Cardinal Health Inc. (CAH)..

                                                                              Cardinal Health Inc.

     Cardinal Health Inc. egy egészségügyi szolgáltató cég. Központi székhelye Dublin, Ohio és Dublin, Irország (EMEA).
A cég gyógyszerészeti és orvosi termékek forgalmazására szakosodott, több mint 100.000.helyszínen, a vállalat orvosi és sebészeti termékeket gyárt,  kesztyűt, sebészeti ruházatot és folyadékkezelési termékeket. Az Egyesült Államokban a kórházak több mint 75%-át biztosítja.

   Története: 1971-ben alapította Robert  D. Walter, a cég eredetileg élelmiszer nagykereskedő volt.  Miután 1979-ben megszerzi a Bailey Drug Company-t gyógyszereket kezdett árulni Cardinal Distribution, Incorporated néven. A társaság 1983-ban került be a NASQAD tőzsdére, 1994-ben pedig megváltoztatta a nevét Cardinal Health-ra és az Egyesült Államok  harmadik legnagyobb gyógyszergyártója lett.
1996-ban 867 millió dollárért vásárolta meg Pyxis Corporation-t amely automatizált tabletta adagolókat fejlesztett ki kórházak számára. 1999-ben a cég megvásárolta a chicagói székhelyű, orvosi termékeket forgalmazó Allegiance Healthcare-t. 2001-ben pedig a Bindley Western Industries-t, ami egy gyógyszer nagykereskedő vállalt.   2006-ban felvásárolta a Par Med Pharmaceuticals-t, majd még 18 másik céget 2010-2014 ig.
 2015-ben megállapodást írt alá a Tradex Internation-al a Cleveland alapú latex és egyéb kesztyűk forgalmazójának megvásárlására, melyet elsősorban az egészségügyben és az élelmiszeriparban használnak. 2017-ben a Cardinal Health bejelentette azt a tervezetet, hogy a Medtronic-tól 6,1 milliárd dollárért vásároljon vezető "betegportfóliót". A felvásárlást 2017 július 30-án fejezték be.

                                                                                                                                                                                                                                                (forrás: Wikipédia)

   Ez a cég nagyon szép eredményeket ért el az elmúlt évek folyamán, stabilan emelte az osztalékát és rengeteg szabad tőkével rendelkezik, viszont ez az emelkedés most lassulni látszik tehát érdemes követni a céggel kapcsolatos híreket és figyelni a következő éves  DGR értéket, vagy a induló osztalék értéket.
   Véleményem szerint  azok a termékek amiket ez a cég gyárt hosszútávon elengedhetetlen részei a kórházaknak, gyógyszertáraknak és az ambuláns sebészeti központoknak, a klinikai laboratóriumoknak és az orvosi rendelőknek. A megfelelő értékek mellett jó kiegészítése lehet egy osztalék portfóliónak. Remélem a cégvezetés törekedni fog az "Osztalék Arisztokrata" cím megtartására az elkövetkezendő időkben is. 

  

      Befektetési szempontból fontos adatok:

                        

                                                              Árfolyam adatok 1990-től napjainkig.  

                    (forrás:Seeking Alpha)

Induló osztalék hozam (Dividend Yield)  

 (forrás: Seeking Alpha)

Egy részvényre jutó osztalék értéke (éves szinten dollárban értendő).

A cég negyedévente fizeti az osztalékot és jellemzően júliusban emeli azt, a bevételi eredményeitől függően.

Ebben a táblázatban azokat az adatokat írtam össze  amiket a vásárlásnál figyelni szoktam és ezek az adatok az összes cégbemutatómban szerepelni fognak majd az elkövetkezendő időkben, így jobban össze lehet hasonlítani a portfóliómban szereplő cégeket.

(Az 1 éves DGR érték 1%-ra  változott ezért a 3-5-10 éves DGR értékek is változnak!) 

