T.Rowe Price Group Inc. (TROW)..

                                                         T.Rowe Price Group Inc.

 A T.Rowe Price Group Inc. egy amerikai állami tulajdonban lévő
 globális befektetési társaság amely különböző befektetési alapokat, tanácsadási szolgáltatásokat, számlakezelést, nyugdíj befektetéseket és ezzel kapcsolatos szolgáltatásokat kínál magánszemélyek, intézmények és pénzügyi közvetítők számára.
A cég 2019 végén 1,3 trillió dollár kezelt vagyonnal rendelkezett.
 Székhelye Baltimore, Maryland, továbbá
 16 nemzetközi irodája szolgálja az ügyfeleit a világ 47 országában. Jelen pillanatban több mint 7000 alkalmazottat foglalkoztat.










   Történelem: Jr Thomas Rowe Price 1937-ben alapította a T.Rowe Price & Associates társaságot, ami kevés alkalmazottal indult és főként a baltimori övezetben élő családok vagyonkezelésére és magánbefektetési számlájára összpontosított. A társaság a "nagy gazdasági" válság és a második világháború idején komoly gondokkal küzdött amit az 1960-as évekre szilárd alapokra helyezett. Az 1950-es évekre ügyfélköre túlságosan megnőtt ahhoz hogy az alkalmazottak személyesen kezelhessék a számlákat így a cég elindította az első befektetési alapját a T.Rowe Price Growth Stock Fund-ot. A folyamatos bővülés hatására 1960-ban új alapokat vezettek be a New Horizons Fund néven amely a növekedési befektetési lehetőségekre őszpontosított és különösen a technológiai cégekre, mint például: Xerox, IBM, Boeing.

 1962-ben új épületbe költözött az One Charles Center-be. 1963-ban Price úr lemondott a cégvezetésről és nyugdíjba vonult viszont a 70-es évekig jelen volt a cég életében, ő sürgette az új Era -alap megnyitását amivel a gyors inflációs növekedést akarta kivédeni. 1971-ben megnyitották a fix jövedelemmel foglalkozó részleget és ezzel megkezdték a korszerűsítést és a diverzifikálást. 1979-ben brit vagyonkezelővel Rowe Price Fleming International néven. (a vállalkozás 2000-ben 39 milliárd dollárt termelt) 1986-ban lépett tőzsdére, nem sokkal később a cég megkezdte terjeszkedését az Egyesült Államokban és 1987-ben Hong Kong-ban is. 1990-es években indult a nyugdíjazási tervszolgáltatások és további új szolgáltatásokkal és alpokkal együtt, ideértve a más társaságoktól ,például az USA &G -től megszerzett befektetési alapokat is.

 A vállalkozás elérte a 100 milliárd dolláros kezelt vagyont ami arra kényszerítette a TRow Price-t, hogy vagyonkezelési partnerséget alakítson ki a Sumitomo Bankkal és a Daiw Securitiesel. 1999-ben megvásárolta a londoni székhelyű Rowe Price -Fleming International-t melyet T.Rowe Price International -nak neveztek el. 1999-ben bekerült az S&P 500 indexbe. A kockázatkerülési etikája az alapkutatás és az aktív menedzsment megközelítése alapján megjósolta és nagyrészt elkerülte a 2000 évi dot-com buborékot. 2001-ben a társaság elindította a T.RowePrice Fund Sicav -t melynek székhelye Luxemburgban található. 2003-ban létrehozta a kitűzött határidőre szóló nyugdíjalapokat. 2010-ben jelentős részesedést vásárolt az Indiai Trust of India -ban az egyik legrégibb befektetési alaptársaságban. Globális irodákat nyitott Madridban, Dubajban,Stockholmbanés Sydny-ben. 2019-től a T.Row Price továbbra is az aktív menedzsmentre őszpontosított 2010-2019között a kezelt vagyont 400 millió dolláról több mint 1 trillió dollárra növelte. 


                                                                                                                                                      ( Forrás: Wikipedia)

         Befektetési szempontból fontos adatok:

                                                                                       Árfolyam adatok 1990-től napjainkig.                                                                                                 (forrás:Seeking Alpha)

                                                                                       Induló osztalékhozam (Dividend Yield)                                                                                                                                                                                               (forrás: Seeking Alpha )

                                                        Egy részvényre jutó osztalék értéke (éves szinten dollárban értendő). A cég negyedévente fizeti az osztalékot és jellemzően márciusban emeli azt, a bevételi eredményeitől függően. 

