmegosztóbb a befektetők körében amit én abszolút nem bánok és büszke vagyok arra, hogy egy világcég osztalékfizető részvénye van a portfóliómban. A kezdő osztalék értéke 2,7 % ami nem túl magas viszont remélhetőleg 6-8%-os osztalék emelést jelent majd be februárban, amint ez megtörténik elégedett leszek a mostani döntésemmel, hogy bevettem a portfóliómba.

    Ebben az évben az utolsó cégbemutatóm december 15-én az Intelről írom majd, így az erre az évre kitűzött "céljaim" teljesítem ahogy ezt ezzel a cikkel is megtettem (akit esetleg érdekel milyen célokat tűztem ki  a következő évre, azokat a főmenüből megnyitva olvashatja el). 

    Külön öröm, hogy a héten a portfólióm értéke átlépte a 10.000.000. Ft-os határt! Természetesen ez csak egy újabb mérföldkő hiszen a végcélom nem ez, viszont sok olvasó számára bizonyíték lehet, hogy így is el lehet jutni az anyagi függetlenséghez. Ebben az évben az utolsó cikkem december 20.-án osztom majd meg amiben a már szokásos módon összefoglalom mik történtek ebben az évben és milyen eredményeket értem el, valamint lesz egy meglepetésem azoknak akik rendszeresen követnek hónapról-hónapra. 

                                   

                    Osztalékbevétel:            O  :      3,26 $ 

                                                           MAIN:      3,89 $

                                                                   T:     28,60 $
                                                                VZ:      11,29 $
                                                         ABBV :     34,22 $
                                                              OHI:     32,16 $
                                                            LOW:       1,20 $
                                                          SBUX:       1,80 $
                                                               GD:       2,20 $
                                                             CAT:       5,15 $
                                                             CLX:       1,11 $
                                              
                                            
                                        
                           Vásárlásaim:     MMM:   1 DB      171,75 $  DB(áron)
                                                                JNJ:   1 DB     148,1 $  DB(áron)
                                                           CSCO:   2 DB     35,95 $ DB(áron)     #
                                                              BEN:  5 DB    20,79 $ DB(áron) 
                                                             INTC:  5 DB    46,85 $ DB(áron)
                                                
                                                  
                      


                                Portfólió táblázat és Osztalékbevétel táblázatok frissítve. ( Főoldalon megtalálod)

                                                                                                                        Változások: 

                                                       Az augusztusi 120,7 $-os osztalékbevételem 124,8 $-ra emelkedett.    

                                                                                                        




                                                                                                             

             "Bevételeim oszlopos elrendezésben diagram, éves lebontásban" így jobban összehasonlítható a bevételeim növekedése az évek múlásával.

A 10.000.000. Ft-os részvényportfólióm.... 

...

2020-as év végi portfólió vizsgálat és az ezt követő tranzakciók...

 

    2020.11.21.

  

       A novemberi hónap sok fejtörést okozott mivel úgy döntöttem több olyan cégtől is megszabadulok a portfóliómból amelyek nem fizetnek osztalékot vagy jelentősen csökkentették azt, még mielőtt mélyebben belemennék ebbe egy másik dolgot szeretnék megosztani veletek. November első hetében arra az elhatározásra jutottam, hogy lecserélem a Dominion Energy Inc (D) részvényeim. 2018-ban vásároltam ezeket a részvényeket két részletben 522 $ értékben, az eladás 738 $-t hozott  és időközben 70 $ osztalékbevételem is keletkezett a részvény tartásából. Pár hónapja már osztalékvágásról lehetett olvasni egy-két hírportálon ami ilyenkor a részvény árának csökkenését is okozza. Így inkább eladtam, pár nap múlva bejelentették a 33%-os osztalékvágást a részvény még tartotta a 85 $-os árat majd zuhanni kezdett jelen pillanatban 78 $, tehát úgy érzem jól döntöttem az eladással.

