Osztalék építés

Szeretnék néhány fontos információt adni ami szerint vásárolom a részvényeket.

A rendszer részeit folyamatosan töltöm fel.

                                              Részvények vásárlása :Osztalék Császár stratégia

  Az éppen aktuális részvényt egy táblázat alapján választom ki ami minden hónapban frissül,ez pedig

itt található: http://www.dripinvesting.org/tools/tools.asp a listát David Fish írja. FONTOS!!! SAJNOS FISH ÚR IDŐKÖZBEN MEGHALT, így a táblázat nem elérhető illetve valaki elkezdte a szerkesztését de nem jól ha változik valami akkor azt megírom majd.(Azért marad a finviz.com és gurufocus .com oldalak nézegetése.)

Ebből a táblázatból próbálom kiválasztani azt a részvényt ami megfelel:

               - Div Yield:            (osztalék hozam)  érték 3%-9% között legyen  i oszlop

               -Ex dividend date:  (utolsó vásárlási nap) a részvény ezután már csak a következő

                 negyedévben  vagy hónapban fizet osztalékot ez a részvénytől függ.  m oszlop

               - DGR:                    (osztalék emelés ütem mutató)

                az al oszlop értéke 3-20% legyen,    am és an oszlop értékei nagyobbak legyenek

                mint al mert igy lesz meg  a folyamatos osztalék emelés amit szeretnék elérni,   

                  kiírom pár részvény Ticker  ( azonosító kód)-ját ezzel folytatom az elemzést. 

    Ha ezek megvannak felmegyek a https://www.gurufocus.com oldalára ahol
   a kereső rovatába beírom a Tickert majd az aktuális részvény oldalán a Dividend menüpont                 alatt több dolgot vizsgálok meg.

     Dividend per share history táblázatát nézem meg:

                 - A free Cash Folw: (a cég szabad  pénzösszege amiből fejleszt, hiteleit  fizeti és a                               legfontosabb a részvényesek osztalékait is ebből fizeti) kék vonal ez mindig

                pozitív értéket mutasson.

                -Dividend Per Share: (az osztalék kifizetést mutatja meg) zöld vonal  itt pedig azt nézem                      hogy visszamenőleg folyamatosan felfelé ívelő legyen a diagram.

               -Dividend History :(osztalék kifizetési dátumok)  Az ex div -et látom ebben a táblázatban

               és a pay date (kifizetés dátuma)  pontos szokott lenni a nap végére a számlámra kerűl a pénz

               ekkor vonják le a 15% adót, ami amerikába megy vissza. ( Érdemes TBSZ számlát                               nyitni így itthon már nem kell adót fizetni az osztalékok után).

 Végezetül már csak egy weboldalt keresek fel ez pedig a https://finviz.com. Ez a legjobb oldal itt töltöm a legtöbb időm. A Ticker beírása után megjelenik egy táblázat rengeteg információval,nem kell mindet használni csak a következőket:

                 -Income ( bevétel) a cég bevételeit mutatja meg, érdemes olyat választani ami nem                               negatív értéket mutat.

                - Dividend: (osztalék) ez az szám az egy részvényre jutó éves osztalék értékét mutatja                           meg(dollárban értendő). Ebből lehet kiszámolni mennyi osztalék várható a részvényeink                      után.

            

                 -Dividend%  (osztalék hozam) ezt a % os értéket úgy kapjuk meg, hogy a részvényünk                         éves osztalékát elosztjuk az éppen aktuális árával.

                                    

                                      pl: IBM   az osztalék 6 dollár, az éppen aktuális ár: 154,7 dollár

                                           azaz 6/154,7 = 3,88 % ami szerintem már jónak mondható.

  

               Ha megvesszük az IBM részvényét már is többet kerestünk mint a mai Magyar                                    Állampapíron ami  most 2,2% ot fizet 5 évre. Az IBM pedig évente emeli az osztalékát így                   még több pénzt fizet a számlánkra.