Ebben a táblázatban azokat az adatokat írtam össze  amiket a vásárlásnál figyelni szoktam és ezek az adatok az összes cégbemutatómban  szerepelni fognak majd az elkövetkezendő időkben, így jobban össze lehet hasonlítani a portfóliómban szereplő cégeket.

...

2022.03.01. Vásárlásaim

 

     2022.03.01.

    Ki gondolta volna, hogy az egy hónappal ezelőtti 4300-as mélypontjáról tovább esik a piac 4200-as értékig amit az orosz-ukrán háború váltott ki és ami még jobb beszállási lehetőséget biztosít egy-egy részvény vásárlására. A kialakult helyzet gyorsan változhat akár jó, akár rossz irányba is ezért döntöttem úgy, hogy az átlagos havi befektetésre szánt tőkém feletti összegben vásárolok amit igyekszem márciusban is megtenni. Illetve elkezdtem kiegészíteni a stratégiám egy új dologgal ami nem más mint a nagyobb kitettséget elérő részvényeimből tőkét veszek ki és helyezem át olyan részvényekbe amikbe nagyobb emelkedést látok úgy, hogy az eddig elért osztalékbevételem ne csökkenjen. Nézzük is hogyan csináltam...

   ABBV (Abbvie Inc)   9% feletti kitettséget értem el a részvény árának növekedése miatt a portfóliómban (már-már zavaró érték) és közel 100% az elért árfolyamnyereségem amiből már realizálnék ugyanis  a részvény  P/E értéke 35  (túlértékelt részvény) ami a bekerülési árra vetítve nekem 7%-os induló osztalékhozamot jelent az osztalék kifizetésekor. A céggel teljes mértékben elégedett vagyok ezért sem adom el az összes részvényem inkább csak tőkét helyezek át olyan részvényekbe amikben nagyobb emelkedést látok a fundamentális értékeik alapján. Illetve diverzifikálom a portfólióm ami szintén nem elhanyagolható dolog (ez most nem azt jelenti, hogy hetente adok veszek részvényeket!!!!).

    TXN (Texas Instruments Incorporated) mivel januárban kezdtem el vásárolni ezt a részvényt így nem volt kérdés, hogy bővítem tovább a kitettségem ha már olcsóbban hozzájuthattam. Novemberben még 200 $ körül járt az árfolyama most 165 $ -os áron is lehetett vásárolni. Ugyan a P/E értéke 20 és az induló osztalékhozama csak 2,6% ez pont elég ahhoz hogy a stabil osztalékfizető részvényeim közé tartozzon, illetve egy esetleges 50-100%-os árfolyamemelkedés után szintén jó alap lehet más részvények vásárlására.

   MMP (Magellan Midstream Partners L.P.) a 8,8%-os induló osztalékhozam és a 10-es P/E érték igen kedvező feltételeket mutatott a befektetésre illetve a további bővítésre (szépen átlagoltam a bekerülési árat). Ez az olajipari vállalat 52-44 $ -os árfolyam között mozog már több mint egy éve a Payout értéke 90% körüli ami ugyan már határeset viszont aki 8% feletti induló osztalékhozammal vásárol ilyen részvényeket annak tisztában kell lennie a kockázattal és egy esetleges osztalékvágással is.

   NHI   (National Health Investors Inc) az a bizonyos osztalék vágás ami ennél a cégnél meg is történt nem is olyan rég, viszont az induló osztalék hozama így is 6,7% körüli. A P/E jelen pillanatban 17 (nem alulértékelt részvény) viszont szerintem az árfolyam nem esik be 45 $ alá (akkor érné meg jobban a vásárlás)  még ebben a háborús helyzetben sem. A Payout értéke 134% ami határeset mivel egy REIT-ről beszélünk.

  ABR (Arbor Realty Trust Inc) egy másik REIT amiben nagy növekedést látok, a 8%-os induló osztalékhozam illetve a 8,3-as P/E érték (alulértékelt részvény) megerősített a további vásárlásban. 8 DB részvényt vásároltam ABBV eladásból illetve 4DB-ot osztalék visszaforgatásból (ez +4,3$ bevételt jelent márciusra). A cég 2,8%-os osztalékemelést jelentett be amivel teljes mértékben elégedett vagyok.  