 Miért pont akkor??  Azért mert tudtam, hogy  Pfizer Inc. (PFE) részvényeket szeretnék vásárolni még az ex-date előtt. A 18 db részvény után így decemberben már 6,8 $ osztalékbevételt könyvelhetek el. Eddig 2,5 $ árfolyamnyereségem keletkezett részvényenként (ezt tudtam be a brókeri díjaknak,bár én ezeket a költségeket nem szoktam figyelembe venni)  Pfizer nem tartozik az alulértékelt kategóriába de úgy gondolom stabilabb helyzetben van mint a Dominion Energy, ha marad 30-35 $ áron akkor további vásárlásokat is fontolóra veszek majd. Kellemes mellékhatása volt a vásárlásnak, ugyanis  a 18 db részvényem mellé kaptam még 2 db Viatris részvényt is ami 17 $ -os áron mozog a bejegyzésem írásakor, ez a cég a Pfizer Upjohn részlege és a Mylan gyógyszergyártó cég egyesüléséből alakult aki, PFE részvény tulajdonos volt nov 13.-án annak automatikusa a számlájára került a Viatris részvény.

Akik rendszeresen olvassák a blogbejegyzéseim azok tudják, hogy volt pár olyan cég amiken 50% feletti nem realizált árfolyamveszteségem keletkezett a COVID miatt, ez változott meg nov 9-én az amerikai elnök választás utáni és a 90-95%-os készültségű vakcina hírekre. Az S&P500 és más  amerikai indexek is hatalmas emelkedéseket mutattak a portfóliómban ez 4,1%-os azaz 1.217. $-t jelentett, ekkor döntöttem úgy, hogy eladom az összes olyan részvényemet amiben nem látok további osztalékbevételi eredményt a közeljövőben.

    Occidental Pertroleum Corporation (OXY)  1590 $-ért vásároltam, eladási ár 352 $, osztalékbevételem pedig 130 $ volt.  A 0,04 $/részvény osztalékbevétel egyenlő a 0-val, a következő pár évben rengeteg energiát kell befektetni a cégvezetésének, hogy újra jövedelmezőbb vállalkozás legyen. A korábbi Anadrako Petroleum felvásárlása sem hozta meg az elvárt eredményeket a vállalat számára.

   May's Inc. (M) 424 $-ért vásároltam (64 $ osztalék visszaforgatásból), eladási ár 215 $ osztalékbevételem pedig 14 $. Talán az ilyen cégek voltak a legnagyobb vesztesei a COVID-nak. Az osztalék kifizetést teljesen megszüntették, 230 millió dollárt takarítottak meg. A vállalat mérlege rendben van és további javulást várnak az ünnepi szezontól is, viszont nem hiszem hogy a közeljövőben újra 8-9%-os kezdő osztalékot tudnának/akarnának kifizetni a részvényeseknek.

   Tanger Factory Outlet Centers Inc. (SKT)  679 $-ért vásároltam (260 $ osztalék visszaforgatásból),  eladási ár 405 $, osztalékbevételem pedig 40 $ volt. Hasonló helyzetben van mint Macy's. A 49 nilliárd dolláros bevétel kiesés nem tünteti fel jó fényben a céget a befektetők körében és itt is beszüntették az osztalék kifizetéseket.

   Az eladásokból keletkezett 972 $ újra befektetése nem volt kérdéses számomra, mivel mivel igyekeztem olyan részvényeket vásárolni amik jelen pillanatban alulértékeltek és hosszú távon lehet bennük növekedési potenciál. Volt azonban két kivétel amik az én befektetési stratégiám alapján nem mondhatóak alulértékeltnek viszont jól teljesítettek eddig.

   Omega Healthcare Investors Inc. (OHI) nem szeretnék csak is kizárólag a 3-5%-os kezdő osztalékot fizető részvényekből vásárolni, eddig rendszeresen fizetett ez az osztalékbajnok REIT.

   Altria Group Inc. (MO) még mindig úgy gondolom, hogy a dohányipari vállalatok a legjobb osztalékfizetők és azok is maradnak (pedig már én is egy ideje leszoktam a dohányzásról) A menedzsment hű marad az "osztalék védelemhez", többek között ösztönözni akarják az embereket a leszokásra és ehhez új termékeket hoznak forgalomba amik kevésbé lesznek ártalmasak az egészségre.

        Nézzük az alulértékelt részvényeket:

  General Dynamics Corporation (GD) a novemberi vásárlásaim bejegyzésben leírtam pár fontos dolgot és  novemer 15-én részletesen is bemutattam a céget.

  JPMorgan Chase & Co. (JPM) szintén bemutattam október 15-én A következő évben már emelkedést várok a bankszektorban ezért igyekeztem ebből a szektorból vásárolni.

   Franklin Resources Inc. (BEN) új cégként csatlakozik a portfóliómhoz, az 5% feletti kezdő osztalék hozam és a több mint 40 éves folyamatos  osztalék emelési múlt miatt kezdtem el vásárolni.