              És még egy nem elhanyagolható dolog az IBM részvény ára 10 évvel ezelőtt  108 dollár volt                ami + 46,7 dollár/részvényt jelent. 

                  Tehát ha 10 éve vettem volna 100 db Részvényt :   108*100=  10.800. $ ért  

             és ha  most eladnám akkor:

             10 év osztalékai emelésekkel együtt 37,5 $                 37,5*100=    3.750. $ 

                            Mai árfolyam:    154,7$                               154,7*100=   15470. $ 

                                                                               Összesen:                       19.220. $

   

                                                                                 Elért hozam:                  8.420.$

           
                   úgy gondolom ez nem rossz befektetés.


                     -P/E arány (ár- bevétel arány) Ez azt mutatja meg hogy mennyire értékes a cég ez az                            érték 6-25 ig jó (azért van kivétel mert coca cola részvényeimet 42 körül vettem meg.)

                    -EPS(egy részvényre jutó nettó eredmény) itt szintén az a jó ha pozitív tartományban                             van  ill 1-5 évnél növekvő értéket látunk.

    Ezek után a rostán fennmaradó részvényekből döntöm el hogy melyiket veszem meg.
                   
  Portfólióm max 30 Vállalat részvényeit tartalmazza majd.Meg kell osztani a portfóliót( diverzifikálni) kell,ez azért fontos mert ha egy vállalat csődbe menne vagy csak átmenetileg nem fizetne osztalékot( ami nálam már kizáró ok) akkor kevesebb pénzt vesztünk így el.
illetve vannak cégek akik jól teljesítenek és vannak olyanok akiknél valami gond van Pl: új vezetőség,új vállalati célok,természeti katasztrófák mind mind befolyásolják a részvények árát.
A diverzifikálással ez egyensúlyba hozható.


                                                Részvény pozíció elosztása 

   Egy szintén fontos dologhoz értünk ez pedig az egyensúly  kiépítése a portfólióban, a részvények vásárlásakor törekszem arra hogy ne lépjem túl a 10% -ot  (ezt még most fogom helyrehozni)
A kezdő pozíciókat megnézem és ha az ár a bekerülési költségem alá kerül,vagy alatta van akkor vásárolok, ezzel átlagolom ki az árfolyam vesztességem.(ha éppen minden részvény árfolyamom pozitív tartományban van akkor a legkevesebb nyereséget elérő részvényből veszek).Felmerül a kérdés mi van ha a várva várt tőzsde esése bekövetkezik,akkor pont a vásárlásokra kell majd koncentrálni nem pedig a befektetett tőke elvesztésére hiszen akkor akciós lesz a részvények ára és két kézzel kel majd kapkodni hogy megfelelő méretűre lehessen bővíteni a portfóliót.Az elosztást a portfólió fülre kattintva a táblázatban a súly ablakban található meg.
                                                     
  



    2017.12.10.

                        Kinek éri meg osztalékfizető részvényt venni?

Aki hosszú távú vagyonépítésben gondolkodik, amit úgy érhet el, hogy minőségi vállalatok részvényeibe fektet be.

Megfelelő cégek kiválasztása: két fő csoport létezik:

 1.  A vállalat nem fizet osztalékot minden bevételét visszaforgatja növekedésbe.(ezért ezeknek a vállalatoknak az árfolyama jobban emelkedik mint az osztalékot fizetőké.)

2.  A vállalat fizet osztalékot és a megmaradó bevételekből fedezi a növekedését.(én ezekből  a vállalatokból igyekszem választani mert a későbbiekben az osztalékokat  szeretném felvenni és nem visszaforgatni  a portfóliómba.)

Befektetett nyereség: szintén két részre bontható:

1.  A részvény értékének emelkedéséből származik.(Eladáskor nem biztos ,hogy nyereség képződik amíg tulajdonosok vagyunk a vállalatban.Ezért is fontos jól megfontolni vásárláskor milyen vállaltba fektetünk be és  van e időnk kivárni akár 5-10 évet, hogy nyereséget könyvelhessünk el.)  