                     

2021.11.01. Vásárlásaim

 

   2021.11.01.

   Ezt a hírlevelet most egy rendszeres olvasóm levelének válaszaként kezdem írni mert sok más olvasónak lehet hasznos az ezzel a témával kapcsolatos gondolatmenetem. Ez nem mást mint az olajár és az olajipari cégek. A portfólióm fontos része a két legnagyobb olajipari cég az Exxon Mobil Corporation (XOM)  és a Chevron Corporation (CVX) . XOM-ot 2018 februárjától kezdtem vásárolni 75$-os áron CVX-et pedig 2017 augusztusától, elsők között voltak az akkor még kezdetleges  portfóliómban mert már akkor is jó osztalékot fizettek. Akit érdekel az megnézheti a portfólióm alakulását a"Portfólió havi lebontásban" albumomban amit az Osztalék Császár Facebook-os oldalamon 2017-től folyamatosan vezetek (ezek a képek a blogban szerepeltek a Portfólió fül alatt). Akkor XOM-től 4,11%os induló osztalékhozamot kaptam CVX-től pedig 4,11%-ot (2018 februári adat) időközben vásároltam CVX-ből 104$-os áron valamint XOM-ből többször átlagoltam 50$-és 40$-os vásárlásokkal így a mostani osztalékbevételem CVX-en 4,9%, XOM-on pedig 5,48%. Természetesen közben voltak osztalékemelések is mindkét cégnél (jelzem ez jóval több mint a MÁP+ jelenlegi hozama) és az előző hónapokban tapasztalt -10-12%-os árfolyam veszteségek is már +2 és +5% (nem realizált nyereséget mutatnak) a további olajár emelésnek köszönhetően  ez tovább növekedhet (ami magasabb osztalékemelést eredményez hosszútávon!) Hogy miért is jó ez nekem? Mert van két jó befektetésem ami infláció feletti hozamot generál amit negyedévente kifizetnek és amiből újabb osztalékfizető részvényeket vásárolhatok még nagyobb bevételt generálva ezzel. A portfóliómban szereplő 38 másik céget diverzifikálhatom szektoronként mint például gyógyszeripar, közmű szolgáltatók, élelmiszeripar bankszektor vagy REIT-ek. A végére hagytam  talán a legfontosabb dolgot ami nem más mint, hogy kitartottam és nem adtam el ezeket a cégeket amikor az olaj ára bezuhant 2020 januárjától. Sajnos az osztalékvágástól félve nem vásároltam többet ezekből a részvényekből viszont így is elégedett vagyok hiszen a portfólióm 8%-át teszi ki ez a szektor(ENB és MMP vel együtt). Rövid kalandozásom után nézzük mit vásároltam ebben a hónapban.

   PRU (Prudential Financial Inc.) még időben tudtam vásárolni a nagy kitörés előtt 105,5$-os áron viszont még mindig alulértékelt ez a részvény a 4% feletti induló osztalékhozam miatt és a 6,3-as P/E  igen jó befektetés lehet hosszútávon. Nagyobb  fundamentális növekedés nem várható ennél a biztosítótársaságnál viszont az árfolyama emelkedik szépen a februári 80$-os árhoz képest.

  VZ (Verizon Communications Inc.) aki követi a tőzsdei híreket annak nem mondok újat azzal, hogy a részvény 54$-os árról hirtelen bezuhant 51$-ig egy hét leforgása alatt és ha azt veszem hogy május elején még 59$-os áron lehetett hozzájutni nem kérdés miért vásároltam kétszer is ebben a hónapban. Az induló osztalék hozama 4,74% a P/E 10,9 (ismét alulértékelt kategória) és ehhez társul egy 51,7%  Payout csak, hogy tudjuk az osztalék kifizetés biztos kezekben van. Az árfolyam csökkenés minden telekommunikációs céget érint úgy mint az AT&T- t (már nem venném hiába a magas induló osztalék hozam) illetve a TMUS-t (nem osztalékfizető cég) is ez pedig ismét megerősít abban, hogy érdemes tovább vásárolni a VZ részvényeit.