   Intel Corporation (INTC) második új cégként a portfóliómban, sok befektető nem kedveli ezt a céget pedig szilárd növekedési kilátásokkal rendelkezik ami képes lesz növelni a Free Cash Flow-t ebből adódóan az osztalék emelési ütem is maradhat a 7% körüli értéken.

  Ezektől a részvényektől nem hatalmas árfolyamnyereséget várok inkább a stabil osztalékfizetést szeretném elérni hosszútávon.

 Cisco Systems Inc. (CSCO) a legvégére hagytam ezt a céget amit szintén a stabil osztalékfizetés miatt tartok a portfóliómba és a januári osztalékbevételemhez járul hozzá a mostani részvény vásárlásaimmal.

  Összességében árfolyamveszteséget realizáltam az eladásokkal  viszont az új vásárlásaim még jobb eredményt hozhatnak és ami a lényeg, hogy a következő évet egy stabilabb portfólióval tudom indítani és bővíteni tovább az anyagi függetlenség elérése érdekében.

           Eladás:     D:  8 DB  83,6 $ DB(áron)

            Vásárlásaim:   PFE: 18 DB  37,46 $ DB(áron)

                     Eladás:   OXY:  29 DB  12,1 $  DB(áron)

                                      SKT:  46 DB    8,8 $ DB(áron)
                                          M:  28 DB     7,6 $ DB(áron)

          Vásárlásaim:    BEN: 11 DB  21,6  $ DB(áron)

                                       INTC:   2 DB  46,74 $ DB(áron)

                                           GD:   1 DB  148,1 DB(áron)

                                           MO:  5 DB   38,95 DB(áron)

                                         JPM:   1 DB  117,3 DB(áron)

                                         OHI:   2 DB   34,02 DB(áron)

                                     CSCO:    2 DB  39,01 DB(áron)

                                    

                                                                                                                                    ...

General Dynamics Corporation (GD)

 

                                                                             General Dynamics Corporation

   A General Dynamics Corporation egy amerikai repülési és védelmi célokat ellátó vállalat  2019-től az ötödik legnagyobb védelmi vállalkozó volt az Egyesült Államokban, világviszonylatban pedig a hatodik helyen állt. A vállalat székhelye Reston, Fairfax Country Virginia.

   Történelem: 1954-ben alakult az Electric Boat tengeralatjáró-gyártó és a Canadair repülőgépgyártó cég egyesülésével.

   Előzmények:  Electric Boat: John Philip Holland hollandiai torpedóhajó gyártó társaságra vezethető vissza, ők fejlesztették ki az első modern tengeralatjárót az amerikai haditengerészet részére az 1900-as években.  1906-tól a Fore River hajógyárban kezdték el a tervezést és a gyártást. 1933-ban tulajdonrészt szereztek a Connecticutban, Grotonban található hajógyárban. Az első Gotanban gyártott tengeralatjáró a USS Cuttlefish volt 1934-ben. A második világháborút követően, amely során 80 tengeralatjárót gyártottak a haditengerészet számára, jelentősen lecsökkent a munkaerejük 13.000.-ről  4.000.-re. John Jay Hopkins elnök vezérigazgató elkezdte keresni az olyan társaságokat amelyek beleilleszkednek az Electric Boat piacára a további diverzifikáció reményében. 

        Canadair: A kanadai kormány tulajdonában volt és a háború után rossz helyzetbe került.

 A társaságot 1946-ban Hopkins 10millió dollárért vásárolta meg. Nem sokkal később H.Oliver Westet vette fel az elnök szerepének betöltésére és a jövedelmezőség helyreállítására. Megkezdték a Douglas DC-4 szállítását a Trans -Canada Airlines, Canadian Pacific Airlines és a British Overseas Airways Corporation részére. 

A védelmi kiadások a hidegháború kezdetével nőttek és a Canadair számos kanadai katonai szerződést nyert el a Kanadai Királyi Légierőnél, ezáltal jelentős repülőgép gyártó társasággá vált. 1976-ban a General Dynamics 38 millió dollárért eladta a Canadair-t a kanadai kormánynak amit 1986-ban a Bombardier Inc vásárolt meg. 