2. A havonta vagy negyedévente kapott nyereségrészesedésünkből (osztalékokból elért profitból).

Két példát mutatok be :ezek az IBM és a Coca-Cola 

10 éves befektetést számoltam (a kezelési költségek és az osztalékok újra befektetését most nem vettem bele a táblázatba az egyszerűség kedvéért.)

Jól látszik, hogy mindkét vállalat szép eredményeket ért el (az IBM 1,39% os kezdő osztalék hozama nem volt magas de évente emelte az osztalékot, ezét lett jó az osztalék nyereség értéke. 

Akinek megfelelnek a példákban elért osztalék értékek és az árfolyam nyereség (és nem pár hónap alatt akar meggazdagodni) annak csak ajánlani tudom ezt a befektetési formát.

                                               

 2017.12.24.                                                                                                                                                                

  -A Cégeknek nincs előírva sehol ,hogy kötelező lenne osztalékot fizetni!!! Részvény vásárlásakor semmi nem garantálja azt ,hogy a jövőben a cégek elért nyereségét osztalékként kifizessék nekünk ezért fontos dolog:

              -Hosszú osztalékfizetési múlt. (legalább 10-15-év vagy annál régebbi)


              -Több cég között legyen megosztva a tőkénk.(ajánlott 25-30)

         
             -Osztalékok emelkedési üteme  DGR (Dividend Growth Rate)

    Fontos a portfólióm építésénél az osztalék folyamatos emelkedése, értelemszerűen így tartható fent a folyamatos növekedés.
Holt tudom ezt megtalálni? A https://www.gurufocus.com oldalon beírom a kereső mezőbe a cég Ticker( Azonosítóját)
   
            Pl:  TGT (Target Corp)   A Dividend fülre kattintva megkeresem a Dividend Growth Rate
táblázatot ahol látom:

      1 year: 6,1%         3 year: 13,7%       5 year:16,7%        10 year:19,6%

ez azt mutatja meg ,hogy az évek alatt éves átlagban hány százalékban emelte osztalékát a cég.Érdemes olyan cégeket keresni ami:

      -Az infláció feletti az 1year % os értéke. (mert szeretném ha az infláció nem vinné el az osztalék bevételem)
     -Az osztalék emelési üteme ne legyen csökkenő értékű,ez akkor megfelelő ha évente hasonló értékeket látunk.(nálam az 1 year 3-10% a megfelelő.)



         
                       -Osztalék emelés folyamatos növekedése:

      A folyamatos növekedés amit meg kell vizsgálnom : Maradok a Dividend menüben és megkeresem a Dividend Per Share History diagramot és azon belül a zöld vonalat követem, látható a folytonosság és a folyamatos érték emelkedés ami azt jelenti ,hogy megfelel a kiválasztott cég. Nézzünk egy ellenkező példát is:
     
           GSK Tickert beírom a keresőbe és ugyan úgy mint az előbb, megkeresem a zöld vonalat.Látható a különbség, sokszor csökkentette az osztalékát ez számomra kizáró ok nem tudok  tervezni vele, hiába a sok éves osztalék fizetési múlt.



                       -Induló osztalékhozam:

    Ez az érték mutatja meg ,hogy mennyi kezdő osztalékot fog fizetni az adott cég.
A táblázatot a https://finviz.com -on találjuk meg. A Tickert itt is beírom a kereső mezőbe,a kapott diagram és táblázat fontos adatokat tartalmaz a legfontosabb kikeresni a Dividend értéket TGT-nél maradva ez 2,48 ami az egy évre fizetett osztalékot adja meg 1db részvényre  (dollár-ban).                 A Dividend értéket elosztom a részvény árával azaz:

                                                         2,48/65,39 = 3,79%

   Így megkapom ,hogy 1 db részvény árához viszonyítva  mennyi az osztalékom értéke.(3-10% a normál érték)  A táblázatban a Dividend%- nál található nem kell mindig kiszámolni.Most már tudni fogom ,hogy mennyi osztalékot kapok az elkövetkező 12 hónapban.(ha nem emel a cég osztalékot).

