2022. augusztus 15., hétfő

Franklin Resources Inc. (BEN) ..

 


                                                                            Franklin Resources Inc.


     A Franklin Resources Inc. egy amarikai multinacionális holding, globális befektetési vállalkozás amelyet 1947-ben alapítottak New York-ban Franklin Distributors Inc. néven. 1973-ban a cég székhelyét a kaliforniai San Mateo-ba költöztették át. 2020 októberétől a Franklin Templeton 1,4 billió dollár értékű vagyont kezelt magán és intézményi befektetők nevében. 





  Történelem: A céget 1947-ben alapította Rupert H. Johnson, aki sikeres kiskereskedelmi alkusz céget vezetett a Wall Street-i irodájából. Benjamin Franklin néven nevezte el a vállalatát az amerikai polihisztor tiszteletére mert Franklin takarékosságot és körültekintést tanúsított a megtakarítások és a befektetések terén. A társaság befektetési alapjainak első sorozata a Franklin Custodian Funds konzervatív részvény és kötvényalapok sorozata, amelynek célja a legtöbb befektetőhöz való eljuttatása volt. Idősebb Rupert nyugdíjba vonulása után fia, Charles B. Johnson  24 évesen, 1957-ben került a vezérigazgatói székbe. Abban az időben az alapok teljes vagyona 2,5 millió dollár volt.  Ruphert Johnson Jr, Charls testvére 1965-ben csatlakozott a céghez. A Franklin Templton 1971-ben lépett tőzsdére. 1973-ban felvásárolta a kaliforniai székhelyű San Mateo-i Winfield & Company-t és New Yorkból Kaliforniába költöztette az irodáit. Az egyesített szervezetnek közel 250 millió dollár kezelt vagyona volt és körülbelül 60 alkalmazottja. 

1979-ben a Franklin Money Found növekedési hullámot indított el, amely milliárdos alapjává vált és 1980-as években elindította a társaság jelentős eszköznövekedését. A társaság vagyona az 1980-as évektől minden évben megduplázódott, hat éven keresztül. 1986-ban Tajvanon nyitotta meg az első irodáját Észak-Amerikán kívül. 1988-ban Franklin felvásárolta az LF Rothschild alapkezelő vállalatot.
A cég vagyona az 1982-es 2 milliárd dollárról 1989-re már több mint 40 milliárd dollárra nőtt. 1992-ben Franklin felvásárolta a Templeton, Galbraith & Hansberger Ltd vállalatot ami így a Franklin Temleton köznévhez vezetett. 1996-ban a Heine Securities Corporation beleolvadt a Franklin Templeton komplexumba. 2000-ben felvásárolta a Bissett Funds-t majd 2001-ben a Fiduciary Trust Company-t. A cég az eszközosztályok teljes körében specializálódott. Termékeket kínált többek között Franklin, Templeton, Mutal Series és Fiduciary márkanevekkel. Több nagy befektetési társasághoz hasonlóan a cég is sokféle alapot kínál de hagyományosan leginkább a Franklin kötvényalapokról, Templeton nemzetközi alapokról és a Mutal Series értékpapírokról ismert. 2013-ban Charles Johnson nyugdíjba vonult és fia Greg Johnson lett az igazgatóság elnöke és vezérigazgatója. 2019-ben Thomas Gahant  nevezték ki az alternatívák vezetőjének miután a cég 2018-ban megvásárolta a Beneffit Street Partners-t. 2020-ban Jenifer M. Johnson lett a cég vezérigazgatója és elnöke, Greg Johnson pedig ügyvezető elnöke. 2020 júliusában a Franklin Templeton felvásárolta a Legg Mason Inc.-et amivel így a világ egyik legnagyobb független szakosodott globális befektetési menedzsere lett. Jelenleg 455 különböző nyil végű befektetési alapja és 7 zártvégű alapja van. Ezek közé tartozik 17 állami és szövetségi adómentes jövedelem alap is. 2021 novemberében a Franklin Templeton bejelentette, hogy 1,75 milliárd dolláros készpénzes ügylet keretében felvásárolja a Lexington Partners-t. Az akvizició 2022 áprilisában fejeződött be. 2022 januárjában megvásárolta az O' Shaughnessy Asset Managementet a James O' Shaughnessy által alapított vagyonkezelő céget.