    A repülőgépgyártás egyre fontosabbá vált a Canadairnél és Hopkins azzal érvelt, hogy az " Electric Boat" név már nem megfelelő ezért 1952 áprilisában átnevezték General Dynamics-ra. 1953-ban GD felvásárolta a Convair-t (amerikai repülőgép gyártó majd később rakéta és űrrepülőgép gyártó vállalat) önálló termelést végeztek, ők mutatták be az F-106 vadászgépet, a B-58 Hustler-t és a Convair 880 és 990 típusú repülőgépeket. Az ő nevükhöz fűződik az első interkontinentális ballisztikus rakéta gyártása  is. Az 1960-as években az Amerikai légierő pályázatot írt ki új nagy hatótávolságú flottavédő repülőgépekre amit GD partnerségben a Grummannal (repülőgépgyártó és űripari vállalat ) meg is nyert. Először az F-111-es szuperszonikus repülőt gyártották le majd a modellt továbbfejlesztve  az F-14 Tomcat-et amit kifejezetten a repülőgép hordozókhoz fejlesztettek ki. 1965-ben 12 működési részlegre osztották fel a céget, a központot missuri-állambeli St.Luis -ba költöztették. 1974-ben kezdte tesztelni az F-16-os vadászgépet amiből 1388 darabot gyártottak le leelőzve az F-17-et, a modell annyira sikeres volt, hogy végül 4000 db-ra kaptak rendelést.  

    1976-ban a General Dynamics 38 millió dollárért eladta a Canadairt a kanadai kormánynak. 1985-ben létrehozták az űrrendészeti részleget a Convair űrrészlegéből. 1995-ben a vállalat felvásárolta a Gulfsteam Aerospace-t (ez a leányvállalat 1958-óta több mint 2000 repülőgépet gyártott, továbbá  forgalmazással és szervizeléssel is foglalkoznak) 2014-ben a kanadai kormány bejelentette, hogy kiválasztotta a GD Land Systems-t könnyű páncélozott járművek gyártására Szaúd-Arábiába 10 milliárd dollár értékben. 2018-ban a GD felvásárolta az informatikai óriás CSRA-t (informatikai szolgáltatásokat nyújtott az amerikai kormányzati ügyfeleknek a nemzetbiztonsági, polgári kormányzati, az egészségügyi és közegészségügyi területeken). 2018 végén az amerikai haditengerészet 10 új Arleigh Bruke típusú rombolóra adott megbízást. 2020-ban GD és a Dedrone partnerkapcsolatba léptek a drónészlelő és leállító technológiák továbbfejlesztése érdekében.

                                                                                                                                     

( Forrás: Wikipedia)

                 Befektetési szempontból fontos adatok:

                                                                                 Árfolyam adatok 1985-től napjainkig.                                                                                                 (forrás:Seeking Alpha)

                                                                                 Kezdő osztalék hozam (Dividend Yield)                                                                                                                                                                                               (forrás: Seeking Alpha )

 

                                                      Egy részvényre jutó osztalék értéke (éves szinten dollárban értendő). A cég negyedévente fizeti az osztalékot és jellemzően májusban emeli azt, a bevételi eredményeitől függően.

 

 

 Ebben a táblázatban azokat az adatokat írtam össze  amiket a vásárlásnál figyelni szoktam és ezek az adatok az összes cégbemutatómban  szerepelni fognak majd az elkövetkezendő időkben, így jobban össze lehet hasonlítani a portfóliómban szereplő cégeket.

...

2020.11.01. Vásárlásaim

             

     Még pár nap és kezdődik az amerikai elnökválasztás ami változást hoz az S&P 500 tőzsdeindexben és más amerikai indexben is, ennek irányát még senki nem tudja de sokan már hatalmas pozitív elmozdulásokat jeleznek. Ezért döntöttem úgy, hogy két új céggel bővítem a portfólióm ahogy azt az előző hírlevelemben már megírtam megelőzve az esetleges ár robbanást.

    JPM (JPMorgan Chase & Co.) igyekszem olyan szektorokat választani a portfóliómba amikből még kevés van, vagy egyáltalán nincs, ezért a COVID hatására a bankszektor most ideális megoldás volt a vásárláshoz. Egy induló portfólióba nem tenném bele a JPM-et, (kockázatosnak találnám) mivel én egy nagy mértékben diverzifikált portfólióval rendelkezem amit szeretnék tovább bővíteni (ezek főként a 2021-es terveim közé tartoznak). A P/E 13 körüli értéken van és a kezdő osztalék értéke 3,55% ami magasabb például a Coca-Cola kezdő osztalék hozamánál ( P/E pedig 23) úgy gondoltam tovább vizsgálom a részvényt a Payout érték is alacsonyabb értéket mutatott és végezetül ami végleg megpecsételte a vásárlást az, hogy az 5 éves 5%-os és a 10 éves 6,9% emelési ütem (DGR) szintén magasabb volt előbbi 16% utóbbi 20 %. Természetesen a múltbéli adatok nem jelentik azt, hogy a jövőben is ennyire jó értékeket mutat majd viszont  egy kisebb pozíciót mindenképpen szeretnék tartani a portfóliómban ebből a részvényből is.