    A két adat összeadásából (induló osztalékhozam, osztalék emelkedési ütem) kapjuk meg a befektetésünk évről -évre növekvő értékét.

      Tehát ha 65 dolláros árfolyamon vennénk egy TGT  részvényt és az 2,48 dollár osztalékot fizet
3,8% -os induló osztalékhozam mellett és a cég bejelenti hogy 10% -kal emeli az osztalékát,azaz 2,72 dollárra nő az egy részvényre jutó osztalék. A  bekerülési áram  nem változik viszont a befektetett összegre már 4,1% osztalékot kapok. (Ez évente növekszik tehát 10-20-év múlva 20-30% -ot is elérheti az éves osztalék értéke.)
                                                                             

Itt kell még megemlítenem ,hogy az alacsonyabb induló hozamhoz magasabb osztalékemeléseket várok el,a magasabb induló hozamhoz pedig alacsonyabb osztalékemelést.(Ez  nálam 7-10% között van.) Más elemzők szerint a 9% a helyes érték.                                                                                         
                                                     Dividend% + DGR 1year%

              
                          - Osztalékfedezettség:

Ebben a részben a Payout %-os értékét vizsgálom meg amit úgy kapok meg ,hogy

  DIV/EPS=Payout%

(DIV: osztalék) ,( EPS: egy részvényre jutó nyereség).Ez azt mutatja meg ,hogy a cég éves  elért nyereségének  hány százalékát teszi ki az osztalék kifizetése. Minél alacsonyabb a %-os érték annál biztosabb az osztalék kifizetése. Más elemzőknél a 70-80% a megfelelő illetve az ez alatti értékek. (Sajnos az én portfóliómban akad 150-200% érték is remélhetőleg ezek csak átmeneti értékek és bízom benne ,hogy a várva  várt osztalékokat megkapom.) 

                      -Ár érték arány , kezdő osztalék érték vizsgálta:

  Jó áron szeretnénk vásárolni a kiválasztott részvényből hogyan tudjuk ezt megnézni:

Maradva a TGT (Target Corporation) cégnél ismét a https://www.gurufocus.com oldalon a Ticker beírása után a Dividend fül alatt megkeressük a Dividend Yield History diagramot, az öt éves periódust nézve már jól látható hogy a mostani 3,7 -es érték jónak mondható,azért a júniusi 4,26 még jobb volt de most még mindig jó áron juthatnánk hozzá a részvényhez.Miért van ez, a válsz egyszerű az árfolyam értéke általában fordítottan arányos a kezdő osztalék értékével.

        Pl:  2014.10.13.         Div Yield: 2,99               Részvény ára: 64,7 $

              

              2015.03.02.          Div Yield: 2,52               Részvény ára: 82,7 $

              

              2016.03.02.          Div Yield:  2,66              Részvény ára: 82,1 $                                                                                                                   

              2017.06.03.          Div Yield:  4,26              Részvény ára: 52,2 $

Törekedni kell ,hogy a Div Yield History diagramon nézve a felső értékeket keressük a vásárlás előtt, példámnál maradva ez TGT -nél 3,2-3,5 körül már jó értéknek számít. Ha nem éri el ezt az értéket akkor várnunk kell a megfelelő pillanatig.

     Aki ezeket a szabályokat betartja, biztos vagyok benne, hogy a megfelelő cégek részvényeit tudja megvásárolni  és élvezheti  a beérkező osztalékhozamokat. 

       Fontos!!! A leírt pontokat mindenki a saját döntése alapján használja egyéni rendszert kell kidolgozni, az itt leírtak az én rendszerem részei még én is formálok rajtuk. 

Folyt  köv