                                                                                                                                                        (Forrás: Wikipedia)


       


   Befektetési szempontból fontos adatok:









                                                                                 Árfolyam adatok 1985-től napjainkig.                                                                                                 (forrás:Seeking Alpha)






                                                                                 Induló osztalék hozam (Dividend Yield)                                                                                                                                                                                               (forrás: Gurufocus.com )




                                                     



 Egy részvényre jutó osztalék értéke (éves szinten dollárban értendő). A cég negyedévente fizeti az osztalékot és jellemzően januárban emeli azt, a bevételi eredményeitől függően.










 Ebben a táblázatban azokat az adatokat írtam össze  amiket a vásárlásnál figyelni szoktam és ezek az adatok az összes cégbemutatómban  szerepelni fognak majd az elkövetkezendő időkben, így jobban össze lehet hasonlítani a portfóliómban szereplő cégeket.















...


2022. augusztus 1., hétfő

2022.08.01. Vásárlásaim


   2022.08.01.


       Az előző hónaphoz hasonló módon folytattam a portfólióm átrendezését. A jelentési szezon és a Fed kamatemelés híre szép eredményeket hozott az árfolyamok tekintetében, az S&P500 pedig újra 4.000. pont felett jár. Remélem azért lesz még idő az "akciós vásárlásokra". Amúgy szerintem ez az erősödés csak átmeneti mert még mindig sok negatív hír van jelen a világban ami inkább lefelé viszi majd az árfolyamokat.

   Eladás:   O (Realty Income Corporation) az egyik cég a portfóliómból aki minden hónapban fizet osztalékot. Az árfolyam szépen megindult a júniusi 62 $-os szintről emelkedett 73$-ra. Azért döntöttem néhány részvény eladása mellett mert  jelentősen túlértékeltnek érzem a céget. P/E 72,5 (abnormális érték még ha egy REIT-ről is van szó). Az EPS erre az évre vonatkozólag -24,3% illetve a Payout értéke 281% tehát az osztalék kifizetése nem biztonságos, valamint akár mikor előfordulhat egy osztalékvágás is. Ebből a részvényből egy ideig nem fogok vásárolni, illetve lehetséges további eladás is. 

    Vásárlás:  STOR (Store Capital Corporation) a hét db részvényt 26,4 $-os áron vásároltam (most 29 $) viszont a lényeg, hogy az induló osztalékhozama 5,31% ami jóval több mint amit O-tól kapok. A P/E 26,3 (picit magas de még normális érték egy REIT-nél). Az EPS itt +18,2% ami szintén jobb képet mutat mint a Realty Income Corporation esetében valamint szintén elfogathatóbb 137%-os Payout is.

      BBY (Best Buy Co Inc.) itt is magasabb az induló osztalék hozam mint O-nál volt 4,57%. A P/R 8,5 (alulértékelt részvény) az EPS +44% és a Payout 30,8% tehát az osztalékbevétel jóval biztonságosabb mint az előző két REIT-nél.

      WBA (Walgreens Boots Alliance Inc.) az árfolyam itt is növekedett az elmúlt pár napban. Szívesen vásárolnám tovább 40 $-os szint alatt, mert van még hely a bővítésre. A P/E 6,72 a Payout 30,6% az induló osztalékhozam 4,85%. Idővel lehet ezek a részvények is túlértékelté válnak de ezekből is ugyan úgy adok majd el mint most O-ból tettem. A lényeg, hogy jobb részvényekre cseréltem úgy, hogy az osztalékbevételem nem sérült illetve diverzifikáltam is mert egy részvényből másik hármat vásároltam.


    Osztalékbevételből vásárolt részvények:  

     WU (The Western Union Company) az árfolyam még június közepén 15,4 $ volt mára ez 17 $. A fundamentális adatok itt is szép értékeket mutatnak a P/E 7,4 a Payout 41,1% az EPS 7,4% és ehhez társul még az 5,5%-os induló osztalékhozam.

    MFC (Manulife Financial Corporation) nem volt kérdés a vásárlás a portfóliómban jelen pillanatban ennek a cégnek van a legjobb értékelése és a további bővítés lesz a fő csapásvonal. Az induló osztalékhozam 5,62% a P/E 5,06 (kiváló érték!!)  EPS 20,7% és a Payout 34,9%.

