2020-as év végi portfólió vizsgálat és az ezt követő tranzakciók...

 

    2020.11.21.

  

       A novemberi hónap sok fejtörést okozott mivel úgy döntöttem több olyan cégtől is megszabadulok a portfóliómból amelyek nem fizetnek osztalékot vagy jelentősen csökkentették azt, még mielőtt mélyebben belemennék ebbe egy másik dolgot szeretnék megosztani veletek. November első hetében arra az elhatározásra jutottam, hogy lecserélem a Dominion Energy Inc (D) részvényeim. 2018-ban vásároltam ezeket a részvényeket két részletben 522 $ értékben, az eladás 738 $-t hozott  és időközben 70 $ osztalékbevételem is keletkezett a részvény tartásából. Pár hónapja már osztalékvágásról lehetett olvasni egy-két hírportálon ami ilyenkor a részvény árának csökkenését is okozza. Így inkább eladtam, pár nap múlva bejelentették a 33%-os osztalékvágást a részvény még tartotta a 85 $-os árat majd zuhanni kezdett jelen pillanatban 78 $, tehát úgy érzem jól döntöttem az eladással.

 Miért pont akkor??  Azért mert tudtam, hogy  Pfizer Inc. (PFE) részvényeket szeretnék vásárolni még az ex-date előtt. A 18 db részvény után így decemberben már 6,8 $ osztalékbevételt könyvelhetek el. Eddig 2,5 $ árfolyamnyereségem keletkezett részvényenként (ezt tudtam be a brókeri díjaknak,bár én ezeket a költségeket nem szoktam figyelembe venni)  Pfizer nem tartozik az alulértékelt kategóriába de úgy gondolom stabilabb helyzetben van mint a Dominion Energy, ha marad 30-35 $ áron akkor további vásárlásokat is fontolóra veszek majd. Kellemes mellékhatása volt a vásárlásnak, ugyanis  a 18 db részvényem mellé kaptam még 2 db Viatris részvényt is ami 17 $ -os áron mozog a bejegyzésem írásakor, ez a cég a Pfizer Upjohn részlege és a Mylan gyógyszergyártó cég egyesüléséből alakult aki, PFE részvény tulajdonos volt nov 13.-án annak automatikusa a számlájára került a Viatris részvény.

Akik rendszeresen olvassák a blogbejegyzéseim azok tudják, hogy volt pár olyan cég amiken 50% feletti nem realizált árfolyamveszteségem keletkezett a COVID miatt, ez változott meg nov 9-én az amerikai elnök választás utáni és a 90-95%-os készültségű vakcina hírekre. Az S&P500 és más  amerikai indexek is hatalmas emelkedéseket mutattak a portfóliómban ez 4,1%-os azaz 1.217. $-t jelentett, ekkor döntöttem úgy, hogy eladom az összes olyan részvényemet amiben nem látok további osztalékbevételi eredményt a közeljövőben.

    Occidental Pertroleum Corporation (OXY)  1590 $-ért vásároltam, eladási ár 352 $, osztalékbevételem pedig 130 $ volt.  A 0,04 $/részvény osztalékbevétel egyenlő a 0-val, a következő pár évben rengeteg energiát kell befektetni a cégvezetésének, hogy újra jövedelmezőbb vállalkozás legyen. A korábbi Anadrako Petroleum felvásárlása sem hozta meg az elvárt eredményeket a vállalat számára.

   May's Inc. (M) 424 $-ért vásároltam (64 $ osztalék visszaforgatásból), eladási ár 215 $ osztalékbevételem pedig 14 $. Talán az ilyen cégek voltak a legnagyobb vesztesei a COVID-nak. Az osztalék kifizetést teljesen megszüntették, 230 millió dollárt takarítottak meg. A vállalat mérlege rendben van és további javulást várnak az ünnepi szezontól is, viszont nem hiszem hogy a közeljövőben újra 8-9%-os kezdő osztalékot tudnának/akarnának kifizetni a részvényeseknek.