   ABR (Arbor Realty Trust Inc) egy ideális részvény az osztalék visszaforgatáshoz a 7%feletti induló osztalékhozam (bőven infláció feletti érték) és a 8,5 P/E valamint a VZ hez hasonló 50%-os Payout  engem meggyőzött a további "ingyen" vásárlás mellett. Azért hozzáteszem a portfólióm igen pici részét teszi ki ez a REIT tehát igyekszem tovább bővíteni ezzel a részvénnyel is. Jó hír, hogy 2,9%-os osztalék emelést jelentett be a cég amit november 30-án fizet ki a részvényeseinek.  

   MO (Altria Group Inc.) az utolsó cég amit vásároltam ebben a hónapban a viszonylag magas 7,47%-os induló osztalékhozam és a 19,6-os  P/E miatt nagy dilemma közepette bővítettem. A júliusi 46$-os szintről szeptemberre 51 $-ig emelkedett ennek a részvénynek az ára PM-el együtt, úgy gondolom, hogy ez a cég is bizonyított az elmúlt időszakban a 140%-os Payout értékhez képest 7,4%-al emelte az osztalékát amit október 12-én utalt is a számlámra. Illetve a negatív bevételi eredmények ismét pozitív irányba tolódtak el, valamint további emelkedést prognosztizáltak 2022-re is.

   Zárásként az októberi 141,6 $-os bevétel nagy előrelépés a 2020-as 109$-os szinthez képest ami jócskán túlmutat az infláció felett. Nem véletlenül említettem ismét az inflációt a másik sokat feltett kérdés "a melyik brókercéget válasszam" és hogy "miért jó a TBSZ számla" után az infláció feletti bevétel elérése (sajnos akiknek MÁP+ ban volt vagy van most is a megtakarításuk azok igencsak rosszul érezhetik magukat). Egy pici odafigyeléssel, tanulással, olvasással, rengeteg jó befektetést lehet találni ami passzív bevételt generál és amiből idővel már meg lehet élni akár a napi 8-10 órás munka nélkül is. Az osztalék alapú  részvény portfólió is egy ilyen lehetőség.  

      

   

                  Osztalékbevétel:                      O:     3,30 $

                                                                    MAIN:      3,99 $

                                                                          KO:      9,24 $

                                                                         PM:     38,75 $ 

                                                                      CAH:       10,29 $

                                                                       LEG:      10,08 $                                                                                      

                                                                       WPC:      7,35 $                 

                                                                        MO:     30,60 $

                                                                     CSCO:      7,4 $

                                                                        ITW:      2,44 $

                                                                       BEN:       10,64 $

                                                                       JPM:        3,0 $

                                                                       KMB:      4,56 $

                                                                    

                                                                    

                                                                        

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      

                                                                                                                        

                                Vásárlásaim:             PRU:     1 DB    105,53 $  DB(áron)         

                                                                           VZ:    1 DB     54,07 $  DB(áron)        #

                                                                           VZ:    3 DB     52,36 $  DB(áron)                                                                                                                                                                                               MO:    2  DB    48,8  $  DB(áron)  

                                                                       ABR:     1 DB      19,38 $ DB(áron)         #

                                                                                                                      
                                                      



                                   Portfólió táblázat és Osztalékbevétel táblázatok frissítve.( Főoldalon megtalálod)

                                                                                                                  Változások:

                                                           A júliusi  147,5 $-os osztalékbevételem 141,6 $-ra csökk

                                                (ez azért történt mert júliusban  TROW +15$ osztalékot fizetett).

                                                         

                                                                                                        

    "Bevételeim oszlopos elrendezésben diagram, éves lebontásban" így jobban összehasonlítható a bevételeim 

                                                                                                  növekedése az évek múlásával.

...