    GD (General Dynamics Corporation) egy igen különleges cég amiről november 15-én részletesen is írni fogok. Lassan egy éve nézegetem és mivel itt is alacsony a P/E 12,6 (alul értékelt részvény) valamint igen szépen emelgette az osztalékát 1996-tól (egy évben csökkentett csak!) Több pozitív dologról is olvastam az elemzésem során, többek között két tengeralatjáró fejlesztésére írt alá szerződést az Egyesült Államok számára. Az Abrams harci járműveire is nagy igény volt a második negyedévben ezért ezek értékesítése is növekedett. A közelmúltban pedig új megrendeléseket kapott drónokra, katonai informatikai és légvédelmi rakétarendszerek fejlesztésére is. 2021-ben erre a vállaltra kiemelkedő figyelmet fordítok ha marad ezen az áron vagy olcsóbb lesz akkor a portfólióm 3-4%-ig bővítem tovább.

    T (AT&T Inc.) ebben a hónapban a beérkező osztalékaim erre a részvényre költöttem, kompenzálva ezzel az előző két cég alacsony kezdő osztalék értékét. Jellemzően magas 6-7% körüli kezdő osztalékhoz 2 %-os DGR tartozik ami sok befektető kedvec kombinációja is egyben. 2017 augusztusától vásárolom ezt a részvényt a Payout értéket magasnak találom viszont ez a vállalat 36 éve emeli az osztalékát, ezért érdemelte ki a Dividend Campions címet, amit remélhetőleg meg is akar tartani magának még hosszú időn keresztül.  

    Október elején a portfólióm értéke elérte a 30.000. $-os szintet ami nagyon jó érzés volt, viszont most jobban örültem a korrekciónak, mert így olcsóbban vásárolhatok majd a beérkező osztalékaimból, a célpontok már megvannak ezekből a következő héten már vásárolni is szeretnék még a választások előtt.    

     

        

     

           Osztalékbevétel:                    O:     3,26 $

                                                                MAIN:     3,89 $

                                                                 OXY:      0,07 $

                                                                    PM:    36,00 $

                                                                 CAH:      9,60 $

                                                                    KO:      8,20 $

                                                                      M:          0  $

                                                                  WPC:     7,29 $

                                                                    MO:    23,22 $

                                                                CSCO:      5,76 $

                                                                   ITW:      2,28 $

                                                                   LEG:      8,80 $

                                                                   JPM:      0,60 $

                                                     


                         Vásárlásaim:             GD:     2 DB    142,45 $  DB(áron)      
                                                            CSCO:    2 DB   38,17 $  DB(áron)  
                                                               JPM:    2 DB   92,78 $  DB(áron)
                                                                    T:    2 DB   28,19 $  DB(áron)     #
                                                  
                                                        




                            Portfólió táblázat és Osztalékbevétel táblázatok frissítve.( Főoldalon megtalálod)

                                                                                                                  Változások:

                                                           A júliusi 102,5 $-os osztalékbevételem 109 $-ra növekedett.
                                                         (Macy's felfüggesztette az osztalékfizetést határozatlan időre)

                                                                                                            
                                                                                                          

  "Bevételeim oszlopos elrendezésben diagram, éves lebontásban" így jobban összehasonlítható a bevételeim növekedése az évek múlásával.

...

JPMorgan Chase & Co (JPM)

 

                                                                                    JPMorgan Chase & Co.

    A JPMorgan Chase & Co. egy amerikai multinacionális befektetési bank és pénzügyi szolgáltató vállalat, amely központja New Yorkban található. Az Egyesült Államok legnagyobb bankja, világviszonylatban pedig a hetedik legnagyobb közé tartozik.  3,1 trillió dolláros vagyonával a világ legértékesebb bankja is egyben. A bank felépítése több nagy amerikai bankvállalat 1996 óta történt egyesülésének eredménye köztük a Chase Manhattan Bank, a J.P.Morgan & Co, a Bank One, a Bear Stearns  és a Washington Mutual. 