   Tanger Factory Outlet Centers Inc. (SKT)  679 $-ért vásároltam (260 $ osztalék visszaforgatásból),  eladási ár 405 $, osztalékbevételem pedig 40 $ volt. Hasonló helyzetben van mint Macy's. A 49 nilliárd dolláros bevétel kiesés nem tünteti fel jó fényben a céget a befektetők körében és itt is beszüntették az osztalék kifizetéseket.

   Az eladásokból keletkezett 972 $ újra befektetése nem volt kérdéses számomra, mivel mivel igyekeztem olyan részvényeket vásárolni amik jelen pillanatban alulértékeltek és hosszú távon lehet bennük növekedési potenciál. Volt azonban két kivétel amik az én befektetési stratégiám alapján nem mondhatóak alulértékeltnek viszont jól teljesítettek eddig.

   Omega Healthcare Investors Inc. (OHI) nem szeretnék csak is kizárólag a 3-5%-os kezdő osztalékot fizető részvényekből vásárolni, eddig rendszeresen fizetett ez az osztalékbajnok REIT.

   Altria Group Inc. (MO) még mindig úgy gondolom, hogy a dohányipari vállalatok a legjobb osztalékfizetők és azok is maradnak (pedig már én is egy ideje leszoktam a dohányzásról) A menedzsment hű marad az "osztalék védelemhez", többek között ösztönözni akarják az embereket a leszokásra és ehhez új termékeket hoznak forgalomba amik kevésbé lesznek ártalmasak az egészségre.

        Nézzük az alulértékelt részvényeket:

  General Dynamics Corporation (GD) a novemberi vásárlásaim bejegyzésben leírtam pár fontos dolgot és  novemer 15-én részletesen is bemutattam a céget.

  JPMorgan Chase & Co. (JPM) szintén bemutattam október 15-én A következő évben már emelkedést várok a bankszektorban ezért igyekeztem ebből a szektorból vásárolni.

   Franklin Resources Inc. (BEN) új cégként csatlakozik a portfóliómhoz, az 5% feletti kezdő osztalék hozam és a több mint 40 éves folyamatos  osztalék emelési múlt miatt kezdtem el vásárolni.

   Intel Corporation (INTC) második új cégként a portfóliómban, sok befektető nem kedveli ezt a céget pedig szilárd növekedési kilátásokkal rendelkezik ami képes lesz növelni a Free Cash Flow-t ebből adódóan az osztalék emelési ütem is maradhat a 7% körüli értéken.

  Ezektől a részvényektől nem hatalmas árfolyamnyereséget várok inkább a stabil osztalékfizetést szeretném elérni hosszútávon.

 Cisco Systems Inc. (CSCO) a legvégére hagytam ezt a céget amit szintén a stabil osztalékfizetés miatt tartok a portfóliómba és a januári osztalékbevételemhez járul hozzá a mostani részvény vásárlásaimmal.

  Összességében árfolyamveszteséget realizáltam az eladásokkal  viszont az új vásárlásaim még jobb eredményt hozhatnak és ami a lényeg, hogy a következő évet egy stabilabb portfólióval tudom indítani és bővíteni tovább az anyagi függetlenség elérése érdekében.

           Eladás:     D:  8 DB  83,6 $ DB(áron)

            Vásárlásaim:   PFE: 18 DB  37,46 $ DB(áron)

                     Eladás:   OXY:  29 DB  12,1 $  DB(áron)

                                      SKT:  46 DB    8,8 $ DB(áron)
                                          M:  28 DB     7,6 $ DB(áron)

          Vásárlásaim:    BEN: 11 DB  21,6  $ DB(áron)

                                       INTC:   2 DB  46,74 $ DB(áron)

                                           GD:   1 DB  148,1 DB(áron)

                                           MO:  5 DB   38,95 DB(áron)

                                         JPM:   1 DB  117,3 DB(áron)

                                         OHI:   2 DB   34,02 DB(áron)

                                     CSCO:    2 DB  39,01 DB(áron)

                                    

                                                                                                                                    ...