    ABR ( Arbor Realty Trust Inc.) a júniusi 12,5 mélypontról vágtázott az árfolyam 16,6 $-os szintre (bánom, hogy nem vettem többet ebből a részvényből azon az áron). A 9,5%-os induló osztalékhozam a 8,53-as P/E és a 65,9%-os Payout érték egy nagyon jó kombináció lehet a kezdő és a profi befektetők körében.

    IPG ( The Interpublic Group Of Companies Inc.) ez a részvény most árfolyam átlagolás miatt került be a portfóliómba picit kevesebb az induló osztalék hozama 3,8% viszont ezt a céget is hosszútávra vásároltam így átlagolom tovább ha marad alacsony áron. P/E 12 a Payout 44,6%.


   Akik olvasták az előző cikkem azok már tudják akik nem azoknak most elárulom, hogy nem szándékozom több pénzt befizetni a számláimra (a 2022-es TBSZ -re még lehet utalok ebben az évben de nem 400 Ft-os dollár ár közelében). Így büszkén zárok le egy korszakot!!! Ez volt a portfólióépítés 1.0 kezdődik a portfólió építés 2.0 ahol csak az osztalékbevételeimből fogok vásárolni illetve az átrendezések alkalmával. A blog változatlanul üzemel tovább a szokásos hírlevelekkel, viszont ezentúl nekem inkább a portfóliókezelés lesz a fő feladatom és növelni tovább az osztalékbevételeket. Tudom, hogy a portfólióm lassabban fog növekedni de egyre több negatív hír érkezik (tőzsde, adózás illetve brókercégek) így a szabad tőkém más dolgokba fektetem ezentúl. (sokan írtatok, hogy mi lesz az!!!?? ezt már nem osztanám meg publikusan, kérem ezzel kapcsolatban  senki ne keressen meg). Az osztalékos dolgokkal kapcsolatban viszont mindenkinek igyekszem válaszolni minden kérdésére.   


                        Osztalékbevétel:                      O:     1,27 $
                                                                    MAIN:      4,09 $
                                                                          KO:      9,68 $
                                                                         PM:     38,75 $ 
                                                                       UGI:        1,04 $
                                                                       LEG:      14,52 $                                                                                                                                                                                                                               BBY:       7,04 $
                                                                       WPC:      7,40 $                 
                                                                        MO:     32,40 $
                                                                     CSCO:       7,60 $
                                                                        ITW:       2,44 $
                                                                       BEN:       11,02 $
                                                                       JPM:         3,0 $
                                                                       KMB:       4,64 $
                                                                       UGI:        5,04 $
                                                                     STOR:       8,08 $
                                                                    
                                                                        

                                                                                                                                                                                                                                                                                                       Eladás:                      O:         9 DB    69,23 $  DB(áron)                                                                                            
                                                                                                                        


                                Vásárlás O-ból:              STOR:     7 DB    26,44 $  DB(áron)                         
                                                                           BBY:     3 DB     65,92 $  DB(áron)        
                                                                          WBA:     6 DB     37,57 $  DB(áron)  





                              Vásárlásaim osztalékbevételből:         ABR:     1  DB    13,84  $  DB(áron)              #
                                                                       MFC:     1 DB      17,24 $ DB(áron)        #
                                                                       MFC:     1 DB       16,84 $ DB(áron)       #                                                                                                                                                                                 WU:      2 DB     16,50 $ DB(áron)        #                       
                                                                        WU:      1 DB      16,31 $ DB(áron)        #
                                                                        IPG:      1 DB      27,96 $ DB(áron)        #                                       
                                                                      


                                                                                                                      
                                                      



                                   Portfólió táblázat és Osztalékbevétel táblázatok frissítve.( Főoldalon megtalálod)





                 



                                                                         Negyedéves osztalékbevétel táblázat 2017-től...




                                                                                                                  Változások:



                                                           Az áprilisi   139,3 $-os osztalékbevételem 155,8 $-ra  emelkedett.

                                          







                                                                                                     
    "Bevételeim oszlopos elrendezésben diagram, éves lebontásban" így jobban összehasonlítható a bevételeim növekedése az évek múlásával.
                                                                                                  
























...

Népszerű bejegyzések