    Történelem:  A Morgan-ház a Draxel, Morgan & Co partnerségéből született, amelyet 1895-ben J.P.Morgan & Co névre kereszteltek. 1892-ben a vállalat elkezdte finanszírozni a New York-i a New Haven-i és a Hartford-i vasutak kiépítését. 1895-ben 62 millió dollár aranyat adott az Egyesült Államok kormányának kötvénykibocsátás céljából. 1914-ben Henry P Davison a Morgan partnere megállapodást kötött a Bank of Englanddal, hogy a J.P.Morgan & Co-t az Egyesült Királyság és Franciaország háborús kötvényeinek monopólium jegyzőjévé tegye, a társaság befektetett  Nagy-Britannia és Franciaország harci felszerelésének beszállítóihoz is. 1930-as évektől a J.P.Morgan  & Co a Glass Steagall törvény hatására kereskedelmi bankként működött tovább. 1959- ben a bank beolvadt a New York-i  Guaranty Trust Company-ba és megalakította a Morgan Guaranty Trust Company-t. 1980-ban tért vissza a J.P. Morgan név használatához. 1984-ben megvásárolta a Lafayette Indiana Purdue National Corporation-t. 1988-ban a vállalat ismét a J.P.Morgan  & Co. néven kezdte meg működését.

    Chemical Banking Corporation:  A New York Chemical Manufacturing Company-t 1823-ban alapították különféle vegyi anyagok gyártójaként. 1824-ben a társaság módosította az alapító okiratát a banki tevékenység végzése érdekében és létrehozta a New York-i Chemical Bankot. 1954-ben egyesült a Corn Exchange Bankkal majd 1986-ban a Texas Commerce Bankkal végezetül  1991-ben a Manufacturer's Hanover Trust Company -val. A történelem során a Chemical Bank volt az Egyesült Államok legnagyobb bankja akár az eszközöket akár a betétpiaci részesedést vesszük alapul. 1996-ban a Chemical Bank felvásárolta a Chase Manhattan-t így alakult ki a végleges JPMorgan Chase & Co. 

    Bank One Corporation: Az ohiói Columbus Bank One és a First Chicago NBD 1998 -as egyesülésével jött létre. Más államokban is egyre inkább elterjedt, ezekben is " Bank One" névre keresztelték a megszerzett bankokat. A JPMorgan Chase 2004 harmadik negyedévben fejezte be a Bank One felvásárlását. 

    Bear Stearns: 2007 végén az ötödik legnagyobb befektetési bankja volt az Egyesült Államokban de piaci kapitalizációja az év második felében romlott. 2008-ra elveszítette részvénypiaci értékének 47%-át, majd miután az ügyfelek tőkét vontak ki a bank-tól az fizetésképtelennek bizonyult. Azért, hogy megakadályozzák az összeomlást a szövetségi kormány beleegyezésével  a J.P.Morgan & Co. felvásárlási ajánlatot adott, részvényenként 2 $-os áron 236 millió dollár értékben. , Az ajánlat elfogadása végül  részvényenként 10 $-os áron történt meg 2008 májusában. 

   Washington Mutual: Szintén 2008-ban a legnagyobb bankcsőd idején a FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation)  1,83 milliárd dollárért adta el a bank eszközeit és adósságkötelezettségét és a betéteket a J.P.Morgan & Co.-nak. 

                                                                                                                                 ( Forrás: Wikipedia)

                 Befektetési szempontból fontos adatok:

                                                                                 Árfolyam adatok 1985-től napjainkig.                                                                                                 (forrás:Seeking Alpha)

                                                                                 Kezdő osztalék hozam (Dividend Yield)                                                                                                                                                                                               (forrás: Seeking Alpha )

 

                                                      Egy részvényre jutó osztalék értéke (éves szinten dollárban értendő). A cég negyedévente fizeti az osztalékot és jellemzően októberben
emeli azt, a bevételi eredményeitől függően.

 

 

 Ebben a táblázatban azokat az adatokat írtam össze  amiket a vásárlásnál figyelni szoktam és ezek az adatok az összes cégbemutatómban  szerepelni fognak majd az elkövetkezendő időkben, így jobban össze lehet hasonlítani a portfóliómban szereplő cégeket.

...