   WU (The Western Union Company) szintén új cég volt a portfóliómban ezért bővítettem még jó áron (akit érdekel február 15-én részletesen bemutattam a céget). A júniusi 25 $-os szintről esett be az árfolyam decemberre 16 $-ig, sokat hezitáltam a vásárláson viszont 20 $ alatt még mindig jó beszálló lehet azoknak akik hosszútávra terveznek. Az induló osztalékhozama 4,94%  a P/E 9,6 (alulértékelt részvény) illetve a 46 %-os Payout érték mellett az osztalékkifizetés is garantált számomra.

  AFL (Aflac Incorporated) a legújabb részvény a portfóliómban UGI-val együtt. Lehet picit elsiettem a vásárlást de csak 2 DB részvényt vásároltam induló pozícióként. Idén 17%-os emelést jelentett be ami sajnos nem sok osztalékfizető részvényre jellemző. Az induló osztalék hozama 2,8% a P/E értéke pedig 14,7%, nem szeretnék nagy kitettséget ebből a részvényből a portfóliómba inkább a diverzifikáció szempontjából tartom fontosnak.

  UGI (UGI Corporation) ez a közműszolgáltató is azért került be a portfóliómba mert kevés ilyen cég van ebből a szektorból. A 7,9 P/E (alulértékelt részvény) illetve a 26%-os Payout érték volt a meghatározó szempont a vásárlásnál. Az induló osztalék hozama 3,56% ami nem túl magas viszont ABR és NHI szépen javítja az átlag értéket. Ha marad a 40 $-os ár közelében akkor folytatom a vásárlást egy 3%-os portfóliókitettségig.

   Nagyon várom a március végét ugyanis az osztalékbevételem 170 $ fölé emelkedik, (ABR csúsztatott osztalékfizetése miatt 190$ környékén lehet a bevételem) illetve a portfólióm értéke  átlépheti a 46.000. $-os szintet ami egy újabb előrelépés és közelebb hoz az 50.000. -os mérföldkőhöz. Nagyon jó érzés volt megélni továbbá, hogy márciusra nyolc cég jelentett be osztalékemelést, remélem hasonló eredményeket tudok elérni a jövőben is.       

            Osztalékbevétel:               O:   3,44 $

                                                  MAIN:     4,08 $

                                                       OHI:   38,86 $

                                                         VZ:    23,68 $

                                                   ABBV:    40,89 $

                                                      UNM:      1,50 $

                                                     LOW:      1,60 $

                                                      CAT:      5,55 $

                                                  SBUX:       1,96 $

                                                       PG:       3,47 $

                                                   MMP:       6,16 $

                                                    TXN:        1,15 $

                                                      GD:        3,57 $

       

                Vásárlásaim:             AFL:     2 DB    62,51 $  DB(áron)    

                                                         UGI:    2 DB    45,47 $  DB(áron)       

                                                         UGI:    1 DB    37,84 $  DB(áron)

                                                         WU:     7 DB   19,60 $  DB(áron)

                                                        ABR:     4 DB    16,94 $ DB(áron)    #

                                                       INTC:     2 DB    44,92 $ DB(áron)

      

                    Eladás:               ABBV:      4 DB   140,55 $ DB(áron)

                Vásárlásaim  ABBV-ból:       TXN:    1 DB   164,97 $ DB(áron)

                                                                      MMP:   3 DB   47,75 $ DB(áron)

                                                                       ABR:   8 DB   16,95 $ DB(áron)

                                                                        NHI:    2 DB   53,75 $ DB(áron)

                                               

                                           

                         Portfólió táblázat és Osztalékbevétel táblázatok frissítve.( Főoldalon megtalálod)

Negyedéves osztalékbevétel táblázat 2017-től...

                                                                                                                  Változások:

                                                           A novemberi 142,3 $-os osztalékbevételem 135,8 $-ra csökkent ( ez azért történt mert ABR márciusban fizet osztalékot) .

                                                         

                                                                                                                                             

  "Bevételeim oszlopos elrendezésben diagram, éves lebontásban" így jobban összehasonlítható a bevételeim növekedése az évek múlásával.

...